La relación de futuros a spot para BTC en Binance alcanza un nuevo máximo histórico
- En Binance, el ratio de futuros a spot de BTC subió a un nuevo récord del 7.82%.
- Tanto los volúmenes como el interés abierto de futuros y spot han disminuido, pero el ratio se ha desplazado hacia la especulación a corto plazo.
- BTC opera en un rango estrecho, e incluso un pequeño movimiento de precio puede provocar liquidaciones significativas.
Las fluctuaciones de precio de BTC dependen aún más del comercio de futuros, con una demanda de spot decreciente. En Binance, la relación de volúmenes de futuros a spot alcanzó un nuevo máximo histórico.
El descubrimiento de precios de BTC se ha desplazado pesadamente hacia el mercado de futuros. Basado en Cryptoquant datos, los volúmenes de futuros son aproximadamente 7.82 veces más altos que el comercio de spot. Los traders ahora dependen de derivados, en lugar de pasar por la molestia de la compra y venta directa.
A partir del 6 de agosto, el interés abierto de Binance para BTC es de $24.47B, por debajo de los más de $44B en octubre de 2025. Los volúmenes de comercio diarios alcanzan $57.82B, mientras que el volumen de spot se mantiene alrededor de $6B.
Impulsado por el comercio de futuros, BTC se movió principalmente lateralmente, cotizando en $64,339.89. BTC aún tiene un dominio del 56.8% del mercado cripto, y julio fue un mes relativamente fuerte con un cierre en positivo.
BTC está ahora atrapado en un rango estrecho entre $64,000 y $65,000, según el mapa de calor de liquidaciones.
En Binance, la mayoría de las cuentas han tomado posiciones largas. Sin embargo, en términos del valor de las posiciones, la mayor parte de la liquidez asignada intenta vender en corto BTC. En el rango de precios estrecho, esto significa que incluso un movimiento de precio relativamente pequeño puede causar liquidaciones significativas. Durante períodos de mercado anteriores, el precio de BTC a menudo tenía que moverse por miles de dólares para atacar algunas de las posiciones apalancadas.
¿Es alcista la alta relación de futuros a spot?
En los últimos meses, los volúmenes de comercio de futuros se expandieron más rápido en comparación con el comercio de spot. Esto refleja el potencial de ejecutar estrategias de mercado a corto plazo, asumir mayor riesgo con apalancamiento y aprovechar al máximo la acción de precio lateral de BTC.
La relación no está vinculada claramente a una señal alcista o bajista, pero esta vez, revela un aumento en la actividad especulativa. Para BTC, esto significa que los traders pueden reaccionar mucho más rápido a los cambios rápidos de precio, sin quedar atrapados con órdenes de spot.
A pesar de la predominancia del comercio de futuros de BTC, la volatilidad permanece baja, deslizándose a 1.17%. Bajo esas condiciones, los traders de BTC aún pueden permitirse liquidaciones relativamente menores, mientras intentan extraer ganancias del comercio lateral de BTC.
Los volúmenes de spot de BTC siguen debilitándose
Las posiciones de spot de BTC pueden usarse como cobertura para el comercio de futuros. En 2026, tanto los mercados de spot como de futuros disminuyeron sus volúmenes, lo que llevó a una demanda mucho menor de mantener posiciones de spot.
La salida de los traders minoristas también disminuyó la compra de BTC en spot, dejando que las ballenas y los traders profesionales asuman riesgos más avanzados con futuros.
Según el analista @darkfrost, la demanda de spot de BTC ha estado cayendo durante los últimos 10 meses, aún afectada por el crash del 10 de octubre. En junio, entraron al mercado 273,000 BTC adicionales, mientras que actualmente el exceso de oferta es 72,000 BTC.
Como Cryptopolitan informó, el período de baja demanda coincidió con la nueva tendencia de venta semanal de BTC de Strategy. Las empresas de tesorería pueden desaparecer como compradores potenciales, ya que los modelos de Strategy parecen desmoronarse.
La débil demanda de spot y el comercio de derivados a corto plazo muestran que BTC tiene menos posiciones de convicción. En el rango de precios actual, BTC aún no está viendo una acumulación significativa, y aún plantea la pregunta de alcanzar un fondo de mercado bajista.
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Hristina Vasileva
Hristina Vasileva se especializa en noticias sobre DeFi, negocios y economía. Se graduó de la Universidad de Sofía con una maestría en Filosofía, después de completar una licenciatura de 4 años en Administración de Empresas, Periodismo y Comunicación Masiva. Ha trabajado para uno de los principales periódicos del país, cubriendo materias primas y resultados corporativos. Actualmente, Hristina es autora de noticias colaboradora en Cryptopolitan.
