Vanguard finalmente ha superado el billón de dólares en activos de clientes fuera de Estados Unidos. Esto ocurre tras años de transitar con cautela por los mercados globales y tratar las criptomonedas como si fueran radiactivas.
Ahora, quieren duplicar la cartera de clientes y activos internacionales en cinco años. De los 17 millones de clientes que tienen fuera de Estados Unidos hoy, quieren 40 millones para 2031.
La gestora de activos gestiona actualmente más de 12 billones de dólares a nivel mundial, lo que la convierte en la segunda más grande del mundo. Y su ritmo no se detiene.
Salim Ramji, el nuevo director ejecutivo de la empresa, dijo que hay “oportunidades increíbles” en el extranjero a medida que más gobiernos comienzan a rogar a la gente que invierta sus ahorros en lugar de acumularlos en cuentas bancarias.
Vanguard se suma al impulso del Reino Unido al reducir las comisiones y orientarse hacia las acciones globales
Ramji dijo que muchas personas en el Reino Unido y Europa mantienen su dinero en cash porque invertir es demasiado caro, demasiado complejo y está lleno de obstáculos.
Los gobiernos ahora intentan cambiar eso. De hecho, Vanguard es una de las 19 empresas que respaldan la iniciativa del gobierno británico para que los ahorradores dejen de estar al margen y se incorporen a los mercados.
La semana pasada, Vanguard recortó drásticamente las comisiones de su gama de fondos LifeStrategy, valorada en 52.000 millones de libras, una de las favoritas entre sus usuarios minoristas. También redujo su inversión en activos del Reino Unido e incorporó más acciones internacionales, afirmando que los clientes claramente buscaban una mayor exposición global.
Chris McIsaac, quien dirige las operaciones internacionales de Vanguard, dijo que la firma ya ha duplicado sus activos internacionales en solo tres años y que, a este ritmo, "nos llevará otros cinco añostracel próximo billón de dólares"
Añadió: «Vemos oportunidades increíbles en los mercados internacionales. La participación en los mercados de capitales es insuficiente. Los fondos indexados y los ETF están infrarrepresentados en las carteras de los inversores en los mercados internacionales»
Está claro que la estrategia está funcionando. Los fondos indexados y los ETF han experimentado un auge global. Este crecimiento ha sido positivo tanto para Vanguard como para BlackRock, principales beneficiados por el auge de la inversión pasiva.
Pero a diferencia de BlackRock, Vanguard no es propiedad de los accionistas. Quienes poseen sus fondos son sus dueños. Así que, cuando los costos bajan, son los inversores los que se benefician. "La comisión promedio de Vanguard en Europa es de 14 puntos básicos", dijo Ramji. "La comisión promedio que cobra la industria es de 65 puntos básicos". En una carrera a la baja en costos, esa es una gran diferencia.
Vanguard lucha por seguir ignorando las criptomonedas tras el explosivo lanzamiento de ETF
Aquí viene la parte que hará que los fanáticos de las criptomonedas pongan los ojos en blanco. Vanguard siempre las ha odiado. Se negó rotundamente a invertir. Pero ahora están acorralados. Tras ver cómo los ETF de criptomonedas se disparan en el mercado, incluso los gigantes deben prestar atención.
A finales de octubre, se lanzaron ETFs de criptomonedas vinculados a Solana y Hedera en otras plataformas. Uno de ellos, Bitwise Solana Staking ETF (BSOL), se convirtió en el lanzamiento de ETF más exitoso de 2025 en todos los sectores, según Eric Balchunas de Bloomberg Intelligence.
Y la ola de criptomonedas empezó antes. Desde 2024, los ETF Bitcoin y Ethereum han registrado entradas récord. Solo el iShares Bitcoin Trust (IBIT) de BlackRock posee actualmente alrededor de 66 000 millones de dólares en Bitcoin . La demanda existe. El volumen de operaciones es enorme. Y la antigua postura anticripto de Vanguard parece cada día más obsoleta.
Por ahora, Vanguard no ha lanzado sus propios productos de criptomonedas. Pero ese muro está empezando a resquebrajarse. Con la presión minorista y la creciente competencia de los ETF, incluso el gigante de los índices tradicionales podría tener que ceder.
Eso supondría un cambio radical.
