Bitcoin erholt sich und notiert wieder über 70.000 Dollar, nachdem der Iran Trump wegen Behauptungen über „produktive Gespräche“ als Lügner bezeichnet hat

Trump beharrte weiterhin auf der Idee, dass die USA kurz vor einer Art Abkommen mit dem Iran stünden, obwohl Teheran seine Darstellung der Ereignisse öffentlich zurückwies und erklärte, es habe überhaupt keine Gespräche gegeben.

In einem Telefonat mit CNBC soll Trump gesagt haben, die USA meinten es ernst mit einem Abkommen mit dem Iran.

Später am Montagmorgen bekräftigte er seine Aussage gegenüber Reportern in Palm Beach, Florida, und erklärte, die beiden Seiten hätten bereitstronGespräche geführt und große Fortschritte erzielt, unter anderem in der Frage, dass der Iran niemals eine Atomwaffe erhalten dürfe.

Trump sagte außerdem, sein Schwiegersohn Jared Kushner und der US-Gesandte Steve Witkoff hätten am Sonntagabend an Gesprächen mit einer, wie er es nannte, hochrangigen iranischen Persönlichkeit teilgenommen.

Er sagte, beide Seiten wünschten sich eine Einigung und deutete an, dass noch am selben Tag ein weiteres Gespräch stattfinden könnte, wahrscheinlich telefonisch, da Reisen derzeit schwierig seien. Er fügte hinzu, dass ein persönliches Treffen sehr bald möglich sein könnte.

Er machte deutlich, dass die nächsten fünf Tage entscheidend sind. Trump sagte, wenn die Kampfpause anhält und alles gut läuft, könnten beide Seiten den Konflikt beilegen. Er fügte hinzu, Israel dürfte mit den bisherigen Fortschritten zufrieden sein.

Gleichzeitig knüpfte er dieses mögliche Abkommen direkt an die Straße von Hormus. Trump sagte, die Wasserstraße könne sehr bald wieder geöffnet werden, wenn dieser Prozess funktioniere.

Auf die Frage, wer die Kontrolle übernehmen würde, brachte er die Idee einer gemeinsamen Kontrolle unter Beteiligung von ihm selbst und der obersten Führung Irans ins Spiel und verband dies mit dem, was er als eine sehr ernste Form des Regimewechsels bezeichnete.

Auch letzte Woche flossen noch Gelder in Krypto-Anlageprodukte, doch das Tempo ließ schnell nach, als die Sitzung der US-Notenbank stattfand und die Märkte wieder nervös wurden.

Die Woche beganntron. Allein an den ersten beiden Tagen erreichten die Zuflüsse 635 Millionen US-Dollar. Dann kippte die Stimmung. Nach der FOMC-Sitzung zogen Anleger 405 Millionen US-Dollar ab, der Druck ließ jedoch bis Freitag deutlich nach. Trotz dieser Schwankung beliefen sich die gesamten Nettozuflüsse in der Woche immer noch auf 230 Millionen US-Dollar.

Die USA führten mit Zuflüssen in Höhe von 153 Millionen US-Dollar. Deutschland verzeichnete Zuflüsse von 30,2 Millionen US-Dollar und die Schweiz von 27,5 Millionen US-Dollar. Bemerkenswert ist, dass trotz der Kursverluste und der Turbulenzen an den Märkten alle Regionen die Woche im Plus beendeten.

Bitcoin zog mit 219 Millionen US-Dollar mit Abstand die meisten cash an. Gleichzeitig flossen 6 Millionen US-Dollar in Produkte, die auf einen Kursverfall von Bitcoin setzten. Dies zeigt, dass der Markt weiterhin gespalten ist. Einige Händler nutzen die Kursrückgänge zum Kauf, während andere weiterhin auf fallende Kurse spekulieren.

Auch Solana erfreute sich weiterhin großer Nachfrage. Letzte Woche flossen 17 Millionen Dollar zu, womit die Zuflüsse die siebte Woche in Folge anhielten und sich insgesamt auf 136 Millionen Dollar beliefen.

Ethereum verzeichnete hingegen Abflüsse in Höhe von 27,5 Millionen US-Dollar und beendete damit eine dreiwöchige Phase von Zuflüssen. Chainlink legte um 4,6 Millionen US-Dollar zu, während Hyperliquid Zuflüsse von 4,5 Millionen US-Dollar verzeichnen konnte.

Hinter den Kulissen blieb die Positionierung angespannt. Das offene Interesse lag bei 103,48 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 1,44 %. Die Liquidationen erreichten 793,66 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 123,81 %. Der durchschnittliche RSI lag bei 48,35, was weiterhin als neutral zu werten ist.

Der Altcoin-Saisonindex lag bei 53 und damit ebenfalls im neutralen Bereich. Bitcoin Dominanz stieg um 0,59 % auf 58,44 %, während Bitcoin -Handelsbestand um 7.670 auf 2,46 Millionen sank. Der Fear & Greed Index fiel auf 9, was auf extreme Angst hindeutet.

Dann erlebte der Markt einen weiteren Schock. Krypto-Short-Positionen im Wert von rund 265 Millionen US-Dollar wurden innerhalb von nur 15 Minuten vernichtet, nachdemdent Donald Trump erklärt hatte, er habe ein produktives Gespräch mit dem Iran über die Beendigung des Krieges geführt.

Danach erholte sich der Goldpreis und notierte rund 2 % niedriger, nachdem er zuvor im frühen Londoner Handel um bis zu 8,8 % eingebrochen war, was die bereits seit Kriegsbeginn zu verzeichnenden brutalen Verluste noch verschärfte.

Dann folgte der Widerstand. Der Iran wies Donalds Darstellung der Ereignisse entschieden zurück. Iranische Beamte erklärten, es habe weder direkten noch indirekten Kontakt zu ihm gegeben.

Sie sagten, er versuche, im Krieg Zeit zu gewinnen, behaupteten, er habe nach der deutlichen Warnung des Irans von Angriffen auf Kraftwerke Abstand genommen, bezeichneten seine Äußerungen als psychologische Kriegsführung und sagten, Hormuz werde nicht zu den Vorkriegsbedingungen zurückkehren, solange diese psychologische Kriegsführung andauere.

Bitcoin erholte sich, nachdem US-dent Donald Trump angekündigt hatte, die Angriffe auf iranische Energieanlagen und andere Energieinfrastrukturen um fünf Tage zu verschieben, was den Märkten nach der vorangegangenen Panikverkaufswelle eine Atempause verschaffte.

Nach dieser Aussage stieg Bitcoin Kurs zusammen mit US-Staatsanleihen und US-Aktienfutures. Die größte Kryptowährung legte um bis zu 4,8 % zu und notierte um 7:20 Uhr New Yorker Zeit bei rund 70.800 US-Dollar.

Die Erholung beschränkte sich nicht auf Bitcoin. Auch kleinere Kryptowährungen legten zu, wobei Ether und Solana sich dem Aufschwung anschlossen, da die Risikobereitschaft am Markt zurückkehrte.

Der breitere Kryptomarkt spiegelte diese Entwicklung deutlich wider. Bitcoin notierte bei 70.878,80 US-Dollar, ein Plus von 3,71 %. Das Handelsvolumen mit Derivaten belief sich auf 72,13 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 65,24 %.

Die Marktkapitalisierung betrug 1,42 Billionen US-Dollar, während das Spotvolumen mit 47,65 Milliarden US-Dollar um 2,94 % zulegte. Andere Kennzahlen zum Kapitalfluss verzeichneten Zuwächse von 2,64 %, wobei Liquidationen in Höhe von 247 Millionen US-Dollar erfolgten.

ETH notierte bei 2.173,55 US-Dollar, ein Plus von 4,76 %. Das Derivatevolumen betrug 57,48 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg von 60,92 %. Die Marktkapitalisierung lag bei 263,17 Milliarden US-Dollar, das Spotvolumen bei 29,44 Milliarden US-Dollar, ein Plus von 4,72 %, ein weiterer Kennzahlenwert stieg um 6,07 % und die Liquidationen erreichten 183,28 Millionen US-Dollar.

SOL wurde zu 90,74 US-Dollar gehandelt, ein Plus von 4,21 %. Das Derivatevolumen betrug 12,38 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 45,46 %. Die Marktkapitalisierung erreichte 52,07 Milliarden US-Dollar, das Spotvolumen 5,17 Milliarden US-Dollar (plus 7,35 %), eine weitere Handelskennzahl legte um 6,38 % zu und die Liquidationen beliefen sich auf 20,83 Millionen US-Dollar.

Auch andere wichtige Kryptowährungen legten zu. XRP notierte bei 1,432 US-Dollar, ein Plus von 3,20 %. DOGE stieg um 3,35 % auf 0,09408 US-Dollar. BNB gewann 3,08 % auf 647,51 US-Dollar. BCH legte um 2,70 % auf 479,53 US-Dollar zu. SUI kletterte um 3,37 % auf 0,9515 US-Dollar. HYPE stieg um 1,24 % auf 38,39 US-Dollar.

Gleichzeitig entwickelte sich der Preis für Brent-Rohöl in die entgegengesetzte Richtung. Die globale Referenzsorte fiel um mehr als 14 % auf 96 US-Dollar pro Barrel, bevor sie einen Teil dieses Rückgangs wieder wettmachte. Dies stützt die Annahme, dass die Märkte nach Trumps Verschiebung einen Teil der unmittelbaren Kriegsrisikoprämie schnell auspreisten.

Auch XAU zeigte sich schwach. Die Aktie notierte bei 4.406,16 US-Dollar, ein Minus von 1,66 %. Das Derivatevolumen betrug 8,81 Milliarden US-Dollar, ein massiver Anstieg um 2.042,43 %, während die Marktkapitalisierung bei 573,99 Millionen US-Dollar lag und eine der Kennzahlen für das tracum 24,77 % sank.

Der Anleihenmarkt bricht eine der üblichen Panikregeln.

Steigt das Kriegsrisiko, sind Staatsanleihen oft gefragt, da Anleger nach sicheren Anlagen suchen. Doch genau das ist derzeit nicht der Fall. Stattdessen hat der Iran-Krieg die Angst vor Stagflation geschürt, was die Kreditkosten in die Höhe getrieben hat, während die Preise an allen Märkten unter Druck stehen.

Bislang sind im März weltweit mehr als 2,5 Billionen US-Dollar an Wert verloren gegangen. Damit steuert der Markt auf den größten monatlichen Verlust seit über drei Jahren trac.

Der Rückgang ist zwar geringer als die bereits vernichteten rund 11,5 Billionen US-Dollar an globalen Aktienkursen, aber das ist nicht der entscheidende Punkt. Auffällig ist vielmehr, dass die Verschuldung inmitten eines geopolitischen Schocks gesunken ist, obwohl man normalerweise erwarten würde, dass sie sich in einer solchen Phase besser hält.

Ein Bloomberg-Index, der Staats-, Unternehmens- und verbriefte Schuldtitel trac, zeigt, dass der Gesamtwert dieses Anlageuniversums von fast 77 Billionen Dollar Ende Februar auf 74,4 Billionen Dollar gesunken ist.

Sollte sich diese Prognose bestätigen, wäre dies der größte monatliche Rückgang seit September 2022, als die US-Notenbank Federal Reserve noch mitten in ihrem aggressiven Zinserhöhungszyklus steckte. Prozentual gesehen ist der Index in diesem Monat um 3,1 % gesunken.

In den USA sind die Renditen von Staatsanleihen nach der dritten Woche in Folge mit Kursverlusten auf den höchsten Stand seit Monaten gestiegen. Diese Entwicklung spiegelt die zunehmende Erwartung wider, dass die US-Notenbank Fed die Geldpolitik weiter straffen muss, um dem durch den Krieg und den Rohstoffpreisschock verursachten Inflationsdruck entgegenzuwirken.

Der gleiche Druck ist in ganz Asien zu beobachten. Die Renditen von Staatsanleihen sind in Indien, Japan und Südkorea gestiegen.

In Australien stieg die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen am Montag auf den höchsten Stand seit 2011. In Neuseeland liegt die Rendite zehnjähriger Staatsanleihen nun auf dem höchsten Stand seit Mai 2024.

Die europäischen Märkte dürften nach dem Ausverkauf in Asien, der den Beginn der neuen Handelswoche überschattete und die globale Stimmung angesichts der erneuten Eskalation des Iran-Krieges belastete, deutlich niedriger eröffnen.

Laut ersten Prognosen von IG sollte der FTSE 100 in London 1 % niedriger eröffnen. Der deutsche DAX wurde mit einem Minus von 1,5 % erwartet, der französische CAC 40 mit einem Rückgang von 1,4 % und der italienische FTSE MIB steuerte auf tracum 1,5 % niedrigeren Handelsstart zu.

Die Schäden beschränkten sich nicht auf Aktien. Gold erlebte bereits seine schwächste Woche seit September 2011 und fiel allein in der vergangenen Woche um fast 10 %. Am Spotmarkt ist der Goldpreis seit seinem Rekordhoch von 5.594,92 US-Dollar pro Unze Ende Januar um rund 25 % gefallen.

Auch Silber gab weiter nach. Der Silberpreis fiel um 8,3 % auf 62,24 US-Dollar und erreichte damit einen Jahrestiefststand. Er lag damit nur noch bei fast der Hälfte des Niveaus von 117 US-Dollar, das er am 28. Februar, dem Beginn des Iran-Krieges, erreicht hatte. Im Terminhandel gab Silber sogar noch stärker nach und fiel am Montag um 11,7 % auf 61,66 US-Dollar.

Auch andere Edelmetalle waren betroffen. Platin-Futures brachen um 10,6 % auf 1.760,90 US-Dollar ein, während Palladium um 6,7 % auf 1.347,50 US-Dollar fiel.

Bitcoin ist erneut unter die Marke von 68.000 US-Dollar gefallen, da die Anleger auf die jüngste Eskalation im Iran-Konflikt reagierten. Donald Trumps Frist für die Wiedereröffnung der Straße von Hormuz durch den Iran läuft in nur noch 17 Stunden ab.

Gold folgte dem Beispiel von Bitcoinund stürzte direkt in einen Bärenmarkt ab; der Kurs liegt nun 22 % unter seinem Rekordhoch, während Gold und Silber zusammen innerhalb von nur drei Stunden einen Marktwertverlust von 2 Billionen Dollar hinnehmen mussten.

Eine mögliche Erklärung für den Kurssturz ist die Liquidation eines großen Unternehmens. Das größere Problem dürfte jedoch der stetige Anstieg der Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen sein, die nach einem Anstieg um 45 Basispunkte innerhalb von nur drei Wochen 4,40 % erreicht hat.

Höhere Renditen setzen mehrere Anlageklassen gleichzeitig unter Druck. Hinzu kommen eine zunehmende Nachrichtenmüdigkeit und Bereiche mit geringer Liquidität, wodurch sich die Preisdifferenzen in beide Richtungen vergrößern.

Am Montag war der Druck an den globalen Märkten spürbar. US-Aktienfutures fielen nach der jüngsten Warnung Washingtons an den Iran, nachdem die wichtigsten US-Indizes bereits die vierte Woche in Folge Verluste verzeichnet hatten. Die Dow-Futures gaben um 0,44 % nach, die S&P-500-Futures verloren 0,58 % und die Nasdaq-100-Futures sanken um 0,69 %.

Auch der Rohölpreis schwankte stark. Brent machte seine anfänglichen Verluste wett und stieg bis Redaktionsschluss um 0,88 % auf 111 US-Dollar pro Barrel, während WTI laut Daten von TradigView um 0,8 % auf 99 US-Dollar pro Barrel zulegte.

In Asien brach der japanische Nikkei 225 um fast 5 % ein, der Topix verlor 4,4 % und der südkoreanische Kospi brach um mehr als 6 % ein, während der Kosdaq um fast 5 % nachgab. Der Handel wurde kurzzeitig ausgesetzt, nachdem die Kospi-200-Futures um mehr als 5 % gefallen waren. Der australische S&P/ASX 200 sank um 2,4 %, während der Hang Seng in Hongkong und der CSI 300 in Festlandchina zum Handelsstart jeweils um fast 2 % nachgaben.