Ethereum domina la liquidez de stablecoins con una asombrosa cuota del 52,59%

Ethereum sigue dominando el mercado de stablecoins, a pesar del entusiasmo por la creación de tokens en otras cadenas. La cadena cuenta con el 52,59% del suministro de stablecoins, además de ser la más activa en términos de uso según los datos de contratos inteligentes. 

La cadena Ethereum sigue siendo importante para el suministro y la rotación de stablecoins. A pesar del entusiasmo por los nuevos tokens en TRON y Solana, el suministro de Ethereum sigue siendo insustituible. La cadena alberga el 52,59% del suministro total de stablecoins, con una mezcla de USDT, USDC y múltiples stablecoins algorítmicas. 

El dominio de Ethereum se produce en un momento en que el suministro total de stablecoins alcanza un máximo histórico. Un total de $174.7B en valor está bloqueado en stablecoins, con la mayor parte concentrada en USDT y USDC, así como en DAI, que actualmente se está intercambiando por USDS. El propio USDT tiene un suministro de más de 129.000 millones de dólares, acumulado tras los últimos días de entradas diarias activas y nuevas emisiones. 

Para subrayar la importancia de la versión de USDT de Ethereum, recientemente Tether movió $2B en tokens, quemándolos en cadenas menos activas para aumentar las reservas de intercambio de la versión ERC-20. El aumento del uso de stablecoins en Ethereum está vinculado a la actividad actual máxima en los CEX, especialmente a la concentración de liquidez y volúmenes en Binance. La versión ERC-20 de USDT tiene un volumen de transacciones del 114% de su suministro cada día, aumentando aún más durante los días de mayor actividad comercial.

Además, Ethereum alberga más de 27.000 millones de USDC, con más de 2,4 millones de titulares. USDC sigue siendo una adición clave a la liquidez de USDT, debido a las reservas más transparentes del token. USDC también está reemplazando a las stablecoins en la zona euro, debido a los requisitos más estrictos para las reservas en efectivo. 

La versión ERC-20 de USDT es la stablecoin más antigua y ampliamente adoptada, con la mayor selección de pares de trading. Esta primacía significa que los tokens de otras redes no pueden desplazar fácilmente al activo. La versión ERC-20 también es necesaria para conectar con Arbitrum, Optimism, Base y otras cadenas que contienen aplicaciones muy activas. 

La liquidez de stablecoins sigue estando aislada, con una gran parte bloqueada en el ecosistema TRON. Sin embargo, las transferencias de stablecoins de L1 de Ethereum están en el centro de la actividad cripto. 

Tether sigue siendo el principal contrato inteligente

Tether suele estar entre los tres principales contratos inteligentes de Ethereum, salvo por las fluctuaciones diarias de actividad. La stablecoin quema más de 6% de todo el gas en Ethereum, produciendo más de 285.000 dólares en tarifas de gas diarias. Por separado, el protocolo Tether ve $13.37M en tarifas diarias, según los datos de DeFi Llama.  

USDT presenta un marcado patrón semanal de transferencias, con los momentos más activos durante los repartos de mitad de semana y menor actividad los fines de semana. En los últimos tres meses, las transferencias han oscilado entre 5.000 millones de dólares diarios a más de 48.000 millones de dólares diarios. 

Aunque ERC-20 USDT puede manejar transacciones a pequeña escala, la stablecoin se utilizó para transferencias de alto valor de 1.200 millones de dólares en promedio. 

A pesar de ser la stablecoin más operada, ERC-20 USDT no es la más activa en la cadena. Otras redes tienen una tasa de transferencia más alta, así como más remitentes y receptores. La versión de stablecoin de Ethereum se utiliza más ampliamente para transferencias entre protocolos y liquidaciones de contratos inteligentes. 

El mayor usuario de ERC-20 USDT sigue siendo Binance, seguido por OKX. El trading real no ocurre en la cadena, lo que lleva a un recuento total menor de remitentes y receptores. 

La mayor parte de los pagos de alta velocidad para USDT ocurren en TRON, y Solana es un punto caliente para la actividad de USDC. Ethereum alberga tanto USDT como USDC, aunque con un perfil de transacciones diferente, centrado en la liquidez y transferencias seguras. El suministro de stablecoins de Ethereum también es clave para su sector DeFi. La cadena bloquea más de 59.000 millones de dólares en varios protocolos. Al mismo tiempo, se estima que el suministro de stablecoins en Ethereum es de 97.180 millones de dólares. USDT se utiliza a menudo en pares de liquidez, así como en protocolos de préstamo. USDT también se ha utilizado como garantía para emitir otros tipos de stablecoins. 

La versión de Ethereum de USDT tiene 6.378.609 titulares, mientras que en TRON más de 53 millones de billeteras poseen el token. TRON es también la cadena donde USDT se utiliza para pagos, con una fuerte sección de transacciones entre $10-100K. 

La presencia de stablecoins en Ethereum no ha ayudado al precio del mercado de ETH. ETH sigue siendo suprimido, cotizando por debajo de 3.100 dólares mientras Bitcoin (BTC) continúa cotizando cerca de su máximo histórico por encima de 94.000 dólares.