Amy Berman Jackson, jueza de distrito estadounidense en el Distrito de Columbia, desestimó varios cargos presentados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) contra Binance Holdings Limited y su fundador, Changpeng Zhao (CZ).
Los cargos desestimados se relacionan con las ventas de BNB en el mercado secundario y el programa Simple Earn. Sin embargo, se aplicarán otros cargos, incluidos los relacionados con la oferta inicial de tokens de Binancey las ventas en curso.
La denuncia de la SEC alega que Binance, CZ y sus afiliados violaron la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Supuestamente ofrecieron y vendieron criptoactivos sin una declaración de registro, operaron plataformas comerciales sin el registro adecuado e hicieron declaraciones falsas a los inversores.
Los cargos de la SEC cubren varios aspectos de las operaciones de Binance, incluidas las ventas BNB , BNB Vault, servicios de participación y más.
Las acusaciones de la SEC
La demanda de la SEC, presentada el 6 de junio de 2023, alega trece violaciones de las leyes federales de valores. El núcleo del caso de la SEC es que Binance y sus afiliados participaron en ofertas y ventas de valores no registradas. Las acusaciones clave incluyen:
- Binance ofreció y vendió BNB sin una declaración de registro.
- Binance ofreció y vendió BUSD sin una declaración de registro.
- Los programas Simple Earn y BNB Vault de Binancese vendieron sin declaraciones de registro.
- El programa de participación de BAM Trading se vendió sin declaración de registro.
- Binance operaba Binance.com sin registrarse como intercambio.
- Binance operaba Binance.com sin registrarse como corredor de bolsa.
- Binance operaba Binance.com sin registrarse como agencia de compensación.
- Binance y BAM Trading operaron Binance.US sin registrarse como intercambio.
- BAM Trading operaba Binance.US sin registrarse como corredor.
- Binance y BAM Trading operaron Binance.US sin registrarse como agencia de compensación.
- CZ violó las leyes de valores como persona de control de Binance con respecto Binance.com.
- CZ violó las leyes de valores como persona de control sobre Binance y BAM Trading con respecto Binance.
- BAM Management y BAM Trading hicieron declaraciones materialmente falsas y engañosas a los inversores, incurriendo en fraude.
En respuesta, BAM Trading y BAM Management presentaron una moción de desestimación, seguidas por Binance y CZ. La decisión del tribunal de desestimar algunos cargos pero permitir que otros procedan se basa en un análisis detallado de los estándares legales para el fraude de valores y las violaciones de registro.
Argumentos jurídicos y análisis judicial.
La desestimación de ciertos cargos por parte del tribunal depende de varios principios legales. Para desestimar un reclamo bajo la Regla Federal de Procedimiento Civil 12(b)(6), una queja debe contener suficientes hechos para exponer un reclamo que sea plausible a primera vista.
En este caso, el tribunal determinó que algunas de las acusaciones de la SEC carecían de detalles suficientes para cumplir con este estándar, particularmente aquellas relacionadas con las ventas de BNB en el mercado secundario y el programa Simple Earn.
El tribunal también evaluó los reclamos de la SEC bajo la Regla 9(b), que requiere que las acusaciones de fraude se expongan con particularidad.
Esta regla es más estricta que la norma general de alegaciones y requiere detalles específicos sobre el momento, el lugar y el contenido de las declaraciones falsas. El tribunal determinó que la SEC no cumplió con este estándar estricto para algunas de sus reclamaciones.
A pesar de los despidos, el tribunal determinó que otras partes de la denuncia de la SEC, en particular las relacionadas con la oferta inicial y las ventas en curso de BNB y otros programas, tenían suficiente sustancia para seguir adelante.
Estas acusaciones implican cuestiones legales sobre si las actividades de Binanceconstituyen la venta de valores no registrados. La audiencia de Binancese produce unas seis semanas después del intercambio y Zhao llegó a un acuerdo de culpabilidad. Este acuerdo, en el que participan el Departamento de Justicia de Estados Unidos, la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos y el Departamento del Tesoro, incluye una sanción financiera combinada de 4.300 millones de dólares.
