Coinbase réintroduit les prêts Bitcoin adossés à la DeFi pour les utilisateurs aux États-Unis.

Coinbase a introduit une fonction d'emprunt pour les détenteurs de Bitcoin sur la plateforme d'échange. L'échange de crypto a annoncé qu'il réintroduisait une fonctionnalité permettant aux utilisateurs d'emprunter contre leur Bitcoin directement via l'échange.

Coinbase a étendu ses opérations en réintroduisant une fonctionnalité de prêt pour ses clients basés aux États-Unis, à l'exclusion de ceux de New York. L'échange a annoncé ramenait Bitcoin-backed loans, qui avaient initialement été éradiqués en 2023.

Les utilisateurs de Coinbase aux États-Unis pourront désormais emprunter contre leurs avoirs en Bitcoin

Les prêts adossés au Bitcoin sont de retour.

Empruntez des USDC contre du bitcoin, sans le vendre. Déploiement en cours pour les utilisateurs américains (ex. NY). Plus d'actifs collatéraux et de régions à venir. Propulsé par @MorphoLabs et construit sur @Base.

L'avenir de la finance est onchain.

En savoir plus :… pic.twitter.com/PoLdWLz6aV

— Coinbase 🛡️ (@coinbase) January 16, 2025

Selon l'échange, les prêts seront facilités et traités par le protocole DeFi Morpho, une plateforme de prêt et d'emprunt de crypto basée sur Ethereum construite sur Base qui détient actuellement des dépôts d'une valeur proche de 4 milliards de dollars, selon les données de DeFiLlama. L'annonce explique que Coinbase distribuera les prêts sous forme de stablecoin USDC de Circle en aussi peu que moins d'une minute. 

L'échange a également détaillé que les utilisateurs qui profitent de cette fonctionnalité peuvent gagner plus de 4 % en récompenses USDC, envoyer les fonds à d'autres utilisateurs dans le monde entier, ou utiliser les USDC pour des activités on-chain. Les utilisateurs qui reçoivent leurs prêts peuvent également convertir les USDC en USD fiduciaire et utiliser les fonds pour couvrir leurs dépenses hors chaîne, comme l'achat d'une voiture ou le paiement d'un acompte pour un prêt hypothécaire. 

L'échange a mis en garde les utilisateurs en disant que la fonctionnalité d'emprunt permettrait aux utilisateurs basés aux États-Unis de reporter légalement leurs gains fiscaux, qui seraient autrement réalisés s'ils liquidaient leurs avoirs. 

Coinbase promet une fonctionnalité de prêt améliorée par rapport à celle d'avant

L'échange a promis aux utilisateurs que la nouvelle fonctionnalité était améliorée et fonctionnait mieux que l'ancien modèle. Le co-fondateur et PDG de Morpho, Paul Frambot, a déclaré que la personnalisation de son application en fait la plateforme la plus adaptée pour le projet de prêts adossés à la crypto de Coinbase. 

L'exécutif a également déclaré que la plateforme DeFi de prêt et d'emprunt permet aux entreprises telles que Coinbase de maintenir un contrôle absolu sur leurs actifs et produits et de continuer à innover. Il a également souligné la nécessité de cesser volontairement la centralisation, le contrôle et la gouvernance de plateformes tierces telles que les Organisations Autonomes Décentralisées (DAO). 

Coinbase a initié un projet similaire permettant à ses clients d'emprunter jusqu'à 1 million de dollars contre leurs avoirs crypto, équivalant à 30 % de la valeur de leurs actifs. Cependant, l'échange supprime la fonctionnalité en juillet 2023 après une répression réglementaire par la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le régulateur financier a allégué que l'échange avait commencé à fonctionner en tant que courtier, bourse et agence de compensation sans approbation réglementaire.

Coinbase a également publié une liste de mises en garde, y compris informant les utilisateurs que le produit décrit n'est pas offert dans le cadre d'une offre de titres. L'échange a également noté que Coinbase mettra à jour les taux périodiquement après avoir évalué les taux actuels. L'échange a indiqué que les frais de spread et de traitement des fournisseurs tiers s'appliqueront toujours lorsque les utilisateurs convertiront leurs USDC en USD. 

Les prêts Bitcoin adossés de Coinbase seront émis en USDC sur dix blockchains différentes

Coinbase a également mentionné que l'USDC sera disponible nativement sur dix blockchains différentes, à savoir Ethereum, Base, Optimism, Polygon, Avalanche, Stellar, Algorand, Noble, Solana et Arbitrum.

La fonctionnalité intégrée représente une transformation remarquable qui débloque plus d'utilité pour l'écosystème de finance décentralisée. Les protocoles DeFi fonctionnant sur des réseaux comme Ethereum ont des interfaces utilisateur complexes, ce qui entraîne une faible demande pour les activités financières décentralisées. Coinbase a l'intention de résoudre ce problème en offrant une plateforme d'intermédiaire de confiance pour que les utilisateurs profitent du prêt surcollatéralisé à partir de protocoles DeFi.

Malgré la réforme marquant un changement significatif dans les fonctionnalités DeFi, le prêt et l'emprunt crypto en tant que niche a un passé sombre. En 2022, l'hiver crypto a vu s'effondrer plusieurs plateformes de prêt et d'emprunt DeFi de plusieurs milliards de dollars, causant des milliards de dollars de pertes pour les investisseurs, les prêteurs et les emprunteurs. 

Des plateformes telles que BlockFi, Genesis et peut-être la plus notable Celsius ont déposé le bilan, détruisant la réputation du prêt et de l'emprunt DeFi et finissant par pousser les investisseurs et les utilisateurs à fuir cette idée.