Bitcoin Inhaber , verzeichnete im ersten Quartal 2024 einen Nettoverlust von 53,1 Millionen US-Dollar. Dies hielt das Unternehmen jedoch nicht davon ab, im April weitere Bitcoin . Die Verluste resultierten hauptsächlich aus einem erheblichen Verlust von 191,6 Millionen US-Dollar bei seinen digitalen Vermögenswerten.
Dieser Verlust war zehnmal so hoch wie im Vorjahr. Ihr Gesamtertrag, auch Umsatz genannt, sank im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 5,5 % auf 115,2 Millionen US-Dollar.
In diesem Quartal erwarben sie weitere 25.250 bitcoinfür 1,65 Milliarden US-Dollar, was einem Preis von etwa 65.232 US-Dollar pro bitcoinentspricht. Zum 26. April 2024 besaßen sie insgesamt 214.400 bitcoin, deren Erwerb sie 7,54 Milliarden US-Dollar gekostet hat, was einem Durchschnittspreis von 35.180 US-Dollar pro bitcoinentspricht. Während ihr Gesamtumsatz zurückging, entwickeln sich ihre Abonnementdienste positiv und erwirtschaften 23 Millionen US-Dollar, ein Plus von 22 % gegenüber dem Vorjahr.
Unerschütterliches Bekenntnis zu Bitcoin
Die Führungsspitze von MicroStrategy, darunterdent und CEO Phong Le, hält an ihrer Bitcoin Strategie fest. Le betonte die kontinuierlichen Bemühungen des Unternehmens, das Bitcoin Netzwerk voranzutreiben – nicht nur durch Marktaktivitäten, sondern auch durch Lobbyarbeit und technologische Innovationen. Die Strategie scheint sich zumindest in einigen Bereichen auszuzahlen: Die Abonnementdienste verzeichnen dank des Wechsels zu einer moderneren, Cloud-basierten Plattform ein Wachstum.
Finanzvorstand Andrew Kang hob die aktiven Finanzmaßnahmen hervor, darunter zwei große Emissionen von Wandelanleihen, die dem Unternehmen über 1,5 Milliarden US-Dollar einbrachten. Diese Mittel ermöglichten die fortgesetzten Bitcoin Käufe, wodurch das Unternehmen sein Bitcoin Portfolio im 14. Quartal in Folge aufstockte. Kang wies auf die deutlichen Wertsteigerungen von Bitcoinhin, die unter anderem auf neue Spot Bitcoin -ETFs zurückzuführen seien, welche die Nachfrage ankurbelten, sowie auf die regulatorische Klarheit.
Verluste trotz Gewinnen
Ergebnisse des ersten Quartals fielen gemischt aus. Der Umsatz belief sich auf 115,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang von 5,5 % gegenüber dem Vorjahr. Im Detail betrachtet, erwirtschafteten Produktlizenzen und Dienstleistungen 35,9 Millionen US-Dollar, ein leichter Rückgang von 0,9 %. Die cash sanken jedoch um 4,3 % auf 62,7 Millionen US-Dollar, und die Einnahmen aus sonstigen Dienstleistungen gingen deutlich um 17,6 % auf 16,7 Millionen US-Dollar zurück.
Ihr Bruttogewinn lag bei 85,2 Millionen US-Dollar, ein Rückgang gegenüber 94,0 Millionen US-Dollar im Vorjahr, was einem Rückgang der Bruttogewinnmarge von 77,1 % auf 74,0 % entspricht. Ihre Betriebskosten schnellten auf 288,9 Millionen US-Dollar in die Höhe, ein Anstieg um sage und schreibe 152,8 %, hauptsächlich aufgrund der massiven Wertminderungen von Kryptowährungen in Höhe von 191,6 Millionen US-Dollar.
Ihre cash Mittel stiegen von 46,8 Millionen US-Dollar im Vorjahr auf 81,3 Millionen US-Dollar. Der Wert ihrer digitalen Vermögenswerte wurde trotz eines kumulierten Wertminderungsaufwands von 2,461 Milliarden US-Dollar mit 5,074 Milliarden US-Dollar angegeben. Ende März hatten ihre bitcoineinen Marktwert von 15,220 Milliarden US-Dollar bei Anschaffungskosten von 7,535 Milliarden US-Dollar.
Im März emittierte MicroStrategy Wandelanleihen im Wert von 800,0 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 0,625 % und einer Laufzeit bis 2030 sowie weitere Wandelanleihen im Wert von 603,8 Millionen US-Dollar mit einem Zinssatz von 0,875 % und einer Laufzeit bis 2031. Die Wandelanleihen mit Fälligkeit 2030 sind zu 1.497,68 US-Dollar je Aktie wandelbar, die mit Fälligkeit 2031 zu 2.327,21 US-Dollar je Aktie.
Diese Anleihen sind ein wesentlicher Bestandteil ihrer langfristigen Finanzplanung und bieten Optionen zur Wandlung oder zum Rückkauf cash bis 2028 oder 2031. Nach Abzug aller Kosten erzielten die Anleihen mit Fälligkeit 2030 einen Nettoerlös von rund 782,0 Mio. US-Dollar und die Anleihen mit Fälligkeit 2031 von rund 592,3 Mio. US-Dollar. Diese werden in ihrer Bilanz als langfristige Verbindlichkeiten ausgewiesen.
MicroStrategy setzt also weiterhin voll auf Bitcoinund kauft trotz der Verluste weitere Bitcoins. Sie setzen stark auf ihre Technologie- und Marktstrategien und hoffen, dass die Kursgewinne die Kursverluste überwiegen.
