Der Morgan Stanley Solana Trust steht nach Einreichung des S-1-Formulars kurz vor dem Handelsstart. Das neue Handelsprodukt erweitert das Angebot an Solana-basierten ETFs.
Der Morgan Stanley Solana Trust hat bei der US-Börsenaufsichtsbehörde SEC ein S-1-Formular eingereicht, was auf einen baldigen Handelsstart hindeutet. Die Markteinführung erfolgt nach einer Phase starken Interesses an Solana-basierten Produkten, deren Gesamtzuflüsse sich der Marke von 1 Milliarde US-Dollar nähern.
In den kommenden Wochen könnte der Solana ETF seine Gebührenfreiheit auch beibehalten, um einen Anreiz zu schaffen.
Der ETF ist Teil der kryptofreundlichen Strategie von Morgan Stanley und eröffnet ab Oktober 2025 allen Kunden Investitionsmöglichkeiten. Solana spiegeln die Chance wider, Mainstream-Investitionen in eine der aktivsten dezentralen Plattformen zu lenken.
Der neue ETF ergänzt die Liste von neun aktiven Fonds und sieben weiteren, die sich in der Vorbereitungsphase befinden. Morgan Stanley hat das Verfahren für einen Solana -ETF zeitgleich mit der Einreichung für ein anderes Produkt, den Morgan Stanley Bitcoin Trust, gestartet.
Die Ankündigung erfolgte, als SOL sich der marktweiten Erholung anschloss und über 139 US-Dollar notierte. Der ETF- und der SOL-Kurs weisen einetronKorrelation auf, wobei Zuflüsse in der Regel mit größeren Kursgewinnen bei SOL einhergehen.
Morgan Stanley Solana Trust bietet Staking an
Der Hauptunterschied beim Solana ETF liegt im sofortigen Staking für zusätzliches passives Einkommen. Die Genehmigung eines weiteren Staking-ETFs zeugt von Vertrauen in die Solana -Infrastruktur. Der Zufluss von Mainstream-Fonds stärkt zudem die Position ausgewählter Validatoren. Morgan Stanley könnte nach der Genehmigung mehr als einen externen Dienstleister auswählen
„ Das Staking-Modell des Trusts zielt darauf ab, den für das Staking verfügbaren Anteil des SOL des Trusts zu maximieren und gleichzeitig Liquiditäts- und Rücknahmerisiken zu kontrollieren. Das Modell ermittelt einen optimalen Zielbereich für den Anteil der gestakten Vermögenswerte, der vom Sponsor festgelegt wird und auf Faktoren wie Sperrfristen sowie historischen und simulierten Rücknahmeaktivitäten basiert“, erklärte Morgan Stanley in seiner Einreichung.
SOL-Staking existieren derzeit keine offiziellen Standards , und der ETF wird eigene Analysen und Modelle entwickeln. Sowohl passives als auch liquides Staking bergen unterschiedliche Risikostufen, und ETF-Emittenten müssen weiterhin die steuerlichen Folgen sowie potenzielle technische Risiken und Kontrahentenrisiken prüfen.
Morgan Stanley wird neben der Investitionskonzentration auch die Freigabefrist für die gestakten SOL-Anteile berücksichtigen. Der ETF wird versuchen, die Gelder einiger weniger Großinvestoren nicht zu binden, da dies innerhalb kurzer Zeit zu einer hohen Nachfrage nach der Freigabe führen könnte. Ein verzögertes Freigeben der SOL-Anteile könnte sich aufgrund der anhaltenden Marktvolatilität auch auf die Gewinnberechnung auswirken.
BSOL führt Solana ETF an
Solana ETFs verzeichneten insgesamt überwiegend positive Mittelzuflüsse, allein in der vergangenen Woche kamen 18,6 Millionen US-Dollar hinzu. Die Gesamtzuflüsse belaufen sich bisher auf 785 Millionen US-Dollar.
Der BSOL ETF von Bitwise hält 638,5 Mio. USD und bleibt mit nahezu täglichen Käufen und ohne Abflüsse führend. Insgesamt halten ETFs und Treasury-Gesellschaften zusammen SOL-Token im Wert von 3,86 Mrd. USD, was 28,4 Mio. SOL . Davon sind 11,28 Mio. SOL gestakt und erzielen eine durchschnittliche jährliche Rendite von 7,7 %.
