La plateforme de tokenisation d'actifs du monde réel (RWA) Securitize, en partenariat avec BlackRock, s'apprête à lancer son fonds tokenisé BUIDL sur Avalanche. Selon les données en chaîne, letracdu fonds a déjà été déployé et financé, ce qui montre qu'il s'agit d'un plan concret.
Cette décision élargira l'accès à BUIDL, un fonds basé sur la blockchain qui investit dans des obligations du Trésor américain, des accords de rachat et cash. BUIDL a déjà fait ses preuves sur Ethereum, le fonds ayant plus de 500 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM).
Selon CryptoNoody sur X, qui a été le premier à partager l'information, le propriétaire du contrat BUIDL trac Ethereum Ethereum également le trac sur Avalanche . Cette adresse de propriétaire, « 0xe01605f », a été financée à hauteur d'un million de dollars et a déjà interagi avec le contrat trac . Jusqu'à présent, un million d'actions BUIDL ont été émises, même si le fonds n'a pas encore commencé à être négocié.
Pendant ce temps, ni Securitize ni BlackRock n’ont officiellement annoncé la création du fonds. CryptoNoody l'a observé, notant qu'il ne s'agit peut-être pas dutracfinal et que la société pourrait tester l'adéquation d' Avalancheà ses fonds tokenisés. Par conséquent, cela pourrait prendre des mois avant que le fonds BUIDL ne commence à être négocié sur le réseau Avalanche . Securitize a signé un accord d'intégration avec Arbitrum Foundation il y a six mois, mais n'a pas encore déployé de titres tokenisés sur le réseau Layer-2.
Avalanche pourrait bientôt héberger plusieurs fonds tokenisés
Avec le nouveau contrat trac le Avalanche pourrait bientôt héberger plusieurs produits RWA tokenisés, rejoignant Ethereum et Stellar. Securitize prévoit d'émettre un autre fonds sur le réseau, le gestionnaire d'actifs numériques ParaFi Capital ayant choisi Avalanche en septembre pour symboliser une participation minoritaire dans son fonds de 1,2 milliard de dollars. ParaFi est un investisseur à la fois dans Securitize et dans le Avalanche , et Avalanche héberge déjà Franklin Templeton , OpenEden et Backed Finance.
À l'époque, le fondateur et associé directeur de ParaFi, Ben Forman, avait souligné que la société souhaitait aller au-delà du simple investisseur passif dans la technologie blockchain et l'utiliser activement pour ses produits.
Il ajouta:
"La tokenisation des stratégies de marché privé peut débloquer des processus de règlement rationalisés, réduire les coûts juridiques et administratifs et, à plus long terme, peut débloquer un large éventail d'avantages, notamment la liquidité, la programmabilité et les marges croisées."
La possibilité de donner accès aux fonds traditionnels à une nouvelle catégorie d’investisseurs a été le principal facteur d’intérêt pour la tokenisation, et plusieurs sociétés TradFi ont manifesté leur intérêt. Toutefois, Securitize reste l’un des acteurs majeurs. Outre BlackRock, la société a déjà tokenisé des fonds auprès de gestionnaires d'actifs tels que Hamilton Lane, KKR et Tradeweb Markets.
Dans le même temps, la valeur des titres d'État s'élève actuellement à 2,34 milliards de dollars, selon les données 21co de Dune Analytics, avec une croissance de 4 % au cours des 30 derniers jours. Ethereum reste la plateforme privilégiée pour l'émission de fonds tokenisés, mais d'autres, comme Solana , Stellar et Mantle, voient également une partie du volume.
CZ est sceptique quant aux RWA en raison de leur volatilité limitée
Dans le même temps, plusieurs experts estiment qu'il existe des arguments clairement optimistes en faveur des titres tokenisés, la Citi Bank prévoyant que le secteur vaudra 5 000 milliards de dollars d'ici 2030. Malgré cet optimisme, qui a poussé les acteurs du TradFi, notamment Visa et SWIFT, à expérimenter la tokenisation, l'ancien Le PDG Binance Changpeng Zhao, est sceptique quant à l'avenir des RWA.
Lors d'une apparition au deuxième Forum d'investissement du Golfe à Bahreïn, CZ a reconnu que les RWA ont un potentiel important, mais a noté qu'ils sont beaucoup moins volatils que les crypto-monnaies. Zhao estime que la volatilité limitée pourrait rendre le marché peu trac pour les traders sur le marché secondaire, ce qui pourrait entraîner une baisse du volume des transactions. Un volume de transactions limité pourrait se traduire par une diminution de la liquidité, affectant les coûts de négociation et décourageant les investisseurs.
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