Bitcoin-Miner Riot Platforms erwirbt Rhodium-Assets nach Unterzeichnung eines unverbindlichen Term Sheets

Riot Platforms, Inc., ein Bitcoin-Bergbauunternehmen, hat in einer Pressemitteilung bekannt gegeben, dass es ein unverbindliches Term Sheet über den potenziellen Erwerb bestimmter Vermögenswerte des insolventen Unternehmens Rhodium Encore LLC durch seine Tochtergesellschaft Whinstone US, Inc. unterzeichnet hat.

Bei erfolgreichem Abschluss der Transaktion, wird Whinstone insgesamt 180 Millionen US-Dollar an Rhodium zahlen. Dieser Betrag wird in 129,9 Millionen US-Dollar in bar, die Rückgabe der Stromsicherheitskaution von Rhodium und 49 Millionen US-Dollar in Aktien von Riot Platforms aufgeteilt. 

Im Gegenzug wird Rhodium das Eigentum an allen materiellen Eigenschaften der Rockdale-Einrichtung übertragen, einschließlich aller ASIC-Miner, und die Immobilie innerhalb von drei Werktagen nach dem Transaktionsabschluss räumen.

Es wird erwartet, dass Riot Platforms das Eigentum an der 125-MW-Stromkapazität von Rhodium und den bestehenden Betriebsvermögen der Rockdale-Einrichtung übernimmt, was dazu führt, dass die gesamte Stromlast der Rockdale-Einrichtung der Eigennutzung zugeordnet wird. 

Darüber hinaus werden alle bestehenden Rechtsstreitigkeiten zwischen Whinstone und Rhodium bei erfolgreichem Abschluss der Transaktion eingestellt. 

Am 24. August 2024 meldete Rhodium den Chapter-11-Konkurs in den Vereinigten Staaten an, nachdem es Verbindlichkeiten in Höhe von bis zu 100 Millionen US-Dollar angehäuft hatte. Die Insolvenzanmeldung ermöglichte es dem Unternehmen, seine Schulden umzustrukturieren und weiterhin zu operieren. 

Einige Tage nach der Insolvenzanmeldung erhielt das Unternehmen die gerichtliche Genehmigung, einen Kredit in Höhe von 30 Millionen US-Dollar oder 500 BTC von Galaxy Digital zu erhalten. 

Riot Platforms hat eine holprige Beziehung zu Rhodium  

Im Jahr 2023 waren Riot Platforms und Rhodium in rechtliche Auseinandersetzungen wegen ausstehender Gebühren und Stromgutschriften verwickelt. Riot Platforms verklagte Rhodium wegen angeblich geschuldeter Hosting-Gebühren in Höhe von 26 Millionen US-Dollar, einer Dienstleistung, die von Whinstone erbracht wurde. 

Rhodium seinerseits behauptete, über Stromgutschriften bei Whinstone zu verfügen, was Riot nicht anerkennen wollte. Laut Riot Platforms hatte Rhodium ohne dessen Wissen Stromgutschriften angesammelt; zudem sei der vorherige Vertrag außer Kraft gesetzt worden. 

Der Streit um Stromkosten steht nicht im Zusammenhang mit der Teilnahme von Riot Platforms und Rhodium an Programmen zur Laststeuerung (Demand Response), die bei schweren Stromausfällen oder erhöhter Stromnachfrage aktiv werden.

Bitcoin-Miner wie Riot und Rhodium verbrauchen aufgrund der Mining-Aktivitäten viel Strom. Die Umleitung eines Teils dieser Leistung führte zu einer Reduzierung der Mining-Aktivitäten, wofür sie Stromgutschriften als Ausgleich erhalten. 

Im Oktober 2022, Rhodium nahm Kontakt mit Riot auf, um zu bestätigen, dass ihnen Stromgutschriften zustehen, ein Gesuch, das Whinstone ablehnte. In ihren Klagen forderte Riot auch eine gerichtliche Erklärung, dass sie Rhodium keine Gutschriften schulde, da die betreffenden Verträge außer Kraft gesetzt worden seien. 

Im Dezember 2024 erhielt Rhodium eine günstige Entscheidung, die bestätigte, dass keiner der Verträge von Rhodium außer Kraft gesetzt oder gekündigt worden war. Dies ermöglichte dem Miner, die Betriebsaufnahme in der Whinstone-Einrichtung fortzusetzen. 

Allerdings trat Nathan Nicols, Co-CEO von Rhodium, nach einer Klage einer Gruppe von Anlegern gegen ihn und seine Mitgründer wegen angeblicher Mining-Betrügerei zurück. 

Verkäufe und Akquisitionen von Bitcoin-Mining-Assets 

Seit der Insolvenzanmeldung hat Rhodium seine Temple Green Data LLC für 40,6 Millionen US-Dollar in bar verkauft. Dieser potenzielle Verkauf wird Teil des Prozesses zur Tilgung ihrer Schulden sein. 

Riots potenzielle Akquisition bestimmter Teile von Rhodiums Vermögenswerten ist im Krypto-Mining-Bereich nicht neu. So hat das kanadische Bitcoin-Mining-Unternehmen Bitfarms die Akquisition von Stronghold Digital Mining (SDIG) abgeschlossen. 

Riot selbst ist es nicht neu, Bitcoin-Mining-Unternehmen zu übernehmen, wie der Erwerb seines Konkurrenten Block Miningim 2024 zeigt. 

In der Pressemitteilung von Riot hieß es, dass die Transaktion und die Abwicklung unter anderem der Genehmigung des Insolvenzgerichts gemäß der Insolvenzregel 9019 und Abschnitt 363 des Insolvenzgesetzes unterliegen. Zudem ist die Unterzeichnung endgültiger Vereinbarungen zwischen Whinstone und Rhodium erforderlich.

Riot sagte, dass sie in angemessener Zeit weitere Informationen bereitstellen werden.