Los legisladores del Reino Unido instan al gobierno a reconsiderar los límites y los intereses de la libra digital

Los legisladores británicos instan al gobierno a reevaluar los límites propuestos para una posible libra digital y a garantizar que su diseño permita la generación de intereses. Esta iniciativa surge a raíz de las reservas expresadas tanto por el Reino Unido como por la Unión Europea sobre la posibilidad de que las monedas digitales minoristas generen intereses, similares a los depósitos bancarios tradicionales.

Preocupaciones planteadas por el Comité del Tesoro

En un informe reciente publicado por el Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes, los legisladores británicos expresaron su preocupación por los planes del país para una moneda digital del banco central (CBDC), que se detallaron en una consulta realizada en febrero. Si bien el gobierno ha indicado que una libra digital podría ser necesaria en el futuro, los legisladores buscan ajustes en su marco.

En todo el mundo, los países exploran las CBDC como medio para mejorar los sistemas de pago e impulsar las finanzas digitales. Si bien Estados Unidos aún no se ha decidido sobre la posibilidad de un dólar digital, Europa ha tomado la delantera, con el Reino Unido y la UE proponiendo planes concretos para CBDC orientadas a los pagos minoristas privados.

Opiniones divergentes sobre las CBDC que generan intereses

Si bien los legisladores británicos parecen coincidir con la propuesta de la UE de imponer límites más bajos a la tenencia individual de euros digitales para evitar retiros masivos de los bancos tradicionales, discrepan de la idea de prohibir que las CBDC generen intereses, considerándolas en la práctica como cash. Los legisladores recomendaron un análisis más profundo del impacto en la política monetaria del pago de intereses sobre la libra digital.

Los planes iniciales del Tesoro británico establecían explícitamente que una libra digital, al igual que cash y muchas cuentas corrientes, no generaría intereses, lo que la haría adecuada para las transacciones cotidianas pero no para el ahorro.

Además, los legisladores advirtieron contra el límite propuesto de £10,000 a £20,000 para la tenencia de libras digitales y sugirieron un límite inferior, acorde con el límite de £3,000 establecido por el Banco Central Europeo. Su objetivo es minimizar el riesgo de una transferencia masiva de fondos de depósitos bancarios a libras digitales, con la posibilidad de aumentar el límite con el tiempo.

Al igual que sus homólogos europeos, los legisladores británicos también expresaron escepticismo sobre los beneficios generales de una libra digital en comparación con sus posibles riesgos. Hicieron hincapié en que la legislación sobre la libra digital no debería otorgar al gobierno acceso a los datos de pago de los usuarios más allá de lo permitido para fines policiales.

Llamado a la transparencia y la rendición de cuentas

No obstante, el comité expresó su apoyo a un mayor trabajo consultivo sobre el diseño de la libra digital, siempre que se demuestren los posibles beneficios y se aborden adecuadamente las preocupaciones relacionadas con la privacidad y la estabilidad financiera. Se ha instado al gobierno y al Banco de Inglaterra a que definan los criterios que fundamentarán su decisión final de emitir una libra digital lo antes posible.

Además de estas recomendaciones, los legisladores quieren que el gobierno rinda cuentas de los costos asociados con la investigación y el diseño de una libra digital. Exigen que el Banco de Inglaterra y el Tesoro tracy reporten los gastos relacionados con la libra digital como una partida separada en sus informes y cuentas anuales a partir de 2024.

Dado que la decisión de emitir una CBDC sigue pendiente, se prevé que el Tesoro del Reino Unido publique próximamente su respuesta a la consulta sobre el modelo de libra digital propuesto. Posteriormente, se iniciará una fase de experimentación y diseño antes de tomar una decisión final sobre la emisión.