Robinhood paga a la SEC 45 millones de dólares para resolver una serie de acusaciones

Robinhood está desembolsando 45 millones de dólares a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) después de que los reguladores denunciaran a la empresa de corretaje por una larga lista de incumplimientos. Esto forma parte de una ofensiva más amplia de 100 millones de dólares destinada a sanear Wall Street.

¿Los pecados de Robinhood? Una filtración de datos en 2021 que expuso millones de correos electrónicos y nombres de usuarios, un registro deficiente de sus operaciones con acciones fraccionadas y una falta de atención a las regulaciones que rigen todo, desde la ciberseguridad hasta las comunicaciones con los clientes.

La SEC no escatimó en detalles sobre las deficiencias de Robinhood. Entre 2019 y 2023, la empresa incumplió varios requisitos federales de cumplimiento normativo. Por ejemplo, el bróker violó la Regulación SHO, cuyo objetivo es frenar las prácticas abusivas de venta en corto.

A esto hay que añadirle la lista de problemas, incluida su incapacidad para proteger los datos de los clientes y mantener los registros legalmente requeridos para sus operaciones comerciales.

Una mirada más de cerca a los “crímenes” de Robinhood

La filtración de datos de Robinhood en 2021 fue grave. Los hackers explotaron las vulnerabilidades de sus sistemas y obtuvieron acceso a los nombres y direcciones de correo electrónico de millones de usuarios. La filtración supuso un duro golpe para la reputación de la empresa, pero ese no fue el único problema que descubrieron los reguladores.

Entre abril de 2019 y julio de 2022, Robinhood no implementó políticas sólidas de protección contra el robo dedent, lo que dejó a los clientes vulnerables al fraude.

De junio a noviembre de 2021, Robinhood ignoró una vulnerabilidad conocida en sus sistemas de ciberseguridad. Esta negligencia permitió el acceso no autorizado a información confidencial de sus clientes. La SEC también criticó duramente a la compañía por no investigar transacciones sospechosas entre enero de 2020 y marzo de 2022.

Estas fallas provocaron demoras en la presentación de los Informes de Actividades Sospechosas (SAR) exigidos por ley, una parte fundamental del cumplimiento financiero.

La orden de la SEC no terminó ahí. Robinhood fue criticada por no conservar algunas de sus comunicaciones con los clientes entre 2020 y 2021. Esto incluía correos electrónicos y otra correspondencia que, según la ley federal, debe conservarse.

Según el director interino de cumplimiento de la SEC, Sanjay Wadhwa, estos incumplimientos trascendieron el simple cumplimiento. «Cuando las empresas incumplen estas obligaciones, las consecuencias van mucho más allá de la presentación defide documentos», afirmó Wadhwa.

Robinhood no negó las acusaciones. En cambio, emitió un comunicado calificando las infracciones de "históricas". Lucas Moskowitz, asesor general de la firma, declaró: "Estamos bien posicionados para seguir liderando la industria en el desarrollo de los productos y servicios innovadores que nuestros clientes desean y necesitan"

Robinhood también dejó en claro que están ansiosos por avanzar bajo una nueva administración de la SEC, al igual que el resto de nosotros.

Las empresas de Wall Street se enfrentan a fuertes sanciones

Robinhood no fue el único objetivo de esta redada regulatoria. La SEC también multó a otras 12 empresas por infracciones de registro, lo que en conjunto les generó 63 millones de dólares en sanciones. ¿Las infracciones? El uso de canales de comunicación no oficiales, como aplicaciones de mensajería, que eludían los requisitos de registro.

Blackstone encabezó la lista de infractores, al aceptar pagar 12 millones de dólares en multas. Le siguió KKR con 11 millones, mientras que Charles Schwab desembolsó 10 millones. Otras firmas, como Apollo Capital Management, TPG Capital Advisors y divisiones de Carlyle Group, recibieron multas de 8,5 millones de dólares cada una.

Santander US Capital Markets pagó 4 millones de dólares, y PJT Partners se libró de la multa más baja: 600.000 dólares. En el caso de Blackstone, los altos directivos habían estado utilizando plataformas no autorizadas desde al menos diciembre de 2019.

Estas plataformas les permitieron compartir información confidencial sobre las operaciones y estrategias de inversión de sus clientes fuera de los canales legales. La investigación de la SEC reveló que este tipo de comunicación infringía las leyes federales de valores que obligan a las empresas a mantener registros de sus actividades.

La ofensiva de la agencia forma parte de un esfuerzo mayor para garantizar el cumplimiento estricto de las normas en todo el sector financiero. En los últimos años, solo los bancos han pagado miles de millones en multas por infracciones similares, y esta última oleada de sanciones demuestra que la SEC no tiene intención de bajar la guardia.

Sanjay Wadhwa coincidió con esta opinión, enfatizando la importancia del cumplimiento para mantener la integridad del mercado. «Es esencial para los esfuerzos más amplios de la Comisión por proteger a los inversores y promover la integridad y la equidad de nuestros mercados que los agentes de bolsa cumplan con sus obligaciones legales», declaró Wadhwa.

Pero a pesar de la multa, las finanzas de Robinhood están en buen estado. La compañía se prepara para registrar su quinto trimestre consecutivo de rentabilidad. En el tercer trimestre de este año, reportó un ingreso neto de $150 millones, lo que demuestra que la sanción probablemente no afectará demasiado sus resultados.

Sin embargo, el escrutinio regulatorio no augura nada bueno para una empresa que ya ha tenido su buena ración de controversias públicas. Robinhood se hizo famosa durante la de GameStop , cuando recibió duras críticas por restringir las operaciones durante el meteórico ascenso de las acciones. Desde entonces, la empresa ha intentado rehabilitar su imagen, pero esta última multa es un recordatorio más de que aún le queda mucho camino por recorrer.