Todo está al alza, excepto los 7 Magníficos. El S&P 500 subió 35 puntos, mientras que las principales acciones tecnológicas se mantuvieron al margen del repunte. Los inversores minoristas han vuelto con fuerza, invirtiendo miles de millones en el mercado mientras apuestan por un repunte.
Los inversores minoristas invirtieron 3.200 millones de dólares en acciones y ETF estadounidenses solo el lunes y el martes. Esta fue la mayor compra minorista en dos días desde agosto. En el período de cinco días que finalizó el martes, los inversores individuales adquirieron 8.000 millones de dólares en acciones. La media móvil de cinco días de los flujos minoristas alcanzó los 1.600 millones de dólares, la cuarta mayor registrada. ¿Las únicas ocasiones en que esta cifra fue superior? Enero de 2021, marzo de 2023 y agosto de 2024. Apuestan a que se tocará fondo.
Los comerciantes minoristas impulsan la recuperación del mercado
El S&P 500 subió el lunes, intentando recuperarse de una brutal corrección. El índice subió un 1%, mientras que el Nasdaq Composite ganó un 0,8%. El Promedio Industrial Dow Jones subió 473 puntos, o un 1%, impulsado por eltrondesempeño de Walmart e IBM.
"Estamos en un repunte contra la tendencia a corto plazo", declaró Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA Research, en una entrevista con CNBC. Stovall cree que la corrección del S&P 500 podría cerrar alrededor de los 5400 puntos, lo que significaría una caída adicional del 4 % con respecto al cierre del viernes.
“No hay mucho más a la baja, pero… creo que eso permitirá que el mercado se desprenda de suficientes manos flojas como para intentar encontrar un fondo”, añadió.
El informe de ventas minoristas de febrero brindó cierto alivio a los operadores. Las ventas aumentaron un 0,2 % mensual, por debajo del 0,6 % previsto. Sin embargo, excluyendo los automóviles, el aumento fue del 0,3 %, en línea con las previsiones. Esto bastó para que los operadores mantuvieran el optimismo.
El jueves pasado, el S&P 500 entró oficialmente en corrección, cayendo más del 10% desde su máximo histórico de finales de febrero. Luego, llegó el viernes, y el índice subió un 2%, mientras los inversores se apresuraban a comprar acciones tecnológicas maltrechas.
Aun así, la semana fue complicada. El Dow Jones sufrió su mayor caída semanal desde 2023. El Nasdaq Composite se mantuvo en territorio de corrección, con una caída de casi el 12% desde su máximo histórico.
Los aranceles de Trump y los recortes de costos de Musk sacuden Wall Street
Los mercados luchan por mantenerse al día con las erráticas políticas arancelarias de Trump. Sus últimas medidas han aumentado la incertidumbre, manteniendo a los operadores en vilo. Mientras tanto, el departamento DOGE de Elon Musk está recortando drásticamente los costes, lo que aumenta aún más la volatilidad.
La administración Trump lo ha dejado claro: es aceptable cierto sufrimiento económico si se buscan cambios políticos a largo plazo. Esto incluye reformar las agencias comerciales y gubernamentales. Los mercados no lo han aceptado bien.
“Llevo 35 años en el sector de las inversiones y puedo asegurarles que las correcciones son saludables. Son normales”, declaró el secretario del Tesoro, Scott Bessent, en el programa Meet the Press . “Lo que no es saludable es, directamente, que se produzcan estos mercados eufóricos. Así es como se produce una crisis financiera. Habría sido mucho más saludable si alguien hubiera frenado en 2006 o 2007. No habríamos tenido los problemas de 2008”.
Bessent advirtió previamente que podría ser necesario un período de desintoxicación. Añadió que pasar del crecimiento impulsado por el gobierno al gasto privado podría traer "más dificultades antes de que se vean ganancias visibles del PIB"
“La desintoxicación de la eficiencia, la desregulación y el comercio en Estados Unidos puede significar más sufrimiento para el mercado antes de que veamos los beneficios”, escribió Derek Harris, estratega de cartera de Bank of America Securities, en una nota del fin de semana.
El lunes hubo una amplia actividad. Más del 90% de las acciones del S&P 500 estaban en positivo. Esto significa que más de 470 miembros del índice habían subido por la tarde. El índice de referencia subió casi un 1%.
¿Algunos de los mayores ganadores? Enphase Energy subió más del 9%, mientras que Intel subió más del 8%.
Sin embargo, no todas las acciones se enteraron. Tesla cayó más de un 4%, lastrando aún más al grupo de los Siete Magníficos.
Las empresas de Wall Street recortan sus previsiones mientras Berkshire alcanza un nuevo máximo
Los grandes bancos están ajustando sus pronósticos. RBC Capital Markets recortó drásticamente su pronóstico de fin de año para el S&P 500 de 6.600 a 6.200, alegando preocupaciones sobre el crecimiento económico.
Eso significa que la empresa ahora ve una ganancia de tan solo el 5,4% con respecto al cierre del año pasado. Actualmente, el S&P 500 sigue acumulando una caída de más del 3% en lo que va del año.
"Si bien no creemos que un retroceso más allá del 10% que ya se ha sostenido sea inevitable, sí creemos que el camino para las acciones entre ahora y diciembre se ha vuelto más difícil con vientostronfuertes", escribió Lori Calvasina, directora de estrategia de acciones de RBC, en una nota del lunes.
¿Una acción que no se inmutó? Berkshire Hathaway, de Warren Buffett. Las acciones Clase A de la compañía subieron más de un 1% el lunes, estableciendo un nuevo récord intradía de $782,494.90.
La acción ha subido un 14% en 2025, superando con creces la pérdida del 3,9% del S&P 500. Berkshire Hathaway superó por primera vez la barrera de los 1 billones de dólares de capitalización bursátil en agosto de 2024.
Históricamente, el imperio de Buffett suele tener un rendimiento superior durante las turbulencias del mercado. Los inversores lo consideran una apuesta segura gracias a su cartera diversificada, que incluye seguros, ferrocarriles, comercio minorista, manufactura y energía.
Una nueva presentación regulatoria reveló que Buffett ha aumentado sus posiciones en el extranjero. Berkshire incrementó su participación en cinco casas comerciales japonesas (Itochu, Marubeni, Mitsubishi, Mitsui y Sumitomo) en más de un punto porcentual cada una. Esto eleva su participación al 8,5% o 9,8% en cada empresa.
Mientras tanto, los fondos de inversión en activos digitales siguen perdiendo capital. CoinShares reportó su quinta semana consecutiva de salidas de capital, totalizando $1.7 mil millones en la semana que finalizó el 14 de marzo.
Esto eleva el total de salidas a 6.400 millones de dólares durante este periodo. Se trata de la racha de salidas diarias más larga de la historia: 17 días seguidos.
Aproximadamente el 69% de las salidas provinieron de fondos estadounidenses. Bitcoin perdió 978 millones de dólares, mientras que Ether registró salidas por 176 millones de dólares.
Las entradas de capital en lo que va del año siguen siendo positivas, con 912 millones de dólares, pero los activos totales bajo gestión han disminuido en 48.000 millones de dólares.
