Japão aprova projeto de lei para reconhecer criptomoeda como ativo financeiro

O gabinete do Japão aprovou um projeto de lei para emendar a Lei de Instrumentos Financeiros e Intercâmbio para classificar a cripto como “produtos financeiros” para proteger os investidores. O país também introduziu novas regras fiscais para cripto para substituir o sistema progressivo anterior, sob o qual os impostos chegavam a 55%, e estabeleceu uma taxa fixa de 20% sobre os lucros.

De acordo com as novas emendas, o reconhecimento da cripto como um ativo financeiro em uma reunião do gabinete em 10 de abril é apenas a ponta do iceberg. A nova lei também aplica controles de insider trading que já se aplicam a transações de ações às transações de cripto.

O Japão está procurando regular ativos de cripto como instrumentos financeiros para proibir o insider trading com base em informações não públicas.

O governo japonês exigirá que os emissores de cripto divulguem informações pelo menos uma vez por ano para criar um ambiente de mercado saudável. O projeto de lei deve ser implementado no ano fiscal de 2027 se for aprovado durante a sessão atual da Dieta. 

Ministro das Finanças diz que o projeto de lei garantirá justiça e protegerá investidores

Satsuki Katayama, Ministro das Finanças do Japão, enfatizou que o país aumentará o fornecimento de capital de crescimento para combater os efeitos dos mercados financeiros e de capitais em constante evolução. O projeto de lei, que reclassifica quase 105 ativos de cripto, também está destinado a garantir que os mercados permaneçam justos e transparentes, protegendo os investidores.

Enquanto isso, a proteção ao investidor incluirá o aumento da pena de prisão de 3 anos para até 10 anos para fortalecer as penalidades. Penalidades mais rigorosas, como o aumento das multas dos atuais 3 milhões de ienes para até 10 milhões de ienes, demonstram ainda mais o forte compromisso do Japão em proteger os investidores.

“Expandiremos o fornecimento de capital de crescimento em resposta às mudanças nos mercados financeiros e de capitais, e garantiremos justiça e transparência no mercado e proteção ao investidor.”

–Satsuki Katayama, Ministro das Finanças do Japão

Para alcançar esses objetivos, a Agência de Serviços Financeiros (FSA), que anteriormente regulava a cripto sob a Lei de Serviços de Pagamento, mudará a regulação para a Lei de Instrumentos Financeiros e Intercâmbio. As empresas registradas também serão renomeadas coletivamente de “negócios de troca de ativos de cripto” anteriores para “negócios de negociação de ativos de cripto.”

FSA muda política de cripto para permitir que bancos detenham ativos digitais

A FSA está mudando sua política de cripto submetendo uma emenda à Lei de Instrumentos Financeiros e Intercâmbio, permitindo que bancos locais e outras instituições detenham cripto para fins de investimento. O movimento integrará efetivamente a cripto ao sistema financeiro do país.

O Japão já era a primeira grande economia a regular a cripto pós-Mt. Gox, e este movimento leva isso um passo além. O projeto de lei mudará o enquadramento legal dos ativos de cripto de ferramentas de pagamento digital para instrumentos financeiros investíveis. 

Enquanto isso, o uso de ativos de cripto para fins de investimento aumentou no Japão, representando um fortalecimento significativo das regulamentações. Os mais de 12 milhões de usuários de cripto verificados do país e US$ 34 bilhões em ativos sob custódia local agora têm uma verdadeira pista de decolagem para crescer com essas regras de nível institucional em vigor.

Por outro lado, Japão sinalizou em janeiro que estava trazendo a cripto para o mesmo guarda-chuva das finanças tradicionais, quando Katayama disse que o papel das exchanges e da infraestrutura de mercado será essencial para garantir que os cidadãos se beneficiem dos ativos de cripto. O país também planeja legalizar ETFs de cripto até 2028, marcando uma mudança significativa em direção à adoção mainstream de cripto.

A mídia local relatou que grandes grupos financeiros no Japão, incluindo SBI Holdings e Nomura Holdings, estão entre as primeiras empresas a desenvolver produtos exchange-traded (ETPs) vinculados a cripto.

O país está tirando a cripto da categoria experimental de pagamentos e colocando-a na mesma liga de seu mercado de ações ao reclassificar os ativos de cripto, marcando um grande passo em direção à adoção institucional mainstream doméstica. 

Além disso, Katayama destaca 2026 como um ano crucial para trazer as criptomoedas sob a regulamentação financeira tradicional. Ela acrescenta que o quadro previsto na proposta de lei prioriza o uso da infraestrutura estabelecida de ativos digitais do Japão. A proposta de lei se encaixa em uma reforma mais ampla, de acordo com o ministro das Finanças japonês.