Los analistas de Citi predicen factores decisivos para las criptomonedas en 2025

Los analistas de Citi predicen que 2025 será un año transformador para las criptomonedas, impulsado por el crecimiento de los ETF, la adopción de monedas estables y un cambio regulatorio más favorable a pesar de la incertidumbre macroeconómica. 

Según el informe, los analistas de Citi, liderados por Alex Saunders, declararon en una nota del viernes: "Este año fue uno detronfuerza para las criptomonedas, registrando un aumento de más del 90% en la capitalización total del mercado".

El mercado de criptomonedas experimentó un fuerte repunte en enero de 2024, con el lanzamiento de una docena de ETF Bitcoin al contado. Gracias a estos fondos, los inversores pudieron operar con Bitcoin con mayor facilidad, lo que impulsó las perspectivas positivas del sector. Además, los recortes de tipos de interés del banco central, junto con otras políticas, fomentaron el crecimiento económico en septiembre.

El día de las elecciones, la victoria de Donald Trump marcó el momento más significativo para los activos digitales. El propio Trump apoyó firmemente las criptomonedas, y su victoria en la campaña generó una ola de optimismo. Nombró a muchos defensores de las criptomonedas en puestos clave y a Paul Atkins para dirigir la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). 

Bitcoin alcanzó los 100.000 dólares por primera vez, gracias en parte a la postura favorable de Trump hacia las criptomonedas. Las altcoins también se beneficiaron.

El aumento impulsó el mercado total de criptomonedas a 3,4 billones de dólares, casi el doble de su valor el año pasado, incluso después de algunas turbulencias derivadas de los comentarios agresivos de la Reserva Federal.

Un entorno económico favorable, ¿pero por cuánto tiempo?

Los analistas de Citi creen que, en el contexto actual, las operaciones de alto riesgo se mantendrán hasta principios de 2025. Sin embargo, advierten que el panorama podría cambiar más adelante en el año, dado que persiste la incertidumbre sobre las medidas de Trump respecto a la economía y la volatilidad del mercado bursátil.

Los analistas de Citi dijeron que “la macroeconomía podría volverse menos favorable durante el resto del año dada la creciente incertidumbre sobre la política estadounidense y la volatilidad prevista de las acciones”

El crecimiento continuo de los ETF al contado como un factor innovador para las criptomonedas

Ha supuesto un cambio radical para el lanzamiento de Bitcoin y Ethereum . Tras años de escrutinio por parte de la SEC, estos fondos de criptomonedas han simplificado la compra y venta de criptomonedas, traclos precios sea tan fácil como poseer las monedas.

Desde julio, los ETF Bitcoin han experimentado entradas de $36,4 mil millones, mientras que los ETF Ethereum han experimentado entradas de $2,4 mil millones.

“Estos flujos han sido el principal impulsor del retorno de las criptomonedas y esperamos que esto continúe en 2025”, afirmaron los analistas.

Criptomonedas como parte de una cartera de múltiples activos

Otro punto de enfoque es el papel de las criptomonedas en carteras diversas. Durante el repunte de este año, los analistas también señalaron que añadir Bitcoin a carteras multiactivo sí aportaba valor. Aun así, es una opción demasiado volátil. Con asignaciones porcentuales mayores, las criptomonedas deben generar tasas de rendimiento mucho más altas que las acciones para justificar ese riesgo.

“Para una asignación del 5%, el rendimiento debe ser mayor: dos dígitos utilizando la relación riesgo-recompensa a largo plazo del S&P, o 21% utilizando retornos recientes donde la alta recompensa/riesgo implica que los inversores deben recibir una buena compensación por asumir riesgos adicionales”, explicó la nota de los analistas de Citi.

El auge de las monedas estables

El impulso de las monedas estables, es decir, criptomonedas vinculadas a la estabilidad de activos como el dólar estadounidense, está aumentando.

La victoria de Trump generó optimismo en el sólido mercado de las stablecoins, impulsando nuevas emisiones y planes de colaboración. Un ejemplo es la alianza entre Circle y Binance, que podría amenazar el liderazgo de Tether en este sector.

Los analistas de Citi consideran la diversificación como un paso positivo, ya que “reducirá el potencial de riesgos sistémicos de un emisor específico”. También consideran cómo se podrían utilizar más monedas estables en casos de uso más amplios para impulsar una mayor adopción de las finanzas descentralizadas (DeFi).

El crecimiento sostenido sólo es posible mediante la adopción

Según los analistas, la adopción de activos digitales debe crecer para que el auge de las criptomonedas continúe. Si bien los volúmenes de negociación son altos y el valor de las monedas estables ha aumentado, el uso generalizado de las criptomonedas es esencial.

Los analistas de Citi están siguiendo de cerca a Turquía, Argentina y Venezuela, países que enfrentan una inestabilidad económica que ha llevado a más personas a recurrir al cash.

Los analistas de Citi esperan que la regulación dé un giro fundamental en 2025

La administración Trump modificará el panorama regulatorio. El sector espera una regulación más flexible, y su administración cuenta con varios funcionarios favorables a las criptomonedas. Sin embargo, los analistas pronostican que se tratará más de claridad que de una desregulación total.

El resultado probablemente será un cambio de la regulación por aplicación a un enfoque más legislativo. Los analistas añadieron que se trata menos de una desregulación que de una eliminación de obstáculos