Wie der Bullenmarkt von MicroStrategy die Leerverkäufer in die Knie zwingt

MicroStrategy von Michael Saylor erlebt einen rasanten Aufstieg, sorgt für Furore am Aktienmarkt und fügt dent die gegen das Unternehmen gesetzt haben, erhebliche Verluste zu. Die Aktien des für ihre BitcoinBegeisterung bekannten Unternehmens sind in die Höhe geschnellt und haben sich allein in diesem Jahr verdreifacht. Dieser Kursanstieg erfolgt zeitgleich mit dem Erreichen neuer Allzeithochs durch Bitcoin , wodurch sich das Blatt für Leerverkäufer wendet, die von der unerwarteten Rallye überrascht wurden.

Aktuell sehen sich diejenigen, die auf einen Niedergang von MicroStrategy gesetzt haben, aufgrund des Kursanstiegs von 170 % mit Buchverlusten in Höhe von sage und schreibe 3,3 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 konfrontiert. Dieses finanzielle Desaster hat sich über ein Jahr hinweg angebahnt, wobei die Gesamtverluste der letzten zwölf Monate die Marke von 4,3 Milliarden US-Dollar überschritten haben.

MicroStrategys Achterbahnfahrt

Eine Wette gegen MicroStrategy mag zunächst klug erschienen sein, insbesondere angesichts des riskanten Bitcoin. Doch wie die Zahlen zeigen, hat sich das einst als Glücksspiel betrachtete Geschäft für Leerverkäufer zu einem Albtraum entwickelt. Larry Tentarelli verdeutlicht die hohen Risiken beim Leerverkauf von MicroStrategy-Aktien. Der Aktienkurs des Unternehmens brach Anfang März innerhalb eines Tages um über 20 % ein, nachdem der Verkauf von Wandelanleihen zur Finanzierung weiterer Bitcoin.

Die gewagte Strategie des Unternehmens hat einen regelrechten Hype ausgelöst, der für Leerverkäufer zu noch größeren finanziellen Schwierigkeiten führen könnte. Ein sogenannter Short Squeeze droht, der diese Händler zwingt, Aktien zu höheren Preisen zurückzukaufen, um ihre Verluste auszugleichen und den Aktienkurs weiter in die Höhe zu treiben. Dieses Szenario könnte jederzeit eintreten, insbesondere da der Streubesitz von MicroStrategy mit über 22 % bereits sehr hoch ist. Dies ist ein gängiges Phänomen bei Aktien von Unternehmen, die an Kryptowährungen gekoppelt sind.

Mit Bitcoin groß draufsetzen

Wall-Street-Analysten beobachten den Aufwärtstrend von MicroStrategy aufmerksam und heben ihre Kursziele aufgrund der aggressiven Bitcoin -Strategie des Unternehmens an. Canaccord Genuity setzt mit einem Kursziel von 1.810 US-Dollar, dem höchsten Kursziel an der Wall Street, die Messlatte hoch. Es ist deutlich, dass sich das Blatt zugunsten des Softwareherstellers wendet. Dieses Vertrauen wird durch MicroStrategys kontinuierliche Investitionen in Bitcoinuntermauert. Das Unternehmen investierte kürzlich weitere 822 Millionen US-Dollar in die Kryptowährung und profitierte dabei vom Allzeithoch von über 73.000 US-Dollar.

Analysten, darunter Lance Vitanza von Cowen, sehen in der MicroStrategy-Aktie einetracOption für Anleger, die Bitcoin testen möchten, ohne direkt zu investieren. Das unermüdliche Engagement des Unternehmens im Bitcoin, das sich jüngst in der Ankündigung einer weiteren geplanten Emission von Wandelanleihen zur Finanzierung weiterer Kryptowährungskäufe widerspiegelte, festigt seine Position als größter institutioneller BitcoinBesitzer.

Die Kasse von MicroStrategy umfasst mittlerweile über 205.000 Bitcoinim Wert von mehr als 15 Milliarden Dollar, was das unerschütterliche Engagement des Unternehmens für Bitcoinunterstreicht.