L'ETF iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock est désormais le plus rentable de la société, avec un chiffre d'affaires annuel de plus de 244 millions de dollars. En moins de deux ans de cotation, ses actifs sous gestion approchent les 100 milliards de dollars.
L'analyste d'ETF Eric Balchunas a partagé lundi sur X que l'IBIT génère actuellement 25 millions de dollars de revenus annuels de plus que l'iShares Russell 1000 Growth ETF (IWF) et l'iShares MSCI EAFE ETF (EFA).
Cette nouvelle fait suite au dépôt par BlackRock d'une demande d'autorisation Bitcoin ETF à revenu fixe basé sur les primes d'investissement dans l'État du Delaware. L'objectif est de lancer un fonds qui verse aux investisseurs des revenus grâce aux primes indexées sur Bitcoin . Ce produit diffère de leur précédent Bitcoin . Il est conçu pour distribuer un revenu réel plutôt que de suivre la valeur du Bitcoin .
L'IBIT égale la croissance des ETF de BlackRock sur deux décennies en seulement 435 jours
L'analyste Eric Balchunas de Bloomberg a qualifié la progression fulgurante d'IBIT, soulignant qu'il n'a fallu que 435 jours pour atteindre ce niveau. Il a également fait remarquer que même des fonds établis de longue date, tels qu'IVV et EFA, ont mis plus de 20 ans pour atteindre des performances similaires.
Balchunas a également déclaré qu'IBIT serait probablement l'ETF le plus rapide à atteindre 100 milliards de dollars d'actifs sous gestion dans l'histoire des ETF, un record actuellement détenu par VOO de Vanguard, qui a mis 2 011 jours pour atteindre ce niveau.
Les actifs d'IBIT sont actuellement soumis à des frais de gestion de 0,25 %, BlackRock percevant des revenus grâce à l'intérêt des investisseurs et à la hausse du cours Bitcoin . Le fonds continue de dominer le marché américain des ETF Bitcoin au comptant, comme la semaine dernière, avec 3,2 milliards de dollars d'entrées de capitaux, son deuxième plus haut niveau à ce jour, une semaine durant laquelle Bitcoin a franchi la barre des 125 000 dollars.
La forte hausse de la demande d'ETF Bitcoin au comptant s'explique en partie par un climat plus favorable aux cryptomonnaies à Washington, alors que l'administration Trump s'efforce de faire des États-Unis la « capitale mondiale des cryptomonnaies »
BlackRock prévoit de créer une société fiduciaire dans le Delaware
À la fin du mois dernier, BlackRock a dévoilé son projet de création d'une filiale fiduciaire dans le Delaware pour son ETF Bitcoin Premium Income. Cette initiative s'inscrit toutefois dans la stratégie de BlackRock visant à s'implanter durablement dans le secteur des cryptomonnaies. L'ETF générerait des revenus grâce à la vente detracd'options sur les contrats à terme Bitcoin .
Ces versements réguliers se feraient toutefois au détriment du potentiel de hausse de l'IBIT, qui tracdirectement le cours du Bitcoin. Balchunas a fait remarquer que cette décision suggère que BlackRock prévoit de se concentrer sur les produits liés Bitcoinet à l'Ether plutôt que de rejoindre la vague actuelle de propositions d'ETF sur les altcoins pour le moment.
La Securities and Exchange Commission (SEC) américaine a temporairement suspendu ses travaux sur les propositions d'ETF crypto en raison de la fermeture en cours du gouvernement fédéral.
En août, Harvard Management Company a annoncé qu'elle détenait environ 1,9 million d'actions de l'ETF iShares Bitcoin au 30 juin.
Harvard a également annoncé que sa dotation s'élevait à 53,2 milliards de dollars, la plaçant ainsi devant Yale, Stanford et Princeton en tête des fonds universitaires américains. Dès 2018, Harvard aurait commencé à étudier la possibilité d'investir dans des fonds liés aux cryptomonnaies. L'université Emory a emboîté le pas en 2024, en révélant une participation de 15 millions de dollars, soit 2,7 millions d'actions, dans le Grayscale Bitcoin Mini Trust, marquant ainsi l'une des premières initiatives de ce type de la part d'une grande dotation américaine.
Dans une vidéo de 2017 , le professeur Robert Kaplan, titulaire de la chaire Martin Marshall de pratique de gestion, a expliqué le fonctionnement du fonds de dotation de Harvard en déclarant : « Le fonds de dotation et sa répartition d'actifs sont conçus pour anticiper une période de forte volatilité. »
