MicroStrategy verzeichnet 53 Mio. Verlust trotz fortgesetztem Bitcoin-Aufbau

MicroStrategy, der größte institutionelle Halter von Bitcoin, meldete für das erste Quartal 2024 einen Nettoverlust von 53,1 Millionen US-Dollar, hat jedoch nicht aufgehört, im April weiteren Bitcoin zu kaufen. Die Verluste resultierten hauptsächlich aus einem enormen Verlust von 191,6 Millionen US-Dollar bei den digitalen Vermögenswerten.

Dieser Verlust war zehnmal höher als der im Vorjahr. Die gesamten Einnahmen, auch Umsatz genannt, sanken im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,5 % auf 115,2 Millionen US-Dollar.

In diesem Quartal erwarben sie zusätzliche 25.250 Bitcoin für 1,65 Milliarden US-Dollar, was einem Durchschnittspreis von etwa 65.232 US-Dollar pro Bitcoin entspricht. Stand 26. April 2024 halten sie insgesamt 214.400 Bitcoin, die sie 7,54 Milliarden US-Dollar gekostet haben, was einem Durchschnittspreis von 35.180 US-Dollar pro Bitcoin entspricht. Während der Gesamtumsatz rückläufig war, entwickeln sich die Abonnementdienste positiv und erzielten 23,0 Millionen US-Dollar, ein Anstieg von 22 % gegenüber dem Vorjahr.

Unerschütterliches Engagement für Bitcoin

Die Führungsspitze von MicroStrategy, einschließlich des Präsidenten und CEO Phong Le, steht fest zu ihrer Bitcoin-Strategie. Le hob die kontinuierlichen Bemühungen des Unternehmens hervor, das Bitcoin-Netzwerk voranzutreiben, nicht nur durch Marktstrategien, sondern auch durch Advocacy und technologische Innovationen. Die Strategie scheint zumindest in einigen Bereichen Früchte zu tragen, da die Abonnementdienste aufgrund der Umstellung auf eine modernere, cloudbasierte Plattform wachsen.

Andrew Kang, der CFO, wies auf ihre aktiven Finanzmanöver hin, darunter zwei große Verkäufe von wandelbaren Anleihen, mit denen sie über 1,5 Milliarden US-Dollar einnahmen. Diese Mittel unterstützten die fortgesetzten Bitcoin-Käufe und markierten das 14. Quartal in Folge, in dem sie ihre Bitcoin-Reserven aufstockten. Kang verzeichnete erhebliche Wertsteigerungen bei Bitcoin, teilweise dank neuer spot-Bitcoin-Exchange-Traded-Produkte, die die Nachfrage und die regulatorische Klarheit förderten.

Verluste inmitten von Gewinnen

Die Finanzergebnisse des ersten Quartals für sind gemischt. Sie erzielten 115,2 Millionen US-Dollar, was einem Rückgang von 5,5 % gegenüber dem Vorjahr entspricht. Im Detail: Die Einnahmen aus Produktlizenzen und Dienstleistungen beliefen sich auf 35,9 Millionen US-Dollar, ein leichter Rückgang um 0,9 %. Die Einnahmen aus dem Produktsupport sanken jedoch um 4,3 % auf 62,7 Millionen US-Dollar, und andere Dienstleistungen gingen deutlich um 17,6 % auf 16,7 Millionen US-Dollar zurück.

Das Bruttogewinn lag bei 85,2 Millionen US-Dollar, im Vergleich zu 94,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr, was einem Rückgang der Bruttomarge von 77,1 % auf 74,0 % entspricht. Die Betriebsausgaben stiegen auf 288,9 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um beeindruckende 152,8 %, hauptsächlich aufgrund des massiven Verlusts von 191,6 Millionen US-Dollar aus Crypto-Abwertungen.

Das Barvermögen und die entsprechenden Mittel stiegen auf 81,3 Millionen US-Dollar im Vergleich zu 46,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Der Wert ihrer digitalen Vermögenswerte wurde mit 5,074 Milliarden US-Dollar angegeben, trotz eines kumulierten Abwertungsverlusts von 2,461 Milliarden US-Dollar. Stand Ende März betrug der Marktwert ihrer Bitcoin 15,220 Milliarden US-Dollar gegenüber einem Anschaffungskosten von 7,535 Milliarden US-Dollar.

Im März gab MicroStrategy 800,0 Millionen US-Dollar an konvertierbaren Schuldverschreibungen mit 0,625 % Zinsen aus, die 2030 fällig sind, und weitere 603,8 Millionen US-Dollar an Schuldverschreibungen mit 0,875 % Zinsen, die 2031 fällig sind. Die Anleihen von 2030 sind zu 1.497,68 US-Dollar pro Aktie konvertierbar, und die von 2031 zu 2.327,21 US-Dollar pro Aktie.

Diese Anleihen sind wichtige Bestandteile ihrer langfristigen Finanzplanung und bieten Optionen zur Umwandlung oder zum bareren Rückkauf bis 2028 bzw. 2031. Nach Abzug aller Kosten brachten die Anleihen von 2030 ihnen etwa 782,0 Millionen US-Dollar ein, und die von 2031 etwa 592,3 Millionen US-Dollar. Diese werden in ihrer Bilanz als langfristige Verbindlichkeiten verbucht.

MicroStrategy ist also weiterhin voll auf Bitcoin gesetzt und kauft mehr, trotz der Verluste. Sie setzen stark auf ihre Technologie- und Marktstrategien in der Hoffnung, dass die Aufwärtsbewegungen der Kryptowährung die Abwärtsbewegungen überwiegen.