Cathie Wood exploite une faille pour acheter des cryptomonnaies sans utiliser de cryptomonnaies

Il semblerait qu'Ark Invest, la société de Cathie Wood, soit en train de redéfinir les règles du jeu en matière de cryptomonnaies. Elle suggère de désinvestir directement dans les cryptomonnaies au profit d'une nouvelle catégorie de sociétés écrans qui servent de substituts synthétiques aux cryptomonnaies. Si Wood mentionne Ethereum et Robinhood, Ark a drastiquement réduit ses participations dans Coinbase, HOOD et Block.

Cette situation survient alors EthereumEthereumEthereum EthereumEthereumEthereumEthereum EthereumEthereumDeFiDeFi DeFiDeFiDeFiDeFi DeFiDeFi la valeur totale bloquée (TVLa bondi de plus de 37 % le mois dernier pour atteindre 82,88 milliards de dollars. Ethereum a ainsi surpassé Solana, ce qui indique une tendance haussière pour le staking sur la blockchain Ethereum.

S'agit-il du nouveau cycle d'effet de levier des cryptomonnaies ?

Dans un article publié sur X, Cathie Wood a mentionné que Robinhood offre un bonus de 2 % sur les transferts de cryptomonnaies. Face à cette opportunité, « les investisseurs en capital-risque et autres investisseurs transfèrent leurs ETH bloqués vers des sociétés de trésorerie (DAT) afin de doubler leur investissement à l'expiration des périodes de blocage », a-t-elle ajouté.

Cela incite les utilisateurs à considérer la plateforme comme un coffre-fort numérique à rendement optimisé. En coulisses, l'ETH bloqué est discrètement transféré vers des entités comme Bitmine (BMNR). Celles-ci peuvent ainsi obtenir des primes importantes grâce aux inefficiences du marché traditionnel. Wood a ajouté que les conseillers peuvent également proposer à leurs clients une exposition au BTC et à l'ETH.

Brett Winton, futuriste en chef d'ARK, a soulevé une préoccupation plus profonde concernant la hausse soudaine des retraits Ethereum . « Quelle est l'explication la plus économique de cette augmentation de la demande de retrait d'ETH ? » a-t-il demandé dans une publication. « Le graphique de l'offre en jeu prend-il déjà en compte les retraits en attente ou nous dirigeons-nous vers une pression à la baisse accrue ? »

Winton décrit le système en jeu comme un cycle d'effet de levier classic . Pendant un temps, on peut encapsuler 0,50 $ de cryptomonnaie dans une société écran et la vendre sur le marché pour 1 $. Cet arbitragetracdavantage de capitaux, et les actifs sous-jacents finissent par perdre en liquidité ou en attrait. Soudain, ces 0,50 $ ne valent plus que 0,25 $, déclenchant une cascade de ventes forcées et de restructurations de dettes en difficulté.

Ce phénomène rappelle les manipulations financières de 2008 et se reproduit aujourd'hui dans l'univers des cryptomonnaies. Il a souligné que tant que ces titres de trésorerie se négocient avec une prime par rapport à leur valeur liquidative, les émetteurs peuvent créer de nouvelles actions. Cependant, les utilisateurs peuvent s'endetter et acheter davantage de cryptomonnaies. 

Ark, le fonds de Cathi Wood, mise gros sur les actions fantômes d' Ethereum

Les propos de Wood et du dirigeant principal laissent entendre qu'Ark n'abandonne pas les cryptomonnaies, mais évolue simplement avec le marché. Les facteurs positifs ne manquent pas, notamment grâce à des avancées législatives telles que les lois CLARITY et GENIUS.

D'après les dernières informations communiquées sur les transactions, Ark a acquis environ 4,4 millions d'actions BMNR via ses ETF ARKK, ARKW et ARKF. Au cours de clôture de BMNR, à 39,8 $, cet investissement avoisine les 175 millions de dollars. Cependant, l'équipe de Wood s'est également séparée de 218 986 actions Coinbase (d'une valeur approximative de 90,6 millions de dollars) et a procédé à d'importantes réductions de ses positions sur Robinhood (d'une valeur approximative de 11,46 millions de dollars).

Le marché des actifs numériques est entré dans une phase de correction après la très médiatisée « Crypto Week ». Cependant, la capitalisation boursière cumulée du marché des cryptomonnaies a progressé de plus de 2,5 % samedi matin, atteignant 3 870 milliards de dollars pour un volume d'échanges de 166 milliards de dollars. Le cours Bitcoin s'est légèrement redressé après sa récente chute, pour se stabiliser autour de 117 500 dollars.

Ethereum s'est imposé comme le grand gagnant ces derniers temps, surpassant plusieurs cryptomonnaies majeures. Son prix a bondi de 107 % au cours des 90 derniers jours. À l'heure où nous écrivons ces lignes, l'Ether s'échange à un prix moyen de 3 755 $.