Wintermute stand am 28. März kurzzeitig im Fokus der US-amerikanischen Börsenaufsichtsbehörde (SEC). Vertreter des in London ansässigen algorithmischen Market Makers hatten am 12. März ein Treffen mit der Krypto-Taskforce der SEC beantragt und dieses am 28. März erhalten.
Die Anfrage erfolgte in einem Schreiben von Jason Gottlieb, Krypto-Partner bei Morrison Cohen LLP, an die Vorsitzende der Task Force, Hester Peirce. Die SEC gab nicht an, wer von Wintermute anwesend war, doch in der Anfrage hieß es, die Mitgründer Evgeny Gaevoy und Marina Gurevich würden am Tag des Treffens in Washington zur Verfügung stehen.
Der Brief hatte eine klare Absicht
In einem Schreiben des in England ansässigen Unternehmens Wintermute wurde Peirces Informationsanfrage mit dem Titel „Es muss einen Ausweg geben“ ironisch erwähnt, und es wurde darauf hingewiesen, dass viele nicht-amerikanische Unternehmen nach einem Zugang zum Markt suchen. Wintermute bemerkte:
„Bislang hat Wintermute die Eröffnung eines Büros in den Vereinigten Staaten vermieden, vor allem aus Furcht vor dem willkürlichen und unberechenbaren Durchsetzungsregime der vorherigen Regierung, aber auch, weil die Regeln und Vorschriften für die Liquiditätsbereitstellung in den Vereinigten Staaten unglaublich unklar waren, was seriöse Akteure außerhalb der USA davon abhielt, in die US-Märkte einzutreten.“
Gaevoy gab in einem Bloomberg-Interview im Februar bekannt, dass Wintermute eröffnen wolle . Die SEC bestätigte, dass Wintermutes Fragen in dem Treffen besprochen wurden, gab aber die Ergebnisse dieser Gespräche nicht bekannt.
In dem Schreiben wurde eine zehn Punkte umfassende Tagesordnung für das Treffen vorgeschlagen, die vier von Peirces Fragen in ihrer RFI, Zuständigkeitsfragen, bewährte Verfahren für die Marktgestaltung und die Frage, „wie die Kommission diese bewährten Verfahren im Rahmen ihres gesetzlichen Auftrags voranbringen kann“, behandelte
Die SEC ändert sich
Die Parteien sprachen vermutlich über die Bestimmung des Sicherheitsstatus von Krypto-Assets, Herausforderungen im Zusammenhang mit dem Handel und der Marktstruktur bei der Bereitstellung von Liquidität für tokenisierte Wertpapiere, Verpflichtungen zur Auftragsausführung und die Überwachung von Kryptomärkten mithilfe von Open-Source-Daten.
In dem Schreiben wurde außerdem gefordert, dass die Parteien erläutern, warum die defides Begriffs „Händler“ im Exchange Act von 1934 nicht auf Liquiditätsanbieter im Kryptobereich anwendbar ist und ob die SEC die Befugnis hat, gegen Marktmanipulationen vorzugehen.
Das Unternehmen habe die Klage der SEC gegen Cumberland DRW aufmerksam verfolgt, hieß es in dem Schreiben. Cumberland DRW wurde wegen des angeblichen Verkaufs nicht registrierter Wertpapiere verklagt. Die defi eines Händlers war einer der Punkte, die die SEC in diesem Fall anführte. Die Klage wurde im Oktober eingereicht und am 4. März abgewiesen . Cumberland behauptete, bereits seit fünf Jahren mit der SEC im Gespräch gewesen zu sein, als die Klage eingereicht wurde.
Peirces Informationsanfrage/Stellungnahme „Es muss einen Ausweg geben“ wurde am 25. Februar veröffentlicht und enthielt 48 Fragen zu zehn Themenbereichen. „Mehr Transparenz im Kryptobereich […] erfordert die Beteiligung der Öffentlichkeit“, schrieb Peirce. Die Task Force selbst wurde am 21. Januar angekündigt, um die Kommission bei Registrierung, Regulierung, Offenlegung und ähnlichen Angelegenheiten zu unterstützen.
„Bislang hat die SEC Kryptowährungen vorwiegend durch Durchsetzungsmaßnahmen rückwirkend und reaktiv reguliert“, räumte die Behörde in der Ankündigung der neuen Task Force ein. Der amtierende SEC-Vorsitzende Mark Uyeda versprach, die Methoden der SEC zu ändern, nachdem die Branche jahrelang behauptet hatte, von der Behörde unfair und willkürlich behandelt zu werden.
