Les détenteurs institutionnels du BTC ETF augmentent de 54.5x au cours des derniers 11 mois

Les données de Bitwise montrent que le nombre de détenteurs institutionnels de fonds négociés en bourse (ETF) sur BTC a bondi de 54,5x. Le 16 février, les détenteurs institutionnels d'ETF Bitcoin spot américains ont atteint 3323, contre 61 détenteurs au 31 mars de l'année dernière.

Le marché des ETF crypto américains a également connu des avancées significatives, avec 21 ETF Bitcoin spot lancés par de grands gestionnaires d'actifs. Bitwise a révélé qu'il publierait bientôt les résultats complets de son enquête annuelle sur les ETF. 

Les détenteurs institutionnels d'ETF BTC augmentent de 54.5x

FLASH : Les investisseurs institutionnels détenant des ETF #Bitcoin ont augmenté de manière remarquable de 54,5x au cours des 11 derniers mois.

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— Carl ₿ MENGER ⚡️🇸🇻 (@CarlBMenger) Février 18, 2025

Les investisseurs institutionnels détenant des ETF Bitcoin ont augmenté de 54,5x au cours des 11 derniers mois. Les données de Bold Report révèlent que l'ETF Bitcoin spot de BlackRock a près de 56,4 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM), tandis que l'AUM total de tous les autres ETF Bitcoin spot négociés aux États-Unis combinés est de 56,9 milliards de dollars. La firme a également indiquaient que le nombre de Bitcoins détenus par les ETF a atteint 1.35M.

Juan Leon, Stratège principal des investissements chez Bitwise, a révélé le nombre de détenteurs institutionnels a augmenté selon les participations notables de l'ETF bitcoin de BlackRock tel que révélé dans leurs derniers dépôts au 31 décembre. Leon a noté que Goldman Sachs détenait plus de 24 millions d'actions d'une valeur de 1,35 milliard de dollars, soit une augmentation de 89 % de leurs participations dans l'ETF Bitcoin.

Millennium Management a enregistré plus de 23 millions d'actions d'ETF Bitcoin d'une valeur de 1,32 milliard de dollars, soit une augmentation de 116 % par rapport à leurs dernières participations de fonds. Le Fonds souverain d'Abou Dabi a enregistré plus de 8 millions d'actions d'ETF BTC d'une valeur de 461 millions de dollars. Le State of Wisconsin Investment Board détenait légèrement plus de 6 millions d'actions d'une valeur de 339 millions de dollars, soit une augmentation de 110 %, tandis que Tudor Investment Corporation détenait 4,4 millions d'actions d'une valeur de 248 millions de dollars, soit une augmentation de 409 %.

« Nous entrons désormais dans une ère grand public, où les entreprises et les institutions joueront un rôle de plus en plus important dans la diffusion de Bitcoin auprès de davantage de personnes. »

~Hunter Horsley, PDG de Bitwise.

Hunter Horsley, PDG de Bitwise, a révélé qu'une société de gestion de patrimoine en Californie a intégré 63 clients dans l'ETF Bitwise, gérant 300 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM). Il croit également que les ETF Bitcoin spot ont connu une croissance rapide et s'attend à ce que des millions de nouveaux investisseurs rejoignent le marché. Horsley a souligné que les gestionnaires de patrimoine étaient essentiels pour introduire les investisseurs de la finance traditionnelle (TradFi) aux produits crypto.

Vetle Lunde, responsable de la recherche chez K33, a révélé que le pourcentage de l'AUM des ETF Bitcoin détenu par les institutions a bondi de 113 % entre le troisième et le quatrième trimestre de 2024. Lunde a ajouté que le nombre d'investisseurs engagés dans les ETF Bitcoin a atteint 1 576 au dernier trimestre de 2024, soit une augmentation trimestrielle de 37,4 %. Les participations institutionnelles représentent environ un tiers des participations aux ETF Bitcoin américains, tandis que les participations des particuliers continuent de traîner, avec environ 28 % de la part. 

Hougan s'attend à ce que les entrées dans les ETF BTC bondissent en 2025

Données de Fairside Investors a révélé que l'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a enregistré un total de 40,9 milliards de dollars d'entrées nettes au 17 février. IBIT a été suivi par le Grayscale Bitcoin Trust ETF avec 22,02 milliards de dollars. Le Fidelity Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) a eu le troisième plus grand flux d'ETF avec une entrée nette de près de 12,5 milliards de dollars sur la même période. L'ARK 21 Shares Bitcoin ETF a enregistré 2,85 milliards de dollars d'entrées dans les ETF Bitcoin. L'ETF Bitcoin Bitwise (BITB) a eu la cinquième plus grande entrée nette hier, encaissant plus de 2,27 milliards de dollars.

Matt Hougan, CIO de Bitwise, a révélé que les ETF Bitcoin spot américains ont enregistré près de 5 milliards de dollars d'entrées le mois dernier. Il a également ajouté que les 4,94 milliards de dollars d'entrées de janvier pourraient placer les ETF BTC sur la trajectoire de voir ~59 milliards de dollars d'entrées cette année. 

Hougan a noté que les ETF Bitcoin ont rapporté environ 35,2 milliards de dollars en 2024 et attireront plus d'entrées en 2025 qu'ils ne l'ont fait l'année dernière. Il a également souligné des flux de volatilité mois à mois significatifs dans les ETF BTC, qui pourraient « terminer l'année au-dessus de 50 milliards de dollars. »

Hougan et Ryan Rasmussen, responsable de la recherche chez Bitwise, avaient prédit en décembre de l'année dernière que les entrées des ETF Bitcoin en 2025 dépasseraient celles de 2024. Les deux dirigeants ont révélé que les ETF ont terminé 2024 avec 33,6 milliards de dollars d'entrées, tandis que les analystes au moment de leur lancement en janvier 2024 s'attendaient à ce qu'ils ne génèrent que environ 15 milliards de dollars.

Hougan et Rasmussen ont ajouté que la première année d'un ETF est « généralement la plus lente ». Le duo a fait valoir que les ETF or avaient 2,6 milliards de dollars de flux au cours de leur année inaugurale en 2004 et ont plus que doublé pour atteindre 5,5 milliards de dollars en 2005.

Le duo a également souligné que les plus grandes sociétés de courtage du monde n'avaient pas encore « déchaîné leur armée de gestionnaires de patrimoine » qui ont principalement été refusés l'accès à les ETF Bitcoin. Les deux dirigeants ont également prédit qu'un certain nombre de gestionnaires de patrimoine accéderaient aux ETF BTC cette année, ce qui exposerait les fonds à potentiellement des milliers de milliards de dollars.