Coinbase réintroduit les prêts Bitcoin adossés à DeFipour les utilisateurs aux États-Unis.

Coinbase a réintroduit une fonction d'emprunt pour les détenteurs Bitcoin sur sa plateforme. La plateforme d'échange de cryptomonnaies a annoncé le retour d'une fonctionnalité permettant aux utilisateurs d'emprunter en utilisant leurs Bitcoin comme garantie directement sur la plateforme.

Coinbase a étendu ses activités en réintroduisant un service de prêt pour ses clients basés aux États-Unis, à l'exception de ceux de New York. La plateforme a annoncé le retour Bitcoin, qui avaient été initialement supprimés en 2023.

Les utilisateurs de Coinbase aux États-Unis peuvent désormais emprunter en utilisant leurs avoirs Bitcoin comme garantie

Les prêts garantis Bitcoinsont arrivés.

Empruntez des USDC en utilisant bitcoingarantie, sans les vendre. Disponible dès maintenant pour les utilisateurs américains (hors New York). D'autres actifs et régions seront bientôt disponibles. Développé par @MorphoLabs et basé sur @Base.

L'avenir de la finance est sur la blockchain.

Pour en savoir plus :… pic.twitter.com/PoLdWLz6aV

— Coinbase 🛡️ (@coinbase) 16 janvier 2025

Selon la plateforme, les prêts seront facilités et traités par le protocole DeFi Morpho, une plateforme de prêt et d'emprunt de cryptomonnaies basée sur Ethereumet construite sur Base. D'après les données de DeFiLlama, Morpho affiche actuellement près de 4 milliards de dollars de dépôts. L'annonce précise que Coinbase distribuera les prêts en USDC, le stablecoin de Circle, en moins d'une minute. 

La plateforme précise également que les utilisateurs qui tirent parti de cette fonctionnalité peuvent obtenir plus de 4 % de récompenses en USDC, envoyer des fonds à d'autres utilisateurs dans le monde entier ou utiliser les USDC pour des activités sur la blockchain. Les utilisateurs qui reçoivent un prêt peuvent également convertir les USDC en dollars américains et utiliser les fonds pour couvrir leurs dépenses hors blockchain, comme l'achat d'une voiture ou le versement d'un acompte pour un prêt immobilier. 

La plateforme a indiqué aux utilisateurs que la fonction d'emprunt permettrait aux utilisateurs basés aux États-Unis de reporter légalement leurs gains fiscaux, qui seraient autrement réalisés s'ils liquidaient leurs avoirs. 

Coinbase promet une fonctionnalité de prêt améliorée par rapport à la précédente

La plateforme a promis à ses utilisateurs que la nouvelle fonctionnalité avait été améliorée et fonctionnait mieux que l'ancienne. Paul Frambot, cofondateur et PDG de Morpho, a déclaré que la personnalisation de son application en faisait la plateforme idéale pour le projet de prêts garantis par cryptomonnaie de Coinbase. 

Le dirigeant a également déclaré que la plateforme de prêt et d'emprunt DeFi permet à des entreprises comme Coinbase de conserver un contrôle total sur leurs actifs et leurs produits et de poursuivre leurs efforts d'innovation. Il a par ailleurs insisté sur la nécessité de mettre fin volontairement à la centralisation, au contrôle et à la gouvernance des plateformes tierces telles que les organisations autonomes décentralisées (DAO). 

Coinbase avait lancé un projet similaire permettant à ses clients d'emprunter jusqu'à un million de dollars en utilisant leurs avoirs en cryptomonnaies comme garantie, soit 30 % de la valeur de leurs actifs. Cependant, la plateforme a mis fin à cette fonctionnalité en juillet 2023 suite à une intervention de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine. L'autorité de régulation financière a reproché à Coinbase d'avoir exercé les activités de courtage, de bourse et de compensation sans autorisation.

Coinbase a également publié une liste d'avertissements, informant notamment les utilisateurs que le produit décrit ne constitue pas une offre de titres financiers. La plateforme a également indiqué qu'elle mettra à jour ses taux périodiquement après évaluation. Elle a précisé que les frais de spread et de traitement des prestataires tiers restent applicables lors de la conversion d'USDC en USD. 

Les prêts adossés Bitcoinde Coinbase seront émis en USDC sur dix blockchains différentes

Coinbase a également mentionné que l'USDC sera disponible nativement sur dix blockchains différentes, à savoir Ethereum, Base, Optimism, Polygon, Avalanche, Stellar, Algorand, Noble, Solanaet Arbitrum.

Cette fonctionnalité intégrée représente une transformation remarquable qui décuple l'utilité de l'écosystème de la finance décentralisée. Les protocoles DeFi fonctionnant sur des réseaux comme Ethereum possèdent des interfaces utilisateur complexes, ce qui explique la faible demande pour les activités financières décentralisées. Coinbase entend remédier à ce problème en proposant une plateforme d'intermédiation de confiance permettant aux utilisateurs de tirer profit des prêts surcollatéralisés proposés par les protocoles DeFi .

Malgré la réforme qui marque un tournant majeur dans les fonctionnalités DeFi , le prêt et l'emprunt de cryptomonnaies, en tant que secteur de niche, ont un passé trouble. En 2022, le krach des cryptomonnaies a vu s'effondrer plusieurs plateformes de prêt et d'emprunt de plusieurs milliards de dollars au sein de DeFi , entraînant des pertes se chiffrant en milliards de dollars pour les investisseurs, les prêteurs et les emprunteurs. 

Des plateformes telles que BlockFi, Genesis et, peut-être la plus notable, Celsius, ont déposé le bilan, ruinant la réputation du secteur des prêts et emprunts DeFi et poussant finalement les investisseurs et les utilisateurs à se détourner de ce concept.