Maker Protocol erzielt Rekordumsätze und -einlagen, angetrieben durch RWA und Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen

Maker Protocol, ein führender Stablecoin-Herausgeber auf der Ethereum-Plattform, berichtete am 19. Oktober über einen rekordverdächtigen annualisierten Umsatz von 203 Millionen US-Dollar. Dieser bedeutende Meilenstein wurde teilweise durch den Anstieg der Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen in diesem Jahr beeinflusst. Außerdem stieg die Umlaufmenge von Makers Stablecoin DAI auf ein neues Jahreshoch von 5,6 Milliarden US-Dollar. Ein weiterer überzeugender Faktor ist der stark ansteigende Einlagenbestand an realweltlichen Vermögenswerten (RWA) von MakerDAO, der nun 3 Milliarden US-Dollar erreicht hat.

Maker erzielt Einnahmen hauptsächlich durch Gebühren. Diese Gebühren werden von Nutzern gezahlt, die DAI leihen, oder fallen im Falle der Liquidation einer Kreditposition an. Darüber hinaus hat ein Anstieg der tokenisierten RWA-Einlagen für die Prägung von DAI zu diesem Umsatzanstieg beigetragen. Laut Daten von DeFiLlama machen diese RWA-Einlagen 42,7 % der gesamten Einlagen des Maker Protocol aus, die bei 7,54 Milliarden US-Dollar liegen.

Renditemöglichkeiten steigern DAI-Angebot

Renditemöglichkeiten haben ebenfalls eine entscheidende Rolle bei der Zunahme des Stablecoins DAI von Maker gespielt. Der DAI Savings Rate (DSR)-Mechanismus über das Spark Protocol bietet DAI-Haltern eine jährliche Rendite von 5 %. Dieser Mechanismus hat die Nachfrage nach DAI verstärkt und dazu geführt, dass sich das sDAI-Angebot seit August verfünffacht hat. Konkret macht sDAI 31,3 % des gesamten DAI-Angebots von 1,7 Milliarden US-Dollar aus.

Sébastien Derivaux, ehemaliger Leiter für Real-World-Finance bei Maker, erklärte, dass MakerDAO „die Früchte jahrelanger Arbeit an RWA ernte“. Er fügte hinzu, dass die Einnahmen weiter wachsen würden, wenn die Renditen für Schatzscheine weiter steigen. Schatzscheine bieten eine robuste Rendite von 5 %, während die Federal Reserve die Zinssätze zur Bekämpfung der Inflation anhebt. Bemerkenswerterweise halten zwei Vaults, Monetalis Clydesdale und BlockTower Andromeda, mehr als drei Viertel der RWA-Einlagen im Maker Protocol. Diese Vaults kaufen hauptsächlich kurzfristige US-Staatsanleihen.

Darüber hinaus hat die Einführung von sDAI auf der Gnosis Chain in der vergangenen Woche die DSR-Einlagen weiter angekurbelt. Seit der Bereitstellung am 9. Oktober ist das Angebot des Spark Protocol von 20 Millionen US-Dollar auf fast 50 Millionen US-Dollar gestiegen. Infolgedessen können Halter sDAI nun in DeFi-Protokolle auf der Gnosis Chain einzahlen, um höhere Renditen zu erzielen.

Die Rekordzahlen, unterstützt durch RWA und Renditen US-amerikanischer Staatsanleihen, unterstreichen die starke Leistung des Maker Protocol in einem zunehmend wettbewerbsintensiven Markt. Diese Meilensteine spiegeln die strategischen Maßnahmen des Protokolls wider, mehr Sicherheiten anzuziehen und höhere Renditen anzubieten, was wiederum die allgemeine finanzielle Gesundheit verbessert.