Bank of America dépasse les estimations du troisième trimestre avec un bénéfice de 8,5 milliards de dollars et detronrevenus dans le secteur de la banque d'investissement

Bank of America a fait sensation ce mercredi en annonçant un bénéfice de 8,5 milliards de dollars pour le troisième trimestre, en hausse de 23 % par rapport à l'année dernière. Cela représente 1,06 dollar par action, dépassant largement les 0,95 dollar attendus par les analystes, selon LSEG.

Le chiffre d'affaires n'est pas en reste, enregistrant une hausse de 10,8 % sur un an pour atteindre 28,24 milliards de dollars, dépassant également les prévisions de 27,5 milliards de dollars. Aucun doute là-dessus : tous les indicateurs ont surpassé les attentes des analystes.

Les investisseurs n'ont pas tardé à réagir. L'action de Bank of America a bondi de 6,8 % à l'ouverture du marché, selon les données de Google Finance.

L'action affichait déjà une hausse de 14 % depuis le début de l'année avant même la publication du rapport. Et la raison est évidente : la deuxième banque américaine par la taille de ses actifs a profité de latrondynamique de Wall Street.

Les services de banque d'investissement et de trading ont tous deux fortement contribué à ces résultats ; la même tendance a été observée chez JPMorgan Chase et Goldman Sachs, qui ont également enregistré d'importants gains de trading ce trimestre.

Les frais bancaires augmentent tandis que les revenus du trading progressent

Bank of America a annoncé que ses commissions de banque d'investissement ont atteint 2 milliards de dollars, soit une hausse de 43 % par rapport à l'année dernière. Ce montant dépasse de 380 millions de dollars les prévisions des analystes de StreetAccount. L'activité des opérations et des levées de fonds s'est accélérée, et la banque en a cash.

Parallèlement, les échanges d'actions ont rapporté 2,3 milliards de dollars, soit une hausse de 14 %, dépassant les prévisions d'environ 200 millions de dollars.

Le trading obligataire a également affiché de bonnes performances. Ce segment a enregistré 3,1 milliards de dollars, en hausse de 5 % par rapport à l'année précédente, conformément aux prévisions. L'ensemble du service de trading a réalisé un excellent trimestre, sans aucun élément venant impacter négativement les résultats.

La performance du crédit a également contribué à ce résultat positif. Les provisions pour pertes sur créances ont diminué de 13 % par rapport au trimestre précédent, soit 280 millions de dollars de moins que les prévisions des analystes. Cette évolution a eu un impact significatif sur les résultats, car elle signifie que moins d'emprunteurs sont en défaut de paiement, ce qui réduit cash à provisionner pour couvrir les créances douteuses futures.

Dans le même temps, le produit net d'intérêts a atteint 15,39 milliards de dollars, en hausse de 9 % et d'environ 150 millions de dollars par rapport aux prévisions. Le PDG, Brian Moynihan, a déclaré dans le communiqué de résultats :

« Grâce à une croissance organique continue, tous les secteurs d'activité ont enregistré des améliorations de leur chiffre d'affaires et de leurs résultats. Latroncroissance des prêts et des dépôts, associée à une gestion efficace du bilan, a permis d'atteindre un revenu net d'intérêts record. »

Les variations du bilan et les ratios de fonds propres restent stables

À la fin du trimestre, Bank of America affichait un total d'actifs de 3 400 milliards de dollars, en légère baisse par rapport aux 3 440 milliards du deuxième trimestre, mais toujours supérieur aux 3 320 milliards enregistrés à la même période l'an dernier.

Le total des prêts et des contrats de location a atteint 1 170 milliards de dollars, contre 1 150 milliards au deuxième trimestre et 1 080 milliards il y a un an. Sur ce montant, 1 160 milliards proviennent des seuls secteurs d'activité, hors autres entités.

Les dépôts se sont également maintenus. Ils s'établissaient à 2 000 milliards de dollars, en légère baisse par rapport aux 2 010 milliards du deuxième trimestre, mais en hausse par rapport aux 1 930 milliards du troisième trimestre de l'année précédente. En moyenne, les actifs atteignaient 3 440 milliards de dollars, les prêts et les contrats de location 1 150 milliards et les dépôts 1 990 milliards.

La banque a également fait état d'une dette à long terme de 311,5 milliards de dollars et d'une liquidité mondiale moyenne de 961 milliards de dollars. Les capitaux propres ont atteint 278,2 milliards de dollars, tandis que la valeur comptable par action s'est établie à 37,95 dollars. La valeur comptable tangible par action a progressé à 28,39 dollars.

Les niveaux de fonds propres réglementaires sont restés solides. Les fonds propres CET1 s'élevaient à 202,9 milliards de dollars, avec un ratio CET1 de 11,6 % selon l'approche standardisée et de 13,1 % selon l'approche avancée. Le ratio de levier supplémentaire était de 5,8 %, en légère hausse par rapport aux 5,7 % du trimestre précédent.

En ce qui concerne les actions, 7,33 milliards d'actions ordinaires étaient en circulation à la fin du troisième trimestre. Ce chiffre est en baisse par rapport aux 7,44 milliards du deuxième trimestre et aux 7,69 milliards du troisième trimestre de l'année précédente.