Bitcoin affiche une déjâ-vu de son plus haut historique avec les produits dérivés
- La récente flambée du Bitcoin sur les marchés de produits dérivés rappelle celle de la fin 2021, marquée par une augmentation notable des contrats à terme perpétuels et de l'intérêt ouvert sur les options.
- La valeur notionnelle des options Bitcoin sur Deribit a atteint un niveau record, signe d'un regain d'intérêt spéculatif, en partie alimenté par les attentes d'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis.
- La hausse de la courbe des futures Bitcoin et les paris haussiers sur les options suggèrent un optimisme de marché, le niveau de 40 000 $ se dessinant comme un point clé pour la progression du Bitcoin.
La hausse actuelle de Bitcoin sur le marché des produits dérivés rappelle la période de fin 2021 lorsque la cryptomonnaie a atteint son plus haut historique.
En tant que plus grand jeton numérique par capitalisation boursière, Bitcoin a vu son prix plus que doubler cette année, suggérant un rétablissement partiel de la baisse de 2022.
L'étincelle dans le secteur des produits dérivés, en particulier dans les trades de contrats à terme perpétuels et l'open interest des options, suggère un intérêt spéculatif renouvelé pour Bitcoin.
Cette augmentation s'aligne avec les attentes concernant l'approbation possible des premiers fonds négociés en bourse (ETF) Bitcoin au comptant aux États-Unis, qui pourraient élargir la base d'investisseurs de Bitcoin.
Avec ces développements, la dynamique du marché de Bitcoin change, créant un scénario qui ressemble étroitement à son plus haut historique.
Le marché des produits dérivés alimente l'ascension de Bitcoin
Sur le marché des produits dérivés, une explosion d'activité autour de Bitcoin est évidente.
La valeur notionnelle de l'open interest des options Bitcoin sur Deribit, la plus grande bourse d'options crypto, a atteint un plus haut historique d'environ 14,9 milliards de dollars plus tôt cette semaine, dépassant le pic de 14,4 milliards de dollars atteint en octobre 2021.
Ce jalon s'est produit juste avant que Bitcoin n'atteigne son plus haut historique de près de 69 000 dollars. La métrique « Realized Cap HODL Waves » (ondes HODL de capitalisation réalisée), ou ondes RHODL, souligne cette tendance en montrant une augmentation des transactions impliquant des Bitcoins plus jeunes, ce qui se produit souvent pendant les marchés haussiers.
Les contrats à terme perpétuels, un dérivé Bitcoin populaire en raison de leur date d'expiration indéfinie, voient un taux de financement positif, indiquant que les traders anticipant des gains de prix sont prêts à payer pour maintenir leurs positions.
Selon les données de CryptoQuant, le taux de financement moyen sur sept jours pour les contrats à terme perpétuels Bitcoin est à des niveaux observés pour la dernière fois au quatrième trimestre de 2021, signalant un sentiment haussier.
Les contrats à terme et les options signalent une humeur haussière
Un déplacement vers le haut de la courbe des contrats à terme Bitcoin, basée sur les contrats de CME Group Inc., met encore plus en évidence l'humeur haussière parmi les traders. La montée de la courbe à près de 40 000 dollars pour le contrat le plus lointain suggère une perspective positive pour le prix de Bitcoin.
De plus, l'open interest de CME pour les contrats à terme Bitcoin a récemment dépassé celui de Binance, indiquant une implication institutionnelle croissante sur le marché des contrats à terme Bitcoin.
Les marchés d'options reflètent également cet optimisme, avec un nombre significatif de paris haussiers placés sur Bitcoin atteignant 40 000 dollars et même 45 000 dollars d'ici la fin décembre.
La volonté des traders de vendre des options call à ces prix d'exercice implique que 40 000 dollars pourraient être une zone de test critique pour le rallye en cours de Bitcoin.
La performance de Bitcoin sur le marché des produits dérivés génère un sentiment de déjâ-vu, faisant écho à sa période de plus haut historique.
Avec une résurgence du trading spéculatif et un sentiment haussier sous-tendant son mouvement sur les contrats à terme et les options, Bitcoin navigue dans un paysage plein de potentiel.
L'anticipation de l'approbation des ETF Bitcoin au comptant aux États-Unis alimente encore plus cette dynamique, préparant le terrain pour ce qui pourrait être une période charnière dans l'histoire du marché de Bitcoin.
Alors que Bitcoin approche de niveaux de prix critiques, la communauté crypto et les investisseurs surveillent de près, prêts à voir comment ce chapitre de l'histoire de Bitcoin se déroulera.
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Jai Hamid
Jai Hamid couvre les cryptomonnaies, les marchés boursiers, la technologie, l'économie mondiale et les événements géopolitiques qui affectent les marchés depuis 6 ans. Elle a travaillé avec des publications axées sur la blockchain, notamment AMB Crypto, Coin Edition et CryptoTale, sur des analyses de marché, des entreprises majeures, la réglementation et les tendances macroéconomiques. Elle est diplômée de la London School of Journalism et a partagé à trois reprises des analyses du marché des cryptomonnaies sur l'une des principales chaînes de télévision d'Afrique.
