Feuerzeuge verbrauchen 15,6 Millionen LIT, während der Rückkauftrend bei Kryptowährungen an Fahrt gewinnt
- Lighter hat am 10. Juli 15,64 Millionen LIT-Token verbrannt und damit Token endgültig entfernt, die im Rahmen des umsatzfinanzierten Rückkaufprogramms aus dem zweiten Quartal 2026 zurückgekauft worden waren.
- Der Burn spiegelt eine breitere Wiederbelebung von Buyback-and-Burn-Modellen im Kryptobereich wider, wobei Protokolle wie Hyperliquid und Pump.fun ähnliche Strategien anwenden, da die regulatorische Unsicherheit nachlässt.
- Die Rückkäufe von Lighter werden durch Handelsgebühren finanziert und transparent auf der Blockchain durchgeführt, wodurch das zirkulierende Angebot reduziert wird, während die Handelsvolumina der permanenten DEX weiter wachsen.
Am 10. Juli verbrannte Lighter 15.638.702 LIT-Token, die das Unternehmen bis zum Ende des zweiten Quartals 2026 durch sein automatisiertes Rückkaufprogramm angesammelt hatte.
Die Bedeutung dieser Maßnahme liegt nicht in der Menge der vernichteten Token, sondern darin, dass sie einen größeren Trend in der Kryptoindustrie signalisiert. Nachdem Modelle für umsatzbasierte Rückkäufe und die Vernichtung von Token in den Jahren regulatorischer Unsicherheit praktisch in Vergessenheit geraten waren, erfreuen sie sich 2025 und 2026 wieder größerer Beliebtheit. Ein im November 2025 veröffentlichter Bericht von Tiger Research nennt Hyperliquid und Pump.fun als Beispiele für Unternehmen, die an ähnlichen Ansätzen arbeiten.
Rückkaufmodell für Feuerzeuge
Lighter gehört nun zu diesem exklusiven Kreis, nachdem der Rückkaufzyklus erfolgreich abgeschlossen wurde. Nach der Bestätigung des Token-Burns auf X veröffentlichte das Protokoll auch die Ethereum Transaktion , sodass jeder in der Blockchain überprüfen kann, dass die mit den Handelserlösen erworbenen Token nun dauerhaft aus dem Umlauf genommen wurden.
Wir haben 15.638.702 LIT-Token vernichtet und diese damit dauerhaft aus dem Umlauf genommen.https://t.co/nPt4gZlNYr https://t.co/tSY5WTs7tZ
— Lighter (@Lighter_xyz) 10. Juli 2026
Die Token wurden weder vom Team neu geschaffen noch anderweitig zugeteilt. Stattdessen kaufte Lighter sukzessive LIT auf den öffentlichen Märkten mit Handelsgewinnen und führte die Käufe über den kontinuierlichen 24-Stunden-TWAP-Orderprozess (Time-Weighted Average Price) aus. Am Tag vor der Tokenvernichtung schätzte das Protokoll, dass es etwa 15,5 Millionen LIT-Token vernichten könne, was allen im zweiten Quartal zurückgekauften Token entsprach. Letztendlich wurden bei der finalen Vernichtung insgesamt 15,64 Millionen Token vernichtet.
LIT wurde am 30. Dezember 2025 mit 250 Millionen Token auf dem Markt eingeführt, was 25 % des Gesamtangebots entspricht. Diese wurden über einen Airdrop an die ersten Nutzer des Protokolls verteilt.
Die kürzliche Tokenvernichtung hat die Anzahl der im Umlauf befindlichen Token deutlich reduziert. Wie bereits berichtete Cryptopolitan, hatte Lighter bereits rund 12,5 Millionen LIT zurückgekauft, was etwa 5 % der damals im Umlauf befindlichen Gesamtmenge an LIT entsprach. Demzufolge erhöhte der Abschluss der Tokenvernichtung im zweiten Quartal die Gesamtzahl der aus dem Umlauf genommenen Token.
Was Lighter von anderen Protokollen unterscheidet, ist sein Rückkaufmechanismus. Anstatt Token sporadisch zu kaufen, nutzt das Protokoll seine Handelsgebühren, um Kaufaufträge zum Marktpreis oder 10 Prozent darunter zu platzieren, wie Cryptopolitanberichtet. Nach dem Kauf werden die Token weder verteilt noch gestakt oder verwahrt, sondern einfach vernichtet.
Diese Methodik unterscheidet sich von der anderer Perpetual-Futures-Protokolle, bei denen Rückkäufe typischerweise hauptsächlich dem Recycling innerhalb des Token-Ökosystems dienen. Lighter hingegen generiert einen Kaufvorteil durch Handelsaktivitäten und reduziert das Tokenangebot durch regelmäßiges Verbrennen der Token.
Warum der Markt Täter beobachtet
Der Zeitpunkt ist besonders bedeutsam für dezentrale Perpetual-Futures-Plattformen, die zu den am schnellsten wachsenden Sektoren im Kryptobereich zählen. Lighter nutzt seinen proprietären Zero-Knowledge-Rollup (zkLighter) und konkurriert mit Hyperliquid, Aster und edgeX durch sein Angebot des selbstverwalteten Perpetual-Futures-Handels mit Ausführungsgeschwindigkeiten, die mit zentralisierten Börsen vergleichbar sind.
Im Mai belief sich der im Protokoll gebundene Gesamtwert auf über 488 Millionen US-Dollar, wobei ein Volumen von über 1,6 Billionen US-Dollar an Perpetual-Futures realisiert wurde. Die annualisierten Einnahmen erreichten 26,3 Millionen US-Dollar.
Diese Zahlen verdeutlichen, wie Lighter sein Rückkaufprogramm aufrechterhalten konnte. Mehr Handelsaktivität führt zu einem höheren Gebührenvolumen und somit zu mehr Token, die vor jedem geplanten Token-Burn gekauft werden.
Der Ansatz dieses Modells ist beispielhaft für einen größeren Trend bei Perpetual Exchanges. Dieser Trend geht dahin, dass Anreize für Nutzer nicht mehr nur auf Staking-Belohnungen und Token-Emissionen beschränkt sind, sondern auch operative Einnahmen umfassen, um die Token-Ökonomie zu verbessern. Lighter setzt diesen Trend besonders effektiv um, indem alle zurückgekauften Token dauerhaft aus dem Umlauf entfernt werden. Der Rückkauf- und Verbrennungsprozess ist zudem nachvollziehbar.
Auch Großinvestoren besitzen beträchtliche Mengen an LIT. Einem Berichteine Wallet, die angeblich dem TronJustin Sun gehört, im Januar schätzungsweise 13,2 Millionen LIT. Zahlreiche weitere Großinvestoren hielten ebenfalls große Token-Bestände. Eine hohe Konzentration kann zwar zur Preisstabilisierung beitragen, aber auch negative Auswirkungen haben, falls jemand mit einem großen Token-Bestand diese veräußert.
Warum Aktienrückkäufe wieder im Trend liegen
Das Wiederaufleben umsatzgetriebener Token-Rückkäufe spiegelt auch eine sich wandelnde regulatorische Landschaft wider. Laut Tiger Research ging die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) früher davon aus, dass Token-Rückkäufe, finanziert durch Protokolleinnahmen, Dividendenzahlungen ähneln. Dies warf die Frage auf, ob diese Aktivitäten als Wertpapiertransaktionen einzustufen seien. Der Bericht erläutert, dass die jüngste Initiative der US-Behörde, Project Crypto, die auf dem Grad der Token-Dezentralisierung basiert, das Interesse an Rückkaufprogrammen am Markt neu entfacht hat.
Die Rückkehr von umsatzfinanzierten Token-Rückkäufen deutet auf ein sich wandelndes regulatorisches Umfeld hin. Tiger Research weist darauf hin, dass die SEC Token-Rückkäufe, die durch Protokolleinnahmen finanziert werden, früher als Dividendenzahlungen einstufte und damit Bedenken aufkommen ließ, dass Token dadurch als Wertpapiere gelten könnten. Mit der Umsetzung der Initiative „Project Crypto“ durch die SEC, die den Dezentralisierungsgrad eines Tokens in den Fokus rückt, ist das Interesse an Token-Rückkäufen jedoch branchenweit wieder gestiegen.
Da die auf Ethereum durchgeführte Transaktion bereits öffentlich gemacht wurde, können Investoren den Verbrennungsprozess anhand der On-Chain-Daten selbst überprüfen, was die Transparenz des Rückkaufprozesses von Lighter erneut bestätigt. Die nächste Frage ist, ob Lighter weiterhin vierteljährlich Token verbrennt und ob konkurrierende Perpetual-Börsen angesichts des zunehmenden Wettbewerbs ähnliche Initiativen ergreifen werden.
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Häufig gestellte Fragen
Wie viele LIT-Tokens hat Lighter verbrannt?
Lighter verbrannte am 10. Juli 2026 15.638.702 LIT, was laut Protokoll die Token darstellte, die es bis zum Ende des zweiten Quartals 2026maticzurückgekauft hatte.
Woher bezieht Lighter die Token, die es verbrennt?
Lighter kauft LIT am offenen Markt mit Einnahmen aus seinen Börsenhandelsgebühren, die über tägliche 24-Stunden-Zeitgewichtete Durchschnittspreisaufträge ausgeführt werden, gemäß der Dokumentation des Protokolls.
Warum werden Token-Rückkäufe im Kryptobereich wieder häufiger?
Laut einem Bericht von Tiger Research vom November 2025 kamen die Rückkäufe im Jahr 2022 zum Erliegen, als die SEC sie als dividendenähnliche Aktivität einstufte. Eine Umorientierung im Rahmen der Project Crypto-Initiative der Behörde hin zur Bewertung der tatsächlichen Dezentralisierung eines Tokens eröffnete diese Praxis jedoch wieder, und Protokolle wie Hyperliquid und Pump.fun führen nun entsprechende Programme durch.
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Ashish Kumar
Ashish Kumar ist Krypto- und Finanzjournalist mit acht Jahren Redaktionserfahrung. Er berichtet über aktuelle Entwicklungen auf den Kryptomärkten, Regulierungen, DeFiund Börsenökosystemen. Er hat bereits für Coingape, Todayq und Newsroompost gearbeitet. Ashish besitzt ein Postgraduate Diploma in English Journalism vom IIMC. Er hat außerdem Branchengrößen wie Arthur Hayes, Yat Siu, Austin Federa und andere interviewt.
