Comment le système de transactions Bitcoin est-il qualifié du point de vue de la finance islamique ?

Les transactions sur Internet reposent largement sur les institutions financières, qui agissent comme tiers de confiance pour traiter les paiementstron. Bien que ce système fonctionne pour la plupart des transactions, il présente des faiblesses intrinsèques dues à sa dépendance à la confiance. Les transactions totalement irréversibles sont impossibles, car les institutions financières doivent intervenir en cas de litige. Cette médiation augmente les coûts de transaction, limite le montant minimal des transactions et entrave les petites transactions occasionnelles. En Islam, les concepts de commerce électronique tels que le e-commerce et les services bancaires en ligne sont généralement acceptés comme conformes à la charia, car tout est considéré comme halal, sauf ce qui est explicitement interdit. Qu'en est-il de la confiance accordée au Bitcoin?

Le besoin de confiance s'accroît en raison du risque de fraude, incitant les commerçants à demander davantage d'informations à leurs clients. Bien qu'un certain niveau de fraude soit considéré comme inévitable, ces coûts et incertitudes liés aux paiements peuvent être évités grâce à l'utilisation d'argent liquide en personne. Cependant, aucun mécanisme ne permet d'effectuer des paiements par voie électronique sans tiers de confiance. Du point de vue de la charia, toute transaction, qu'elle soit physique ou virtuelle, est considérée comme untracet doit satisfaire aux exigences spécifiques qu'elle stipule.

Pour pallier les limites du modèle basé sur la confiance, une nouvelle forme de monnaie numérique a été introduite. Ce système de paiementtronrepose sur une preuve cryptographique plutôt que sur la confiance, permettant à deux parties d'effectuer des transactions directement entre elles, sans intermédiaire. Les transactions irréversibles offrent une protection contre la fraude aux vendeurs, et des mécanismes de séquestre classiques peuvent être mis en place pour protéger les acheteurs.

Ce guide vise à analyser le fonctionnement des systèmes de cryptomonnaies du point de vue de la finance islamique. Son objectif est d'évaluer comment Bitcoin, les cryptomonnaies et les systèmes blockchain peuvent fournir aux investisseurs soucieux des principes islamiques des informations pertinentes concernant leurs investissements potentiels dans Bitcoin.

Intégration des technologies blockchain et DLT dans la finance islamique

La technologie blockchain s'est imposée comme une solution aux problèmes de confiance dans les transactions financières. La finance islamique, qui prône la transparence et l'honnêteté, peut tirer profit de l'utilisation de la blockchain et d'autres technologies de registres distribués (DLT). La blockchain est un registre décentralisé qui enregistre les transactions de manière transparente et sécurisée, rendant ainsi toute manipulation ou fraude du système extrêmement difficile.

En finance islamique, la blockchain peut être intégrée à diverses autres technologies, telles que l'IA, l'apprentissage automatique et le traitement d'images. Cette intégration peut améliorer les systèmes d'audit et de contrôle, garantissant ainsi la transparence entre toutes les parties prenantes, notamment les instances de la charia, les organismes de réglementation et la direction.

Le financement participatif, la microfinance et la gestion de la philanthropie islamique sont des domaines de la finance islamique qui peuvent tirer profit des systèmes basés sur la blockchain. La blockchain et les cryptomonnaies peuvent réduire les coûts de transaction, supprimer les obstacles transfrontaliers et renforcer la confiance dans les organismes de collecte de fonds. De plus, la blockchain peut contribuer à détecter les fraudes dans le financement participatif et autres transactions bancaires, facilitant ainsi le travail des autorités de réglementation et le contrôle de la conformité.

Les monnaies numériques, notamment les cryptomonnaies et les monnaies numériques de banque centrale (MNBC), jouent un rôle important dans la finance islamique. Elles permettent de réduire les coûts, d'accroître l'accessibilité et l'inclusion financière, et s'alignent sur les objectifs des Maqasid al-Shariah, en particulier en matière de protection du patrimoine. Cependant, la licéité de certaines cryptomonnaies fait toujours l'objet de débats parmi les érudits islamiques, en raison de problèmes tels que leur volatilité et l'absence de valeur intrinsèque.

Du point de vue de la charia, les cryptomonnaies traditionnelles sont souvent considérées comme présentant un élément de gharar, signe d'incertitude et de risque excessifs, ce qui est interdit dans les transactions islamiques. De plus, l'absence de valeur intrinsèque et de supervision des banques centrales sur les cryptomonnaies soulève des préoccupations en matière de justice sociale.

Néanmoins, certains affirment que les cryptomonnaies, y compris les plus courantes, peuvent être conformes à la charia, et que les arguments contre leur licéité pourraient être moinstronfondés. Dans une perspective de Maslahah (association caritative), les cryptomonnaies peuvent contribuer au développement de la société islamique et servir les objectifs des Maqasid (objectifs de bienfaisance) en augmentant la richesse générale. Le risque lié aux investissements en cryptomonnaies peut être minimisé grâce à des partenariats régis par la Musharakah (accord de coopération).

Dans le contexte des monnaies numériques, les monnaies numériques de banque centrale (MNBC), émises par une banque centrale et adossées à un actif sous-jacent doté d'une valeur intrinsèque, pourraient répondre à nombre des préoccupations soulevées. Les MNBC permettent aux utilisateurs d'ouvrir des comptes directs auprès de la banque centrale, s'affranchissant ainsi des intermédiaires. Toutefois, leur mise en œuvre exige des investissements considérables et des protocoles de registre distribué, ce quitracleur adoption à grande échelle. L'infrastructure traditionnelle des banques centrales reste privilégiée pour les MNBC à déclaration directe, sauf dans les régions de petite taille où les volumes de transactions sont gérables.

La cryptomonnaie dans une perspective islamique

La question des cryptomonnaies et de leur statut monétaire suscite un vif intérêt, notamment d'un point de vue islamique. Les cryptomonnaies fonctionnent selon des principes cryptographiques au sein du système financier, et leur valeur est déterminée par des algorithmes dans une blockchain. Bien que les cryptomonnaies présentent certaines caractéristiques de la monnaie, une étude plus approfondie est nécessaire pour en déterminer la véritable nature. On distingue généralement trois groupes concernant les cryptomonnaies : les opposants, les partisans et les neutres.

Groupe de consommateurs

Selon Bakar et al. (2017), trois conditions empêchent la cryptomonnaie d'être considérée comme de la monnaie. Premièrement, elle est dépourvue de valeur intrinsèque. Deuxièmement, ses détenteurs peuvent rester anonymes. Troisièmement, elle est jugée instable. Meera (2018) soutient également que la monnaie « islamique » devrait être adossée à un actif tangible, ce que la cryptomonnaie ne propose pas. Nurhisam (2017) s'inquiète du manque de réglementation gouvernementale du Bitcoin, des risques qui y sont associés et de ses faiblesses intrinsèques. Il souligne l'importance de l'émission monétaire par les gouvernements et la nécessité d'un contrôle.

Groupe de pros

Oziev et Yandiev (2018) affirment que Bitcoin est conforme aux enseignements islamiques, car il est dépourvu d'émetteur, de contrôle monétaire et de transparence. Certains érudits islamiques ont des opinions divergentes sur ce sujet. La revue Shariah Review Bereau (2018) considère les cryptomonnaies et les jetons comme monnaie licite en raison de leur capacité à faciliter les transactions d'échange, tout en respectant les principes de propriété (maal), d'usufruit (manfa'ah), de droits (haqq) et de responsabilité (dayn). Amalin (2018) soutient que la cryptomonnaie remplit la fonction de moyen d'échange, offrant transparence et réglementation claire des transactions. Elle évite également l'usure (riba), interdite par les enseignements islamiques. Zain (2018) reconnaît le risque d'utilisation Bitcoin dans des transactions illicites en raison de son absence de régulation par une banque centrale.

Groupe neutre

Azulbaidi et Abdullah (2017) suggèrent qu'une étude plus approfondie est nécessaire pour déterminer la compatibilité de la monnaie numérique avec les enseignements islamiques. Asif (2018) affirme que le système n'est pas fondamentalement contraire aux enseignements islamiques, mais qu'il peut ne pas être compatible avec les produits dérivés. Bangash (2017) souligne que les premiers érudits islamiques n'ont pas longuement abordé les exigences relatives à la monnaie, se concentrant plutôt sur le comportement des utilisateurs. Si l'imam Ibn al-Qayyim a mis en garde contre le commerce de la monnaie comme une marchandise afin d'éviter les crises, les imams Abu Hanifa et Abu Yusuf ont autorisé son traitement en tant que marchandise, sous certaines conditions. Bangash exprime également des inquiétudes quant à la sécurité et au caractère spéculatif du Bitcoin. Adam (2017)denttrois exigences pour la monnaie : la richesse (māl), la valeur légale (taqawwum) et l'usage monétaire (thamaniyyah). Bitcoin peut remplir les deux premiers critères en tant que réserve de valeur et étant licite selon les enseignements islamiques. Cependant, il présente des lacunes en matière d'usage monétaire en raison de sa volatilité, des limitations de sa circulation et des problèmes de transparence. Adam (2018) ajoute que tous les types de cryptomonnaies et de jetons peuvent être conformes aux enseignements islamiques, à l'exception des jetons de rachat, qui nécessitent destracséparés.

Limitation de l'offre

Il convient également de noter que la production Bitcoin cessera après 2140, une fois que 21 millions Bitcoinauront été créés (Koropenko, 2018). La monnaie doit pouvoir traiter toutes les transactions, ce qui implique sa disponibilité.

La perspective islamique sur les cryptomonnaies en tant que monnaie demeure un sujet de débat, suscitant diverses opinions parmi les érudits et les chercheurs. Si certains considèrent les cryptomonnaies comme incompatibles avec les enseignements islamiques en raison de leur absence de valeur intrinsèque, de leur anonymat et de leur instabilité, d'autres estiment qu'elles répondent à certains critères relatifs à la monnaie. Des études complémentaires sont nécessaires pour déterminer la pertinence des monnaies numériques dans le contexte de la finance islamique.

Le système de transactions Bitcoin du point de vue de la finance islamique

Bitcoin, en tant que réseau de paiement décentralisé de pair à pair, fonctionne selon un système qui soulève certaines préoccupations du point de vue de la finance islamique. L'analyse des problèmes liés à Bitcoinrévèle des éléments d'incertitude (gharar) susceptibles de contredire les principes de la finance islamique. Voici une évaluation du système de transactions Bitcoin basée sur les principes de la finance islamique :

1. Créateur inconnu : Bitcoin a été introduit en 2009 par un individu connu sous le pseudonyme de Satoshi Nakamoto, dont la véritabledentdemeure inconnue. Cet anonymat suscite des inquiétudes quant à l’incertitude (gharar), car il est associé à la nature inconnue et imprévisible du système.

2. Réseau décentralisé : Bitcoin fonctionne sans autorité centrale ni intermédiaires, s’appuyant sur ses utilisateurs pour valider les transactions. En l’absence d’une autorité centrale supervisant le système, des activités frauduleuses sont possibles. Ce manque de contrôle et de validation engendre des inquiétudes quant à l’incertitude (gharar).

3. Recours aux fonctions de hachage cryptographiques : Bitcoin utilise des fonctions de hachage cryptographiques à des fins de sécurité. Cependant, ce système est vulnérable au piratage et aux failles de sécurité, ce qui introduit un élément d’incertitude (gharar) du point de vue de la finance islamique.

4. Absence de valeur intrinsèque : Bitcoin existe uniquement dans le réseau numérique et n’a ni forme physique ni valeur intrinsèque, comme la possibilité d’être échangé contre un actif tangible tel que l’or. Les principes de la finance islamique insistent sur l’importance de posséder des actifs ou une valeur sous-jacente, ce qui fait défaut Bitcoin .

5. Absence de réglementation gouvernementale : Bitcoin fonctionnedentdes réglementations ou lois gouvernementales. Ce manque de cadre réglementaire crée de l’incertitude (gharar) et soulève des inquiétudes quant à la légitimité et à la stabilité du système.

6. Forte volatilité : Bitcoin est connu pour sa forte volatilité, caractérisée par d’importantes fluctuations de prix. Des facteurs tels que la presse négative, les failles de sécurité et les divergences d’opinions contribuent à son instabilité. L’imprévisibilité de la valeur du Bitcoinsoulève des préoccupations liées à l’incertitude (gharar) du point de vue de la finance islamique.

7. Absence de valeur d'option pour les gros détenteurs : L'adoption limitée du Bitcoinpar le marché et son volume d'échanges relativement faible rendent difficile pour les gros détenteurs de liquider leurs positions sans impacter significativement le marché. Cette absence de valeur d'option contribue à l'incertitude (gharar) associée au système Bitcoin .

8. Transactions anonymes : Les achats Bitcoin peuvent être effectués discrètement, sans être associés à l’dentde l’utilisateur. Cet anonymat rend difficile l’ tracdu véritable titulaire du compte, ce qui peut engendrer des activités suspectes. Ce manque de transparence crée une incertitude (gharar) quant à la responsabilité et au respect des principes de la finance islamique.

Le système de transactions Bitcoin soulève des préoccupations du point de vue de la finance islamique en raison de son caractère incertain (gharar). L'identité inconnue de son créateur, sa nature décentralisée, sa vulnérabilité au piratage, l'absence de valeur intrinsèque, l'absence de réglementation gouvernementale, sa forte volatilité, la faible valeur d'option pour les gros détenteurs et l'anonymat des transactions contribuent tous à cette incertitude. Les principes de la finance islamique mettent l'accent sur la stabilité, la transparence et la responsabilité, ce qui peut entrer en conflit avec certains aspects du système Bitcoin .

Conclusion

Nous avons mené une analyse approfondie des cadres de cryptomonnaies, en nous concentrant plus particulièrement sur le système Bitcoin , du point de vue de la finance islamique. L'objectif était d'évaluer la compatibilité de ces cadres avec les principes de la finance islamique et d'apporter des éclairages aux investisseurs soucieux des principes islamiques et intéressés par Bitcoin.

Les résultats de cette étude mettent en lumière plusieurs aspects du système Bitcoin qui soulèvent des préoccupations du point de vue de la finance islamique. Premièrement, le recours aux clés publiques et privées pour les transactions introduit une incertitude (gharar) due à l'absence d'une entité faisant autorité pour valider la légitimité des transactions. Cette absence d'autorité de contrôle ouvre la voie à d'éventuelles manipulations du système.

Deuxièmement, la vulnérabilité du système Bitcoin au piratage informatique accroît encore l'incertitude (gharar). Les transactions, bien que non chiffrées, sont enregistrées par blocs et peuvent être consultées par tous. Cette vulnérabilité soulève des problèmes de sécurité et remet en question la confiance accordée au système.

De plus, le manque de valeur intrinsèque du Bitcoin, puisqu'il n'existe que dans le réseau numérique et n'est pas échangeable contre des actifs tangibles comme l'or, soulève des questions quant à sa compatibilité avec les principes de la finance islamique, qui mettent l'accent sur l'importance des actifs ou de la valeur sous-jacents.

La forte volatilité du Bitcoin, alimentée par les grands détenteurs de cette cryptomonnaie, constitue un autre défi du point de vue de la finance islamique. Le manque d'adoption par le grand public et la valeur d'options limitée pour les grands détenteurs contribuent à l'incertitude (gharar) qui règne au sein du système Bitcoin .

Malgré ces préoccupations, il convient de souligner les avantages des faibles frais de transaction et de l'absence d'intermédiaires dans les transactions Bitcoin . Ces caractéristiques offrent un meilleur rapport coût-efficacité et une plus grande liberté par rapport aux systèmes financiers traditionnels.

En conclusion, bien que les systèmes de cryptomonnaies, dont Bitcoin, puissent présenter certains avantages, leur compatibilité avec les principes de la finance islamique demeure un sujet de débat. La présence d'éléments d'incertitude (gharar), de vulnérabilités et l'absence de valeur intrinsèque suscitent des inquiétudes. Des recherches et des évaluations supplémentaires sont nécessaires pour déterminer dans quelle mesure les systèmes de cryptomonnaies peuvent s'aligner sur les principes de la finance islamique et garantir le respect des normes éthiques et réglementaires.

Les investisseurs soucieux des principes islamiques qui envisagent d'investir dans les cryptomonnaies doivent les aborder avec prudence et solliciter les conseils d'érudits et d'experts compétents capables de leur fournir des informations adaptées aux exigences et aux valeurs spécifiques de la finance islamique.