Der neue Stablecoin AUSD von Agora befindet sich in einer Wachstumsspirale

Im Juli kam es erneut zu einer Neuordnung des Stablecoin-Marktes, was veränderte Nutzungsgewohnheiten und einen höheren Liquiditätsbedarf widerspiegelt. Agoras AUSD gehörte zu den Kryptowährungen mit dem am schnellsten wachsenden Angebot. 

Agoras AUSD hat sein Angebot innerhalb eines Monats um mehr als 7 % erhöht und sich damit zu einem der am schnellsten wachsenden Nischen-Stablecoins entwickelt. Das niedrige Ausgangsniveau von AUSD erklärt einen Teil dieses Wachstums. 

Der AUSD-Token zielt darauf ab, die Liquidität des Agora-Geldmarktes zu erhöhen, einem auf Metis basierenden Kreditprotokoll. Das aktuelle Wachstum des AUSD erfolgt vor dem Hintergrund, dass Agora sein Protokoll nach einem Liquiditätsengpass während des Bärenmarktes 2022 neu gestalten will. 

Aktuell weist AUSD eine Marktkapitalisierung von 39,64 Mio. US-Dollar , bei weiterhin geringer Handelsaktivität und nur vier gemeldeten Inhabern. Das Wachstum von AUSD deutet auf eine mögliche Wiederbelebung des Agora-Projekts hin. Der ehemalige DeFi Hub hat seine Social-Media-Präsenz kürzlich erneuert. Das Wachstum von AUSD ersetzt zudem die jüngste Expansion von USDe durch Ethena. 

Agoras Stablecoin AUSD ist aktuell der am schnellsten wachsende Stablecoin auf dem Markt, basierend auf dem Angebotswachstum der letzten sieben Tage. pic.twitter.com/Q2o7Uixfxw

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) 25. Juli 2024

Der AUSD-Token ist noch in der Phase der begrenzten Verfügbarkeit. Das Agora-Projekt plant nun einen Neustart und möchte AUSD zum günstigsten Stablecoin hinsichtlich der Transaktionsgebühren machen. In naher Zukunft könnte AUSD auch Token auf Avalanche. AUSD und seine Transaktionsoptimierung wurden von CTO Drake Evans, der zuvor am Frax-Protokoll mitgearbeitet hat. Er hat die Transaktionsgebühren für das Fraxlend-Protokoll optimiert und strebt nun an, diese Optimierung als native Funktion in AUSD zu integrieren. Darüber hinaus wird erwartet, dass AUSD zum Haupt-Asset eines renditeorientierten Ökosystems wird. 

Die meisten Nischen-Stablecoins verzeichneten in den letzten 30 Tagen einen Wachstumstrend. Fei Protocol erhöhte sein Angebot im vergangenen Monat um 114 %, und der GHO-Stablecoin von Aavelegte im gleichen Zeitraum um mehr als 87 % zu. Auch Synthetix steigerte das Angebot von sUSD um über 73 % im Juli.

Die Liste der Nischen-Stablecoins wird aufgrund der Nachfrage nach passivem Einkommen immer länger. Allerdings bleiben diese Rendite- oder Kreditprotokolle deutlich riskanter. 

Im vergangenen Monat brachte Lybralabs.ETH mit eUSD einen neuen Nischen-Stablecoin heraus. Der Stablecoin wird derzeit von rund 600 Wallets gehalten. Innerhalb des letzten Monats eUSD um mehr als 170 %, allein am letzten Tag kamen weitere 23 % hinzu. eUSD ist durch andere Krypto-Assets und redundante Sicherheiten gedeckt.

Führende Stablecoins erhöhen das Angebot für neue Blockchains

Die wichtigste Neuigkeit für Krypto-Assets ist die Expansion der beiden führenden Stablecoins USDT und USDC. USDT von Tether ist mittlerweile überwiegend auf TRONvertreten, wo es günstigere Transaktionen ermöglicht. 

TRONbasierende USDT wird auch an führenden chinesischen Börsen häufiger gehandelt. Der Wert TRONbasierenden USDT liegt aktuell bei über 61 Milliarden US-Dollar, während der Wert Ethereumbasierenden USDT über 88 Milliarden Token beträgt. Das Gesamtangebot an USDT auf allen Blockchains liegt nun bei über 113 Milliarden, nachdem in den letzten 30 Tagen rund 1 Milliarde Token hinzugekommen sind.

Der TRONbasierende USDT ist gemessen am Gesamtangebot der zweitgrößte Vermögenswert, aber der aktivste Smarttrac. Der Token wird auch im E-Commerce und auf Peer-to-Peer-Plattformen verwendet und verdrängt Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH). 

Tethers USDT auf @trondaotronmit höchsten Gasverbrauchtracauf dem Kryptomarkt: pic.twitter.com/LBD2i1UOAt

— Token Terminal 📊 (@tokenterminal) 26. Juli 2024

Nach und nach wird das Angebot an Stablecoins auch auf den führenden L2-Chains Arbitrum und Optimism erweitert. Circles USDC gehörte zu den am schnellsten wachsenden Token und legte innerhalb einer Woche um 33 % auf Arbitrum zu. Das Gesamtangebot von USDC stieg auf über 32 Millionen US-Dollar und ist einer der wichtigsten Token, die von Ethereumauf Arbitrum übertragen wurden.

Die Repräsentation von Blockchain-Technologie verändert sich ebenfalls. SolanaStablecoins belaufen sich auf 2,84Milliarden US-Dollar, während Base sein Angebot diesen Sommer erweitert hat und Solana mit 2,9 Milliarden US-Dollar an Stablecoins überholt hat. Die meisten Assets auf Base sind aufgrund des regulierten Status des Tokens mit USDC gepaart. 

Das Angebot an Stablecoins liegt weiterhin nahe dem Niveau von 2022 und hat das Angebot während des absoluten Markthochs Ende 2021 noch nicht wieder erreicht. Die größte Verschiebung in der Nutzung findet zwischen Stablecoins mit Fiat-Sicherheiten und solchen mit Krypto-Sicherheiten statt. Im letzten Quartal stieg der On-Chain-Nutzung von Krypto-gesicherten Stablecoins aufgrund des Wiederauflebens von DeFi. 

Diese Token zirkulierten auf ihren verschiedenen Blockchains weit verbreitet für Handel, Kreditvergabe, Yield Farming oder Arbitrage. DAI war hierbei führend und löste gleichzeitig die Welle neuer, weiterhin wachsender Stablecoins aus. 

Cryptopolitan Berichterstattung von Hristina Vasileva