Saudi-Arabien kauft russisches Öl, um US-Sanktionen zu umgehen

Saudi-Arabien hat laut einem aktuellen Reuters-Bericht Rekordmengen russischen Dieselkraftstoffs gekauft, um US- Sanktionen zu umgehen . Daten von Refinitiv, Kpler und Vortexa zeigen, dass Händler die niedrigen Preise genutzt haben, um sich im Treibstoffzentrum Fujairah in den Vereinigten Arabischen Emiraten und in Saudi-Arabien mit Kraftstoff einzudecken.

Der Nahe Osten entwickelt sich rasant zu einem entscheidenden Lieferanten von Industriekraftstoffen für Europa und Afrika und trägt gleichzeitig zur Aufstockung der Lagerbestände in Asien bei. Die steigende Produktion saudischer und kuwaitischer Raffinerien, kombiniert mit russischem Öl, hat asiatische Dieselexporteure effektiv von diesen Märkten verdrängt und die Preise sowie die Gewinnmargen der Raffinerien im Osten weiter gedrückt.

Sanktionen erzwingen Veränderungen bei Saudi-Arabiens Ölimporten

Saudi-Arabien ist der weltweit führende Ölexporteur und der größte Produzent innerhalb der Organisation erdölexportierender Länder (OPEC). Aufgrund der von den USA verhängten Sanktionen gegen russische Rohöl- und Ölproduktimporte war Saudi-Arabien gezwungen, seine Lieferanten zu diversifizieren.

Saudi-Arabien importierte im März und Anfang April 261.000 Tonnen russischen Dieselkraftstoff – die größte Menge, die das Land jemals aus Russland erhalten hat. Eine der Ladungen ging nach Ras Tanura, drei weitere wurden in Jeddah entladen.

Russische Diesel-Ladungen mit Verladung im März wurden zu 60 bis 70 US-Dollar pro Barrel FOB gehandelt, was einem Abschlag von etwa 20 US-Dollar pro Barrel gegenüber dem Referenzpreis im Nahen Osten entspricht.

Dies liegt unter der von der G7-Gruppe festgelegten Preisobergrenze von 100 US-Dollar pro Barrel, die Händlern den Zugang zu westlichen Schiffen und Versicherungsleistungen ermöglicht.

Beschränkungen beim Zugang zu westlichen Versicherungen und Schiffen haben den Verkauf von russischem Öl erschwert, weshalb Händler das Öl vorsorglich in Umschlagplätzen wie Fujairah lagern, bevor sie es wieder exportieren.

„Die Preisnachlässe müssen angesichts der Frachtraten zuzüglich einer Risikoprämie beträchtlich sein, um sicherzustellen, dass die Kosten immer noch niedriger sind als die des alternativen Grenzkosten-Barrels“, sagte Mark Williams, Forschungsdirektor bei Wood Mackenzie.

Steigende Produktion soll die globalen Raffineriemargen verbessern

Laut Daten von Refinitiv beliefen sich die monatlichen Dieselexporte des Nahen Ostens nach Nordwesteuropa im ersten Quartal 2023 auf durchschnittlich über 1 Million Tonnen, gegenüber 785.000 Tonnen pro Monat im vierten Quartal 2022.

Die Exporte nach Afrika erreichten im März mit 2,57 Millionen Tonnen den höchsten Stand seit vier Monaten, gegenüber einem monatlichen Durchschnitt von rund 1,3 Millionen Tonnen im Jahr 2022. Auch die Mengen nach Asien erreichten im März einen neuen Höchststand.

Analysten von Energy Aspects erklärten in einer Mitteilung: „Die Exporte aus dem Nahen Osten nach Asien stiegen im März auf 150.000 Barrel pro Tag und füllten damit einen Teil der Lücke, die durch die langsameren chinesischen Exporte entstanden war.“

Die Daten zeigen, dass Saudi-Arabien die Diesel-Exporte aus Yanbu und Rabigh, wo der staatliche Konzern Saudi Aramco Joint-Venture-Raffinerien mit Exxon Mobil, Sinopec, TotalEnergies und Sumitomo Chemical betreibt, nach Europa deutlich gesteigert hat.

Das steigende Angebot könnte die globalen Raffineriemargen belasten, die im vierten Quartal auf 6,60 US-Dollar pro Barrel sinken könnten, gegenüber einem Durchschnitt von 11 US-Dollar im entsprechenden Quartal des Jahres 2022, so die Analysten von Wood Mackenzie.

Die Sanktionen gegen russisches Rohöl und Ölprodukte haben Saudi-Arabien gezwungen, seine Lieferanten zu wechseln, was zu einem deutlichen Anstieg der russischen Dieselimporte geführt hat.