Wintermute trifft sich mit der SEC Crypto Task Force, sagt, viele Unternehmen bleiben von den USA fern

Wintermute hatte am 28. März für kurze Zeit die ungeteilte Aufmerksamkeit der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC. Vertreter des in London ansässigen algorithmischen Market Makers baten um ein Treffen mit der SEC Crypto Task Force am 12. März und bekamen es am 28. März.

Die Anfrage erfolgte durch einen Brief von Jason Gottlieb, Krypto-Partner bei Morrison Cohen LLP, an den Task-Force-Vorsitzenden Hester Peirce. Die SEC gab nicht an, wer von Wintermute anwesend war, aber die Anfrage besagte, dass die Mitgründer Evgeny Gaevoy und Marina Gurevich am Tag des Treffens in Washington verfügbar sein würden.

Der Brief hatte eine klare Agenda

Der Brief des in England ansässigen Wintermute bezog sich ironisch auf Peirces Anfrage nach Informationen (RFI) mit dem Titel „There Must Be Some Way Out of Here“, indem er sagte, dass viele Nicht-US-Unternehmen nach einem Weg hinein suchen. Wintermute beobachtete:

„Bisher hat Wintermute vermieden, ein Büro in den Vereinigten Staaten zu eröffnen, hauptsächlich aus Angst vor dem willkürlichen und skrupellosen Durchsetzungsregime der vorherigen Regierung, aber auch weil die Regeln und Vorschriften für die Liquiditätsbereitstellung in den USA unglaublich unklar waren, was gute Akteure außerhalb der USA zurückhaltend machte, in die US-Märkte einzutreten.“

Gaevoy enthüllte Pläne in einem Bloomberg-Interview im Februar, dass Wintermute ein US-Büro eröffnen würde. Die SEC bestätigte, dass Wintermutes Fragen in der Sitzung mit ihnen besprochen wurden, gab jedoch die Ergebnisse dieser Diskussionen nicht bekannt.

Der Brief schlug eine zehnpunktige Agenda für das Treffen vor, die vier von Peirces Fragen in ihrer RFI behandelte, Zuständigkeitsfragen, Best Practices im Market-Making und „Wie die Kommission diese Best Practices im Rahmen ihres gesetzlichen Mandats vorantreiben kann.“

Die SEC ändert sich

Die Seiten sprachen sich vermutlich darüber aus, den Sicherheitsstatus von Krypto-Assets zu bestimmen, Handels- und Marktstrukturherausforderungen bei der Bereitstellung von Liquidität für tokenisierte Wertpapiere, Auftragsausführungspflichten und die Überwachung von Kryptomärkten unter Verwendung von Open-Source-Daten.

Darüber hinaus wollte der Brief, dass die Seiten darlegen, warum die Definition des Händlers im Börsengesetz von 1934 nicht auf Liquiditätsanbieter in Krypto anwendbar ist und ob die SEC die Befugnis hat, Marktmanipulation anzufechten.

Das Unternehmen beobachtete den Rechtsstreit der SEC gegen Cumberland DRW genau, hieß es in dem Brief. Dieses Unternehmen wurde verklagt, weil es angeblich nicht registrierte Wertpapiere verkauft hatte. Die Definition eines Händlers war einer der Punkte, die die SEC in diesem Fall nutzte. Die Klage wurde im Oktober eingereicht und am 4. März abgewiesen. Cumberland behauptete, es habe fünf Jahre lang mit der SEC verhandelt, als die Klage eingereicht wurde.

Peirces RFI/Aussage „There Must Be Some Way Out of Here“ wurde am 25. Februar veröffentlicht und stellte 48 Fragen zu zehn Themen. „Größere Klarheit bei Krypto […] erfordert die Eingabe der Öffentlichkeit“, schrieb Peirce. Die Task-Force selbst wurde am 21. Januar bekannt gegeben, um der Kommission bei Registrierungs-, Regulierungs-, Offenlegungs- und ähnlichen Fragen zu helfen.

„Bisher hat sich die SEC bei der Regulierung von Krypto primär auf durchsetzungsrechtliche Maßnahmen zurückgegriffen, um rückwirkend und reaktiv zu handeln“, räumte die Behörde in der Ankündigung des neuen Task Forces ein. Der geschäftsführende Vorsitzende der SEC, Mark Uyeda, hat versprochen, die Methoden der SEC zu ändern, nachdem die Branche seit Jahren behauptet, von der Behörde unfair und willkürlich behandelt zu werden.