Le trading des ETF Bitcoin explose à 1,5 milliard de dollars dans l'anticipation réglementaire
Bitcoin
- Les ETF Bitcoin enregistrent 1,5 milliard de dollars d'échanges hebdomadaires, signe d'une forte demande.
- La réduction de l'escompte de GBTC soulève des questions sur les informations institutionnelles.
- ARK Invest ajuste ses participations dans GBTC alors qu'elle prévoit de lancer son propre ETF Bitcoin.
Les véhicules d'investissement institutionnels liés au Bitcoin ont connu une augmentation significative des volumes de trading, alimentée par une anticipation croissante des changements réglementaires aux États-Unis. Les données de sources incluant Bloomberg indiquent que les fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin et les produits connexes approchent des niveaux records d'entrées hebdomadaires, ProShares et Grayscale menant la charge.
Le marché des cryptomonnaies a été agité par les spéculations concernant la possibilité que les États-Unis approuvent un ETF basé sur le prix au comptant du Bitcoin, et cette excitation a résonné dans tout l'écosystème des cryptomonnaies. En plus des échanges de cryptomonnaies et des sociétés minières, les options d'investissement institutionnelles ont connu un regain de demande.
Il est à noter que le ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), le premier ETF basé sur les futures approuvé aux États-Unis en 2021, a négocié un impressionnant 1,7 milliard de dollars au cours de la semaine passée, marquant le deuxième volume de trading hebdomadaire le plus élevé depuis son lancement. Eric Balchunas, analyste senior ETF chez Bloomberg, a commenté cette augmentation, soulignant que le Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) a également connu un volume de trading substantiel, s'élevant à 800 millions de dollars. Cette augmentation de la demande pour GBTC a contribué à réduire sa décote par rapport au prix du Bitcoin au comptant à un niveau bas sur deux ans.
Implications d'un fort trading des ETF Bitcoin
La récente augmentation de l'activité de trading des ETF Bitcoin soulève des questions sur l'appétit pour un éventuel ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis. Bien que les experts estiment qu'un ETF au comptant ne battra peut-être pas de records immédiatement lors de son lancement, les volumes de trading robustes des ETF basés sur les futures, comme BITO, suggèrent un public important intéressé par l'exposition aux cryptomonnaies via ces véhicules d'investissement.
William Clemente, cofondateur de l'entreprise de recherche crypto Reflexivity, s'est exprimé sur le regain de trading des ETF, le décrivant comme étant « à plein régime ». Ce sentiment souligne l'intérêt croissant pour les cryptomonnaies parmi les investisseurs institutionnels et particuliers.
Le Bitcoin Trust de Grayscale (GBTC) a connu un regain d'intérêt remarquable ces derniers mois, même avant que le prix du Bitcoin n'augmente de 15 % la semaine dernière. Des victoires juridiques clés dans le parcours ardu de conversion de GBTC en un ETF au comptant ont joué un rôle pivotal dans ce regain. Le produit de Grayscale se négocie désormais à un prix de part implicite qui n'est que de 13,1 % inférieur au prix actuel du Bitcoin au comptant, marquant la décote la plus étroite depuis novembre 2021 lorsque le Bitcoin a atteint des sommets historiques.
La réduction de la décote de GBTC par rapport au prix du Bitcoin au comptant a soulevé des sourcils dans la communauté crypto. Certains traders spéculent que la finance traditionnelle, souvent appelée TradFi, pourrait posséder des informations privilégiées ou des insights que le marché plus large ne connaît pas. Cette notion a suscité des discussions sur la question de savoir si les acteurs institutionnels se positionnent pour un développement majeur dans l'espace des cryptomonnaies.
Mister Crypto, un trader Bitcoin et altcoin proéminent, a commenté la réduction de la décote GBTC, déclarant : « Peut-être que la TradFi sait quelque chose que nous ne savons pas encore… » Ce sentiment souligne la potentielle asymétrie d'information entre les institutions de la finance traditionnelle et les investisseurs particuliers.
Alors que le marché plus large spéculait sur des connaissances potentielles en matière d'insider trading, le gestionnaire de fonds ARK Invest a pris des mesures. Alors que le prix de la part de GBTC gagnait du terrain, ARK Invest a décidé de réduire ses participations dans GBTC. Ce mouvement intervient alors qu'ARK Invest prévoit de lancer son propre ETF Bitcoin au comptant. Il est à noter que GBTC constituait 10,24 % de l'ETF Next Generation Internet d'ARK, marquant son premier changement de participations depuis novembre 2022.
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Edward Hopelane
Edward Hopelane est un spécialiste du contenu certifié et un développeur commercial. Il aime écrire sur les technologies émergentes telles que la Blockchain, les Crypto/NFTs, le Web3, le Métavers, l'Intelligence Artificielle, l'UI/UX, et bien d'autres sujets. Fort d'une vaste expérience dans la blockchain, il a su transformer des sujets complexes du web 3 en articles de blog simples.
