Was treibt den freien Fall der indischen Rupie an – Befindet sich der BRICS-Staat in einer Krise?

In jüngster Zeit geriet die indische Rupie, das Rückgrat der wirtschaftlichen Macht Südasiens, in einen turbulenten Abwärtstrend, der Schockwellen an den Finanzmärkten auslöste und Besorgnis über die Stabilität der BRICS-Staaten schürte. Angesichts der sich wandelnden Wirtschaftslandschaft und der globalen Dynamik ist es von entscheidender Bedeutung, die treibenden Kräfte hinter dem Wertverfall der Rupie zu verstehen.

Die indische Rupie stürzt gegenüber dem Dollar ab

Die indische Rupie (INR), die Landeswährung des BRICS-Mitglieds Indien, fiel am Montag auf einen neuen Tiefststand gegenüber dem US-Dollar. Der Kurs der indischen Rupie sank auf 83,34, da der US-Dollar in diesem Monat gegenüber allen BRICS-Währungen an Wert gewann. Der Rupienkurs sinkt kontinuierlich aufgrund verschiedener Faktoren, darunter inländischer und internationaler Finanzdruck. 

Trotz des Wirtschaftswachstums in Indien bereitet die schwache Performance der indischen Rupie auf dem Devisenmarkt der Modi-Regierung Sorgen.

Der Rupienkurs ist gefallen, weil führende internationale Banken und institutionelle Anleger verstärkt auf US-Dollar statt auf Rupien setzten. Diese Maßnahme erfolgte höchstwahrscheinlich im Auftrag institutioneller Kunden und Depotbanken großer Banken. Infolgedessen verharrte der INR laut einem Reuters-Bericht „in einer Spanne von 5 bis 10 Paisa um 83,30“.

Dieser Trend beschränkt sich nicht auf die indische Rupie (INR); asiatische Währungen entwickelten sich in diesem Quartal gegenüber dem US-Dollar schwach. Der chinesische Yuan, der südafrikanische Rand und der argentinische Peso fielen unter anderem im vierten Quartal 2023 auf neue Tiefststände.

Die asiatischen Währungen gaben wie folgt nach: Der thailändische Baht und der koreanische Won fielen um 0,6 % bzw. 0,5 %.

Die Renditen von US-Staatsanleihen stiegen in Asien, wobei die Rendite 10-jähriger Anleihen auf 4,47 % und die Rendite 2-jähriger Anleihen auf 4,94 % stieg.

Marktentwicklung der Rupie gegenüber dem Dollar

Es wird erwartet, dass sich der INR-Kurs zwischen seinen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus einpendeln wird, mit geringen Bewegungen in beide Richtungen. „Im Großen und Ganzen dürfte die Rupie in einer Seitwärtsbewegung verharren, kleinere Abwertungen sind jedoch nicht auszuschließen“, sagte Dilip Parmar, Devisenanalyst bei HDFC Securities.

Nuvama Alternative & Quantitative Research warnte jedoch vor einem möglichen Kapitalzufluss von 1,5 Milliarden US-Dollar in den indischen Aktienmarkt. Dieser Zufluss steht im Zusammenhang mit der Neugewichtung des MSCI-Index und wird am 30. November 2023 wirksam.

Nach einer Umschichtung des Aktienmarktes im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar könnte die Rupie im Dezember nächsten Monats höher notieren. Demnach Indiens einzige Chance, die US-Währung zu überholen, im Dezember 2023 bestehen.

Die indische Rupie (INR) steht derzeit vor Herausforderungen. Prognosen deuten auf mögliche Wertschwankungen gegenüber dem US-Dollar (USD) hin. Aktuell notiert die Rupie nahe Rekordtiefständen, und es wird erwartet, dass der Druck aufgrund von Faktoren wie den Rohölpreisen und der globalen Wirtschaftslage anhält.

Anhaltende Faktoren wie die Rohölpreise und Entscheidungen der US-Notenbank tragen zum Druck auf die indische Rupie bei und halten sie nahe einem Rekordtief.

Marktentwicklung des US-Dollars

Der US-Dollar (USD) setzt seinen Kurs vom Freitag mit einem leichten Rückgang fort, während die Statistiken nicht auf eine baldige Erholung hindeuten.

Nach den US-Feiertagen kehren die Händler mit voller Kraft an den Markt zurück, denn diese Woche erwartet sie ein recht dichter makroökonomischer Kalender, unter anderem mit einem verschobenen OPEC+-Treffen in Dubai am Donnerstag, während am selben Tag auch die COP28 am selben Ort beginnt. 

Die Woche beginnt am Montag mit den Daten zu den Verkäufen neuer Eigenheime. Im Fokus stehen die letzten drei Wochentage, wobei am Mittwoch das US-Bruttoinlandsprodukt (BIP) veröffentlicht wird. Am Donnerstag werden die Anträge auf Arbeitslosenhilfe und der Preisindex für die privaten Konsumausgaben (PCE) für Oktober den Markt beeinflussen. 

Das Institute of Supply Management (ISM) wird Ende dieser Woche seinen Einkaufsmanagerindex (PMI) für das verarbeitende Gewerbe im November veröffentlichen. Zum Abschluss der Woche wird der Vorsitzende der US-Notenbank, Jerome Powell, eine Rede halten.