BlackRock dépose une demande pour lister l'ETF Bitcoin Premium Income au Nasdaq

Le Nasdaq a officiellement soumis un dépôt auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine pour la cotation et la négociation de l'ETF BlackRock iShares Bitcoin Premium Income. Le fonds proposé relève de la règle sur les trusts basés sur les matières premières, selon le dépôt du 30 septembre.

La SEC a reconnu que le dépôt conforme aux critères généraux de cotation et a lancé une période de commentaires publics sur le changement de règle proposé. Si approuvé, le produit s'ajoutera à la gamme en expansion de produits d'investissement de BlackRock liés au Bitcoin, qui s'appuie sur le succès de son iShares Bitcoin Trust (IBIT) largement négocié.

Le nouveau fonds comprend un mécanisme de covered call qui générera un rendement constant grâce à l'exposition au Bitcoin, atténuant le besoin pour les investisseurs orientés vers le revenu d'une exposition pure au prix spot.

En quoi l'ETF Premium Income diffère de l'IBIT

Tandis que l'IBIT suit le prix spot du Bitcoin, l'ETF Premium Income ajoute un overlay d'options pour extraire un revenu supplémentaire. Selon le dépôt, le trust investira principalement dans le Bitcoin, les actions de l'IBIT et des réserves de trésorerie. Il générera également un rendement grâce à l'écriture d'options d'achat sur l'IBIT ou sur des indices suivant les produits négociés en bourse sur le Bitcoin spot.

L'analyste d'ETF Eric Balchunas a décrit la stratégie comme une « suite » de l'IBIT, soulignant qu'elle n'est pas destinée à diversifier dans d'autres actifs numériques, mais plutôt à élargir les opportunités de génération de revenus au sein de l'exposition au Bitcoin. Le fonds peut également contenir des dérivés FLEX négociés sur les bourses réglementées pour optimiser sa stratégie.

L'ETF vise à attirer les investisseurs qui souhaitent investir dans les actifs numériques, mais avec une volatilité plus faible et des rendements fixes. Cela leur permet d'accéder à des holdings directs de Bitcoin ainsi qu'à une écriture systématique d'options.

L'iShares Bitcoin Trust de BlackRock a également atteint une étape importante sur le marché des dérivés. La montée de l'IBIT options pour devenir le plus grand lieu de négociation d'options Bitcoin a montré l'influence croissante que Wall Street exerce dans l'espace des cryptomonnaies.

Selon Bloomberg, l'intérêt ouvert des options liées à l'IBIT à l'expiration de vendredi était d'environ 38 milliards de dollars, un volume dépassant les 32 milliards de dollars enregistrés sur Deribit. Cela s'est produit moins d'un an après le lancement des options IBIT en novembre 2024, entraînant une réduction de la part de marché totale de l'IBIT depuis son lancement en 2016.

Selon Bloomberg, l'iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock a dépassé la plateforme Deribit de Coinbase pour devenir le plus grand lieu de négociation d'options Bitcoin. Suite aux expirations de contrats de la semaine dernière, l'intérêt ouvert des options liées à l'IBIT coté au Nasdaq a atteint près de…

— Wu Blockchain (@WuBlockchain) Septembre 30, 2025

BlackRock continue d'accumuler du Bitcoin et de l'Ether

Le dépôt au Nasdaq s'accompagnait de nouvelles données blockchain indiquant d'importants flux entrants de crypto dans les ETF existants de BlackRock. Whale Insider a rapporté que la firme a récemment acheté plus de 199 millions de dollars USD de Bitcoin en utilisant son véhicule IBIT. L'achat a ajouté plus de 794 BTC, effectué par lots structurés d'environ 100 pièces chacun.

Les transactions ont été effectuées dans les portefeuilles chauds de Coinbase Prime et réglées directement dans des adresses associées à l'ETF IBIT de BlackRock. Les analystes ont déclaré que la structure planifiée des trades était indicative d'un plan visant à minimiser les perturbations du marché tout en préservant la liquidité.

Avec le Bitcoin, BlackRock a également augmenté son exposition à l'Ethereum. Les données montrent que la firme a acheté 6 901 ETH d'une valeur de 28,44 millions de dollars, puis 10 000 ETH d'une valeur de 41,21 millions de dollars via son ETF Ethereum ETHA. Les flux entrants combinés illustrent une approche à double actif entre les deux plus grands actifs numériques.