Die Handelsvolumina konzentrieren sich auf die drei Top-Assets, während Solana (SOL) die Marke von 190 US-Dollar überschreitet

Die Handelsvolumina auf dem Kryptomarkt erholten sich und zeigten Zuflüsse in die Top-Assets. Die drei größten Coins machten den Großteil der Zuflüsse aus, insbesondere nachdem Solana (SOL) die Marke von 190 US-Dollar überschritten hatte. 

Die führenden Kryptowährungen und Token festigen weiterhin ihre Position, da Kapital in Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) und Solana (SOL) floss. Diese Zuflüsse erfolgten, nachdem SOL Binance Smart Coin (BNB) überholt und die Marke von 190 US-Dollar überschritten hatte. 

Während Bitcoin seine Dominanz auf 55,5 % ausbaute, konnten auch Ethereum und Sol von Zuflüssen und einer optimistischeren Markterwartung profitieren. Laut Santiment könnten die Kapitalzuflüsse in diese Basis-L1-Token ein weiteres Wachstum aller zugehörigen Assets signalisieren. Insbesondere im Fall von Ethereum und Sol könnten die Zuflüsse das DeFi Ökosystem sowie L2-Token und andere Token beflügeln. 

📈 Das Handelsvolumen hat sich deutlich in Richtung Bitcoin, Ethereumund Solana , da die turbulente Kryptowoche mit einem positiven Ergebnis endet. Es ist üblich, dass das Marktwachstum von diesen Layer-1-Kryptowährungen getragen und anschließend auf Layer-2-Kryptowährungen und weitere verteilt wird. Dies dürfte auch für dieses Wochenende der Fall sein. pic.twitter.com/KjW9dsyPRD

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 27. Juli 2024

In den vergangenen Wochen sank der Anteil kleiner Token auf etwa 17 %, da vermehrt Kapital in Blue-Chip-Assets floss. Aktuell liegt Solanaauch vor Binance Smart Chain und BNB, die zusammen 3,51 % der gesamten Marktkapitalisierung ausmachen. 

Im Jahr 2024 ist die erwartete Rallye der Altcoins noch nicht eingetreten, und die Anhäufung von Top-Assets wird als ein Faktor dafür gesehen, dass Gelder wieder in andere Token fließen. 

In einer Woche mit neuem Optimismus stieg der SOL-Kurs auf 192,47 US-Dollar und überschritt kurzzeitig die Marke von 194 US-Dollar. BTC hielt sich den Großteil des Tages über 69.000 US-Dollar und durchbrach erstmals nach der Korrektur im Juli die Marke von 70.000 US-Dollar. ETH erholte sich und notierte wieder über 3.300 US-Dollar, während man auf weitere positive Effekte des kürzlich aufgelegten ETFs wartet.

Der Markt für Stablecoins ist im Jahr 2024 gut versorgt

Eine Quelle für Kapitalzuflüsse und Liquidität im Jahr 2024 ist das optimale Angebot an Stablecoins. Das Gesamtangebot liegt bei über 165 Milliarden US-Dollar, wovon 152 Milliarden US-Dollar in durch Fiatgeld gedeckten Stablecoins angelegt sind. 

Das Niveau der verfügbaren liquiden Mittel ist vergleichbar mit dem Höhepunkt des Bullenmarktes Anfang 2022. Doch diesmal erfolgt das Angebot an Vermögenswerten unter günstigeren Bedingungen, da der Markt einige seiner größten Probleme hinter sich gelassen hat. 

USDC zählt zu den am schnellsten wachsenden Stablecoins und wird aufgrund seines zuverlässigeren, durch Vermögenswerte gedeckten Modells geschätzt. Kürzlich erhöhte USDC sein Angebot auf Celo und avancierte zum meistgenutzten Stablecoin auf Base. Auch USDT stabilisierte sein Angebot und etablierte seine Dominanz, vor allem im Ethereum und TRON Ökosystem.   

Die Futures-Märkte kehren zur Volatilität zurück

Die jüngste Marktrallye sorgte auch für eine relativ hohe Volatilität bei Bitcoin Optionen. Zudem führte die Markteuphorie zu einem Rückgang der Spotkäufe, aber zu einem Rekord-Open Interest bei Derivaten. 

Bitcoin Futures erreichten nach dem jüngsten Kapitalzufluss einen Höchststand beim offenen Interesse. Knapp 80 Milliarden US-Dollar an offenem Interesse repräsentieren eine Mischung aus Long- und Short-Positionen. Allein am letzten Tag kamen 1,5 Milliarden US-Dollar an neuem offenen Interesse hinzu, was auf potenzielle Volatilität hindeutet. 

Seit dem 24. Juni ist auch der BTC-Volatilitätsindex von einem Tiefstand von 1 % auf 2,23 % gestiegen. Das aktuelle Wachstum des Derivatehandels bei gleichzeitig schwachem Kassahandel wirft Fragen nach der Nachhaltigkeit des derzeitigen Marktes auf. 

Das jüngste Wachstum des offenen Interesses führte zwar zu einigen Short-Positionen, aber auch zu einer Dominanz von Long-Positionen , die angreifbar sind. In diesem Fall würden Liquidierungsversuche die aktuelle Rallye beenden. Andererseits könnte die Liquidierung von Short-Positionen den Bitcoin-Kurs weiter nach oben treiben. 

Einer der wahrscheinlichsten Bereiche für die Liquidierung von Short-Positionen wäre laut Liquidations-Heatmap ein erneuter Anstieg des Bitcoin-Kurses über 72.000 US-Dollar. Das Potenzial für gehebelten Handel nährt Zweifel daran, ob die Rallye den Bitcoin-Kurs auf ein neues Hoch treiben oder zu einem rapiden Kurssturz durch Liquidationen führen wird.

Das offene Interesse an ETH gilt als stabil, doch in den kommenden Wochen könnte der Derivatehandel eine führende Rolle einnehmen. Spotverkäufe wurden beobachtet, was Zweifel an der Stabilität der BTC-Rallye aufkommen lässt.

Die Rallye von SOL scheint auch von Derivaten getrieben zu sein, da das offene Interesse ein Dreimonatshoch erreichte. ETH stagniert vorerst, da Derivatehandel geringer ausfällt und auf die Entwicklung der ETF-Aktivitäten wartet. ETH enjin der vergangenen Woche zudem einen Anstieg des Handelsvolumens in sozialen Medien sowie Bewegungen am Spotmarkt. Darüber hinaus fließen Gelder, da der Ethereumbasierende USDT seine Aktivität innerhalb einer Woche um 126 % steigerte. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva