Les volumes d'échange affluent vers les 3 principaux actifs alors que Solana (SOL) dépasse les 190 $

Les volumes d'échange sont revenus sur le marché des cryptomonnaies, montrant des entrées de capitaux dans les actifs principaux. Les trois premières monnaies ont représenté la majeure partie de ces entrées, en particulier alors que Solana (SOL) a dépassé les 190 $. 

Les pièces et jetons les plus dominants continuent d'établir leur position, les fonds s'orientant vers Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) et Solana (SOL). Ces entrées de capitaux ont eu lieu après que SOL a devancé Binance Smart Coin (BNB) et a négocié au-dessus de 190 $. 

Alors que BTC a augmenté sa domination à 55,5 %, ETH et SOL ont également gagné leur part d'entrées de capitaux et une perspective plus haussière. Selon Santiment, l'afflux de fonds dans ces jetons L1 de base pourrait signaler une croissance supplémentaire de tous leurs actifs connexes. Surtout dans le cas d'ETH et de SOL, les entrées de capitaux peuvent alimenter l'écosystème DeFi ainsi que les L2 et autres jetons. 

📈 Le volume de trading s'est fortement orienté vers Bitcoin, Ethereum et Solana alors que la semaine chaotique des cryptos se termine sur une bonne note. Il est courant que la croissance à l'échelle du marché soit portée par ces couches 1, puis redistribuée vers les couches 2 et plus encore. Cela pourrait être un scénario probable pour ce week-end. pic.twitter.com/KjW9dsyPRD

— Santiment Intelligence (@SantimentData) le 27 juillet 2024

Au cours des dernières semaines, la domination de l'ensemble des petits jetons a chuté vers 17 %, alors que davantage de fonds entraient dans les actifs blue-chip. Actuellement, la domination de Solana est également supérieure à celle de Binance Smart Chain et de BNB, qui représente 3,51 % de la capitalisation boursière totale. 

En 2024, le rallye attendu des altcoins n'est pas encore arrivé, et l'accumulation des principaux actifs est considérée comme un facteur permettant aux fonds de revenir vers d'autres jetons. 

Au cours d'une semaine nouvellement optimiste, SOL a bondi à 192,47 $, dépassant brièvement les 194 $. BTC a passé la majeure partie de la journée au-dessus de 69 000 $, franchissant également pour la première fois depuis la correction de juillet le seuil des 70 000 $. ETH s'est redressé au-dessus du niveau des 3 300 $, en attendant des effets plus positifs de l'ETF récemment lancé.

Le 2024 marché est bien approvisionné en stablecoins

Une source d'entrées de capitaux et de liquidités en 2024 est l'offre optimale de stablecoins. L'offre totale dépasse 165 milliards de dollars, dont 152 milliards de dollars sont des stablecoins adossés à des devises fiduciaires. 

Le niveau des actifs liquides disponibles est comparable au pic du marché haussier du début de l'année 2022. Mais cette fois, l'offre d'actifs se produit dans des conditions plus favorables, le marché ayant laissé derrière lui certains de ses plus gros problèmes. 

USDC figure parmi les stablecoins à la croissance la plus rapide, utilisé pour son modèle de soutien aux actifs plus fiable. Récemment, USDC a augmenté son offre sur Celo et est devenu le stablecoin le plus utilisé sur Base. USDT a également stabilisé son offre et établi sa domination, principalement sur les écosystèmes Ethereum et TRON.   

Les marchés des termes à terme reviennent à la volatilité

Le récent rallye du marché a également maintenu une volatilité relativement élevée sur les options Bitcoin. De plus, l'enthousiasme du marché a vu un ralentissement des achats au comptant, mais un intérêt ouvert record sur les produits dérivés. 

Les futures Bitcoin ont atteint un intérêt ouvert maximal après le dernier afflux de capitaux. Près de 80 milliards de dollars l'intérêt ouvert se cachent derrière un mélange de paris longs et courts. Au cours de la dernière journée, le marché a ajouté $1.5Mds un nouvel intérêt ouvert, suggérant une volatilité potentielle. 

Depuis le 24 juin, l'indice de volatilité du BTC a également augmenté, passant d'un minimum de 1 % à 2,23 %. La croissance actuelle du trading de produits dérivés avec un trading au comptant lent soulève des questions sur la durabilité du marché actuel. 

La récente croissance de l'intérêt ouvert a ajouté certaines positions courtes, mais aussi une domination de des positions longues qui pourrait être attaquée. Dans ce cas, les tentatives de liquidation briseraient le rallye actuel. D'un autre côté, la liquidation des positions courtes pourrait faire monter le BTC plus haut. 

L'une des plages les plus probables pour liquider les positions courtes ramènerait le BTC au-dessus de $72,000, selon la carte thermique des liquidations. Le potentiel du trading à effet de levier soulève des doutes sur le fait que le rallye portera le BTC à un nouveau sommet ou entraînera un crash rapide lors des liquidations.

L'intérêt ouvert sur ETH est considéré comme plus sain, mais les semaines à venir pourraient placer le trading de produits dérivés en tête. Les ventes au comptant ont été notées, mettant en doute la stabilité du rallye BTC.

Le rallye SOL semble également être entraîné par les produits dérivés, l'intérêt ouvert ayant atteint un sommet de trois mois. Pour l'instant, ETH reste stagnant car des produits dérivés l'intérêt ouvert des transactions est plus modeste, attendant une direction de l'activité ETF. ETH bénéficie également d'une augmentation des volumes sur les réseaux sociaux au cours de la semaine passée, ainsi que d'un mouvement de pièces sur le marché au comptant. De plus, les fonds se déplacent alors que l'USDT basé sur Ethereum a augmenté son activité de 126 % en une semaine. 

Article de Cryptopolitan par Hristina Vasileva