Les volumes d'échanges se concentrent sur les 3 principaux actifs alors que Solana (SOL) dépasse les 190 $

Le volume des échanges a repris sur le marché des cryptomonnaies, témoignant d'un afflux de capitaux vers les actifs les plus importants. Les trois cryptomonnaies les plus populaires ont concentré l'essentiel de ces entrées de fonds, notamment Solana (SOL) qui a franchi la barre des 190 $. 

Les cryptomonnaies et jetons les plus importants continuent de consolider leur position, tandis que des capitaux affluent vers Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL). Ces entrées de fonds sont intervenues après que SOL a dépassé Binance Smart Coin (BNB) et franchi la barre des 190 dollars. 

Alors que le Bitcoin a accru sa domination à 55,5 %, l'Ethereum et le Sol ont également bénéficié d'afflux de capitaux et d'anticipations plus optimistes. Selon Santiment, cet afflux de fonds vers les tokens de couche 1 (L1) pourrait annoncer une croissance accrue de tous les actifs qui leur sont associés. Plus particulièrement dans le cas de l'Ethereum et du Sol, ces flux pourraient alimenter l'écosystème DeFi , la couche 2 (L2) et d'autres tokens. 

📈 Le volume des échanges s'est fortement orienté vers Bitcoin, Ethereumet Solana concluant ainsi une semaine mouvementée sur une note positive pour les cryptomonnaies. Il est fréquent que la croissance du marché soit alimentée par ces technologies de couche 1, puis redistribuée aux couches 2 et suivantes. Ce scénario pourrait se répéter ce week-end. pic.twitter.com/KjW9dsyPRD

— Santiment Intelligence (@SantimentData) 27 juillet 2024

Ces dernières semaines, la part de marché des petits tokens a diminué pour atteindre environ 17 %, tandis que davantage de fonds se sont tournés vers les actifs de premier ordre. Actuellement, Solanadevance également Binance Smart Chain et BNB, qui représentent 3,51 % de la capitalisation boursière totale. 

En 2024, la hausse attendue des altcoins ne s'est pas encore produite, et l'accumulation des principaux actifs est perçue comme un facteur incitant les fonds à revenir vers d'autres jetons. 

Au cours d'une semaine prometteuse, le SOL a atteint 192,47 $, dépassant brièvement les 194 $. Le BTC a passé la majeure partie de la journée au-dessus de 69 000 $, franchissant également la barre des 70 000 $ pour la première fois depuis la correction de juillet. L'ETH a repassé la barre des 3 300 $, dans l'attente d'effets positifs supplémentaires de l'ETF récemment lancé.

Le marché de 2024 est bien approvisionné en stablecoins

L'une des sources d'afflux de capitaux et de liquidités en 2024 est l'offre optimale de stablecoins. L'offre totale dépasse 165 milliards de dollars, dont 152 milliards sont des stablecoins adossés à des monnaies fiduciaires. 

Le niveau des actifs liquides disponibles est comparable au pic du marché haussier du début de l'année 2022. Mais cette fois-ci, l'offre d'actifs intervient dans des conditions plus favorables, le marché ayant surmonté certains de ses plus gros problèmes. 

L'USDC figure parmi les stablecoins à la croissance la plus rapide, grâce à son modèle adossé à des actifs plus fiable. Récemment, son offre sur Celo a été augmentée, faisant de l'USDC le stablecoin le plus utilisé sur Base. L'USDT a également stabilisé son offre et consolidé sa position dominante, principalement sur les Ethereum et TRON écosystèmes   

Les marchés à terme retrouvent leur volatilité

La récente hausse des marchés a également maintenu une volatilité relativement élevée sur les options Bitcoin . Par ailleurs, l'enthousiasme du marché a entraîné un ralentissement des achats au comptant, mais un niveau record d'intérêts ouverts sur les produits dérivés. 

Bitcoin ont atteint un niveau record d'intérêt ouvert après le dernier afflux de capitaux. Près de 80 milliards de dollars d' intérêt ouvert se traduisent par un mélange de positions longues et courtes. Au cours des dernières 24 heures, le marché a enregistré 1,5 milliard de dollars d'intérêt ouvert supplémentaire, ce qui laisse présager une volatilité potentielle. 

Depuis le 24 juin, l'indice de volatilité du BTC a également progressé, passant d'un minimum de 1 % à 2,23 %. La croissance actuelle des échanges de produits dérivés, conjuguée à la faiblesse des échanges au comptant, soulève des questions quant à la pérennité du marché actuel. 

La récente augmentation des positions ouvertes a certes accru le nombre de positions courtes, mais a également renforcé la prédominance des positions longues , susceptibles d'être attaquées. Dans ce cas, toute tentative de liquidation risquerait de briser la dynamique haussière actuelle. À l'inverse, la liquidation des positions courtes pourrait faire grimper le cours du BTC. 

L'une des fourchettes les plus probables pour liquider les positions courtes ramènerait le BTC au-dessus de 72 000 $, selon la carte thermique des liquidations. Le potentiel du trading à effet de levier soulève des interrogations : la hausse propulsera-t-elle le BTC vers un nouveau sommet ou entraînera-t-elle plutôt un effondrement brutal dû aux liquidations ?

L'intérêt ouvert sur l'ETH est considéré comme plus sain, mais les semaines à venir pourraient être marquées par une forte activité sur le marché des produits dérivés. Des ventes au comptant ont été observées, ce qui soulève des doutes quant à la stabilité de la hausse du BTC.

La hausse du SOL semble également alimentée par les produits dérivés, l'intérêt ouvert ayant atteint un sommet en trois mois. Pour l'instant, l'ETH reste stable, les produits dérivés étant plus modeste, dans l'attente d'une orientation de l'activité des ETF. L'ETH enjd'une forte augmentation des volumes sur les réseaux sociaux la semaine dernière, ainsi que d'une activité soutenue sur le marché au comptant. Par ailleurs, les flux de fonds sont importants, Ethereum, ayant vu son activité augmenter de 126 % en une semaine. 

Reportage Cryptopolitan de Hristina Vasileva