Récemment, l'engouement pour les cryptomonnaies a atteint des sommets, et, chose surprenante, ce sont les particuliers, et non les grands noms de la finance, qui mènent la danse. Selon Mathew McDermott, responsable des actifs numériques chez Goldman Sachs, si les pontes commencent à s'y intéresser, ce sont bien les utilisateurs lambda qui ont alimenté cette croissance fulgurante depuis le début. Bitcoin , cet or numérique dont tout le monde parle, a battu des records en atteignant le montant impressionnant de 73 794 dollars la semaine dernière. Et ce n'est pas toutBitcoin cette vague profite à l'ensemble du marché des cryptomonnaies, avec une hausse spectaculaire de 50 % enregistrée rien que cette année.
Le bras de fer : investisseurs particuliers contre investisseurs institutionnels
Il est de notoriété publique que l'univers des cryptomonnaies a longtemps été le terrain de jeu des petits investisseurs, des investisseurs modestes et des outsiders. Pourtant, McDermott a souligné un changement fascinant lors du Digital Asset Summit de Londres : les grands acteurs du secteur commencent à s'y intéresser. Goldman Sachs ne se contente pas d'observer ; la banque s'y est investie à fond avec un desk de trading de cryptomonnaies créé en 2021 et ne compte pas faire marche arrière. Malgré une année dernière difficile, McDermott constate un regain d'intérêt de la part de différents types de clients et une forte augmentation des volumes d'échanges cette année.
Le secret de la récente flambée du Bitcoin? Les analystes s’interrogent, mais tous les regards se tournent vers les milliards de dollars investis dans les ETF Bitcoin au comptant américains, lancés cette année. McDermott estime que ces ETF ont provoqué un « changement de mentalité », rendant les cryptomonnaies plus attrayantes pour les sceptiques. Cependant, l’engouement Bitcoin s’est quelque peu estompé, suite à la publication de données économiques suggérant que la Réserve fédérale pourrait ne pas baisser ses taux aussi généreusement qu’on le pensait initialement.
L'univers des cryptomonnaies est un véritable tourbillon, réservé aux plus téméraires. Après une période faste en 2020-2021, alimentée par des taux d'intérêt extrêmement bas, le marché a connu un coup d'arrêt brutal en 2022. Le krach fut retentissant : les plus grandes entreprises du secteur s'effondrèrent, laissant un dent de 2 000 milliards de dollars sur le marché. McDermott a évoqué l'intérêt de Goldman Sachs pour les créances douteuses et les opportunités d'investissement au cœur de cette crise, laissant entrevoir une lueur d'espoir pour ceux qui oseront affronter la tempête.
Malgré les mises en garde des autorités de régulation concernant la volatilité et l'utilité limitée du Bitcoin, McDermott a une vision différente de la situation actuelle. Certes, le système présente un certain effet de levier, mais on est loin des spéculations frénétiques d'antan. L'intérêt pour la technologie blockchain, pilier des cryptomonnaies, n'est pas que du vent. Des banques comme Goldman Sachs envisagent la blockchain pour bien plus que de simples transactions en cryptomonnaies, et imaginent un avenir où les actifs traditionnels se digitaliseront.
À l'horizon, Arthur Hayes, cofondateur de BitMEX, fait des prédictions audacieuses sur Bitcoin dans le podcast « The Wolf of All Streets ». Hayes avance une hypothèse surprenante : la hausse du Bitcoinjusqu'à 70 000 $ n'était qu'un échauffement. Le véritable facteur de changement ? Les ETF Bitcoin , qui ont récemmenttracune hausse de 15 % de leurs entrées nettes. Hayes soutient que les investisseurs obligataires désabusés considèrent désormais les ETF Bitcoin comme un nouvel outil prometteur pour leurs placements.
Hayes ne s'arrête pas au Bitcoin. Il vise l'ensemble de l'écosystème crypto, qui compte plus de 3 000 cryptomonnaies. L'arrivée d'ETF d'altcoins pourrait dynamiser la demande, les investisseurs étant désireux de diversifier leurs investissements dans un plus large éventail de monnaies numériques. Et si un ETF Ethereum voyait le jour ? Hayes pense que cela pourrait déclencher un véritable raz-de-marée d'investissements en cryptomonnaies.
