Japón aprueba proyecto de ley para reconocer las criptomonedas como un activo financiero

El gabinete de Japón ha aprobado un proyecto de ley para enmendar la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio para clasificar las criptomonedas como “productos financieros” con el fin de proteger a los inversores. El país también ha introducido nuevas reglas fiscales para las criptomonedas que reemplazan el sistema progresivo anterior, bajo el cual los impuestos alcanzaban el 55%, y establece una tasa plana del 20% sobre las ganancias.

Según las nuevas enmiendas, el reconocimiento de las criptomonedas como un activo financiero en una reunión del gabinete el 10 de abril es solo la punta del iceberg. La nueva ley también aplica controles de uso de información privilegiada que ya se aplican a las transacciones de acciones a las transacciones de criptomonedas.

Japón busca regular los activos cripto como instrumentos financieros para prohibir el uso de información privilegiada basado en información no pública.

El gobierno japonés requerirá que los emisores de criptomonedas divulguen información al menos una vez al año para crear un entorno de mercado saludable. Se espera que el proyecto de ley se implemente en el año fiscal 2027 si se aprueba durante la actual sesión de la Dieta. 

El ministro de Finanzas dice que el proyecto de ley garantizará la equidad y protegerá a los inversores

Satsuki Katayama, Ministro de Finanzas de Japón, hizo hincapié que el país aumentará el suministro de capital de crecimiento para contrarrestar los efectos de los mercados financieros y de capitales en constante evolución. El proyecto de ley, que reclasifica casi 105 activos cripto, también está destinado a garantizar que los mercados permanezcan justos y transparentes, protegiendo a los inversores.

Mientras tanto, la protección de los inversores incluirá el aumento de la pena de prisión de 3 años a hasta 10 años para fortalecer las sanciones. Sanciones más estrictas, como el aumento de las multas de los actuales 3 millones de yenes a hasta 10 millones de yenes, demuestran aún más el firme compromiso de Japón con la protección de los inversores.

“Expandiremos el suministro de capital de crecimiento en respuesta a los cambios en los mercados financieros y de capitales, y garantiremos la equidad y la transparencia en el mercado y la protección de los inversores.”

–Satsuki Katayama, Ministro de Finanzas de Japón

Para lograr estos objetivos, la Agencia de Servicios Financieros (FSA), que anteriormente regulaba las criptomonedas bajo la Ley de Servicios de Pago, trasladará la regulación a la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio. Las empresas registradas también serán renombradas colectivamente de “negocios de intercambio de activos cripto” a “negocios de comercio de activos cripto.”

La FSA cambia la política de criptomonedas para permitir que los bancos posean activos digitales

La FSA está cambiando su política de criptomonedas presentando una enmienda a la Ley de Instrumentos Financieros y de Intercambio, que permite a los bancos locales y otras instituciones poseer criptomonedas con fines de inversión. Este movimiento integrará efectivamente las criptomonedas en el sistema financiero del país.

Japón ya fue la primera economía importante en regular las criptomonedas después de Mt. Gox, y este movimiento lo lleva un paso más allá. El proyecto de ley cambiará el marco legal de los activos cripto de herramientas de pago digital a instrumentos financieros invertibles. 

Mientras tanto, el uso de activos cripto con fines de inversión ha aumentado en Japón, lo que representa un fortalecimiento significativo de las regulaciones. Los más de 12 millones de usuarios verificados de criptomonedas del país y los 34.000 millones de dólares en activos bajo custodia local ahora tienen una verdadera oportunidad de crecer con estas reglas de grado institucional en su lugar.

Por otro lado, Japón señaló en enero que estaba llevando las criptomonedas bajo el mismo paraguas que las finanzas tradicionales, cuando Katayama dijo que el papel de los intercambios y la infraestructura del mercado será esencial para garantizar que los ciudadanos se beneficien de los activos cripto. El país también planea legalizar los ETF de criptomonedas para 2028, marcando un cambio significativo hacia la adopción mainstream de las criptomonedas.

Los medios locales informaron que los principales grupos financieros de Japón, incluidos SBI Holdings y Nomura Holdings, están entre las primeras empresas en desarrollar productos cotizados en bolsa vinculados a criptomonedas (ETP).

El país está sacando las criptomonedas de la categoría de pagos experimentales y colocándolas en la misma liga que su mercado bursátil mediante la reclasificación de activos cripto, marcando un paso importante hacia la adopción institucional mainstream doméstica. 

Además, Katayama destaca 2026 como un año crucial para llevar las criptomonedas bajo la regulación financiera tradicional. Añade que el marco bajo el proyecto de ley propuesto prioriza el uso de la infraestructura de activos digitales establecida de Japón. El proyecto de ley se enmarca en una revisión más amplia, según la ministra de Finanzas de Japón.