Kraken reicht offiziell Börsengang ein und plant Notierung an der Wall Street bis Q3

Nachdem Kraken Ende letzten Jahres vertraulich einen Börsengang beantragt hat, ist es nun einen weiteren großen Schritt Richtung Wall Street gegangen und strebt eine öffentliche Notierung bis zum dritten Quartal an.

Bereits im April bewertete eine Investitionsrunde Kraken auf 13,3 Milliarden US-Dollar, was niedriger war als sein Höchststand von 20 Milliarden US-Dollar Ende 2025.

Am Dienstag beim Semafor World Economy Event in Washington, DC, sagte Co-CEO Arjun Sethi, dass die Befürchtungen, KI werde SaaS-Unternehmen schwer schädigen, zu extrem seien, und er stimme ihnen nicht zu.

Kraken eröffnet regulären Anlegern Zugang zu erweiterten Handelstools

Arjun erklärte, dass Kraken Nutzern den Zugang zu denselben Handelsmöglichkeiten verschaffen möchte, die große Institutionen bereits nutzen. Er sagte: „Was sie am Ende des Tages wollen, ist das, was Citadel und Jane Street haben oder JPMorgan – und sie möchten, dass dies für sie zugänglich ist.“

Er fügte dann hinzugefügt hinzu: „Das ist unsere Mission: Wie machen wir all diese Produkte offen? Wir möchten in der Lage sein, zu unterstützen, was Sie mit Ihrem eigenen Kapital tun möchten.”

Gleichzeitig hat die Deutsche Börse AG vereinbart, 200 Millionen US-Dollar in Payward Inc., die Muttergesellschaft von Kraken, zu investieren, indem sie bestehende Aktien erwirbt. Der Deal verschafft dem deutschen Börsenbetreiber einen voll verwässerten Anteil von 1,5 %. Die Transaktion soll im zweiten Quartal abgeschlossen werden, vorbehaltlich der behördlichen Genehmigung. Die Identität des Verkäufers wurde nicht bekannt gegeben.

Die Transaktion ergab zudem eine neue Bewertung für Kraken. Nach Berechnungen von Bloomberg ist das Unternehmen in diesem Deal etwa 13,3 Milliarden US-Dollar wert. Das liegt unter der im November mit einem Aktienverkauf verbundenen Bewertung von 20 Milliarden US-Dollar, platziert Kraken jedoch weiterhin unter den größten Unternehmen im Krypto-Bereich, während es auf einen Börsengang noch in diesem Jahr hinarbeitet.

Die Investition der Deutschen Börse folgte einer Partnerschaft, die beide Unternehmen im Dezember angekündigt hatten. Dies geschah zudem vor dem Hintergrund, dass immer mehr traditionelle Finanzunternehmen ihre Wetten auf digitale Assets erhöhten. Anfang dieses Jahres investierte die Intercontinental Exchange Inc., Eigentümerin der New York Stock Exchange, rund 200 Millionen US-Dollar in die Krypto-Börse OKX. Das zeigt, wie große Marktteilnehmer nun echtes Geld in Krypto-Plattformen investieren und den Sektor nicht länger als Randerscheinung betrachten.

Thomas Book, Mitglied des Vorstands der Deutschen Börse, sagte: „Es ist ein perfekter Partner für uns, um diesen Weg hin zur Schaffung einer vollständig hybriden Marktinfrastruktur weiter zu beschleunigen.

Kraken hat direkten Zugang zu Fedwire, nachdem Partnerbanken umgangen wurden

Bereits im März erhielt Kraken ein Konto mit begrenztem Zweck von der Federal Reserve Bank of Kansas City. Damit wurde es zur ersten Digital-Asset-Bank mit direktem Zugang zur Zahlungsinfrastruktur der US-Zentralbank. Das Konto ermöglicht es Kraken, Gelder über Systeme zu bewegen, die normalerweise lizenzierten Banken vorbehalten sind.

Das ist wichtig, weil Krypto- und Fintech-Unternehmen für diesen Zugang normalerweise Partnerbanken benötigten. Diese Bankpartner übernehmen zudem wichtige Compliance-Systeme wie die Überwachung zur Geldwäschebekämpfung. Mit dieser Genehmigung kann Kraken nun direkt über Fedwire abwickeln, ohne eine Zwischenbank zu nutzen. Das Unternehmen sagte, Kraken Financial werde dies schrittweise einführen, beginnend mit der Unterstützung von Aktivitäten institutioneller Kunden.

Die Genehmigung fiel zudem in einen größeren Konflikt. Krypto-Unternehmen, die unter den US-Bankvorschriften Zugang beantragen, stoßen auf Widerstand von Kreditgebern, die argumentieren, dass Krypto- und Fintech-Gruppen keinen direkten Zugang zu Zahlungssystemen wie Fedwire erhalten sollten. Dies hat sich zu einer größeren Schlacht darüber entwickelt, wer die Kontrolle über den Kern des US-Zahlungssystems innehat.

Kraken operiert unter einer Lizenz als Wyoming Special Purpose Depository Institution (SPDI), die 2019 für die Branche der digitalen Vermögenswerte eingeführt wurde.

SPDIs sind Vollreservebanken, die Einlagen entgegennehmen und Custody-Dienstleistungen, Asset-Servicing sowie Asset-Management anbieten können.

Im Jahr 2022 schuf das Federal Reserve Board ein gestuftes Rahmenwerk zur Prüfung von Anträgen auf Master-Konten. Kraken Financial ist als Antragsteller der Stufe 3 gelistet und unterliegt damit dem strengsten Prüfungslevel.