Le Bitcoin se maintient au-dessus de 70 000 $, l'or au-dessus de 5 000 $ et l'argent dépasse les 80 $ avant les données sur l'emploi

Coinbase a bondi de 19 % vendredi, gagnant 13,00 $ pour clôturer à 165,12 $, après avoir rebondi sur le support proche de son plus bas de 52 semaines à 142,58 $ plus tôt dans la semaine.

Ce rallye intervient avant les résultats, où Wall Street prévoit un bénéfice par action (BPA) de 1,15 $, en baisse de 66,1 % par rapport à l'année dernière, et un chiffre d'affaires de 1,85 milliard de dollars, en baisse de 18,8 %.

Les analystes ont révisé leurs prévisions à la baisse. Le consensus du BPA a été revu à la baisse de 6,2 % au cours du mois dernier. Le revenu net est désormais estimé à 1,79 milliard de dollars, soit une baisse de 18,5 % en glissement annuel.

Voici comment se décompose le résultat :

• Le revenu des transactions devrait s'élever à 1.03 milliards de dollars, en baisse de 33.6 %

• Prévisions pour les abonnements et services à 754.65 millions de dollars, en hausse de 17.7 %

• Le revenu spécifiquement lié à la blockchain est estimé à 181,61 millions de dollars, en baisse de 15,5 %

• Les autres revenus sont fixés à 73.68 millions de dollars, en baisse de 1.2 %

Malgré des comparaisons difficiles, les parieurs de Polymarket deviennent optimistes, évaluant à 73 % la probabilité que Coinbase dépasse les estimations ce trimestre.

Le S&P 500 a progressé de 0,6 % lundi, porté par une nouvelle dynamique des valeurs technologiques, tandis que le Nasdaq bondissait de 1 %. Le Dow Jones oscillait autour du niveau plat mais a atteint un nouveau plus haut intraday en début de séance, alors que les marchés digéraient le rebond de la semaine dernière et guettaient les prochaines données économiques et résultats d'entreprises.

Sydney Sweeney a ouvert la séance à la Bourse de New York (NYSE) en faisant retentir la cloche, marquant le coup d'envoi d'une journée déjà animée par l'optimisme autour de l'intelligence artificielle.

Nvidia a gagné 2 % et Broadcom a progressé de 3 %, prolongeant la reprise de la semaine précédente. Oracle a bondi de 9 % après que D.A. Davidson a relevé son rating à « achat », citant des gains attendus liés à la demande générée par OpenAI.

Ce rallye fait suite au rebond de vendredi où le Dow Jones a franchi pour la première fois la barre des 50 000 points, récupérant après une vente en masse initiée par le secteur technologique en début de semaine. Le Bitcoin, qui avait également chuté dans un contexte de repli sur les actifs risqués, s'est maintenant redressé juste au-dessus de 72 000 $.

Cela dit, les douleurs persistent. À 70 000 $, les pertes latentes sur le Bitcoin représentent environ 16 % de la capitalisation boursière totale, selon les données on-chain. La configuration actuelle rappelle celle de mai 2022, lorsque des tensions similaires sur le levier financier et des pertes latentes avaient secoué le marché crypto.

Les marchés asiatiques ont maintenu l'élan haussier lundi, avec de solides gains généralisés suite à la performance exceptionnelle du Japon. Le Kospi coréen a bondi de 4,07 % à 5 296,06 points, et le Kosdaq a gagné 2,97 %, tiré par un regain d'achats dans les semi-conducteurs et la technologie grand public.

L'ASX 200 australien a progressé de 1,9 % à 8 874,50 points, soutenu par la vigueur des valeurs minières et financières. À Hong Kong, l'indice Hang Seng a grimpé de 1,45 % à 26 945,35 points, tandis que le CSI 300 chinois gagnait 0,9 % et le Shanghai Composite évoluait en hausse de 1,17 % à 4 113,28 points.

Le Nifty 50 indien a légèrement accusé le retard, ne progressant que de 0,41 % à 25 799,05 points, les investisseurs faisant preuve de prudence avant la publication des données sur l'inflation.

Côté devises, le yen s'est renforcé, avec USD/JPY en baisse de 0,31 % à 156,71. Les autres mouvements majeurs sur le marché des changes sont restés majoritairement discrets. Le dollar australien s'échangeait à 0,702 contre le dollar américain, en hausse de 0,11 %, et EUR/GBP a légèrement augmenté de 0,14 % à 0,869.

Les paires latino-américaines étaient pour la plupart stables, avec USD/ARS en baisse de 0,73 % et USD/COP en recul de 0,26 %. Le won sud-coréen s'est légèrement affaibli, avec USD/KRW en hausse de 0,2 % à 1 466,3.

Les actions japonaises ont explosé à la hausse lundi après que la Première ministre Sanae Takaichi et son Parti libéral-démocrate (PLD) aient remporté une victoire écrasante, obtenant une supermajorité des deux tiers à la Chambre des représentants du Japon, qui compte 465 sièges, selon NHK.

Le Nikkei 225 a bondi de 5,6 % pour atteindre 57 337 points, pulvérisant son précédent record, tandis que le Topix progressait de plus de 3 %, atteignant également un nouveau plus haut historique.

La reprise était large, mais les valeurs immobilières ont mené la charge, en hausse de plus de 7 %, suivies par les secteurs de la santé et de l'industrie, selon les données de LSEG.

CyberAgent a grimpé de 16 %, dépassant tous les autres titres du Nikkei. Advantest a augmenté de plus de 12 %, et Sumitomo Electric Industries a gagné plus de 11 %.

Les traders sont revenus massivement sur ce qu'on appelle le « pari Takaichi », un pari sur davantage de stimulus, de baisses d'impôts et d'assouplissement de la politique monétaire sous sa direction, une poursuite de l'Abeconomics, mais avec des dépenses plus importantes.

Le yen s'est renforcé à 156,88 contre le dollar, alors que les rendements des bons du Trésor japonais à 10 ans ont grimpé de près de 4 points de base à 2,274 %, et ceux à 20 ans ont augmenté d'environ 3 points de base à 3,158 %.