Kraken a franchi une nouvelle étape importante vers Wall Street après avoir déposé avecdentune demande d'introduction en bourse à la fin de l'année dernière, la plateforme d'échange de cryptomonnaies visant désormais une cotation publique d'ici le troisième trimestre.
En avril dernier, une levée de fonds a valorisé Kraken à 13,3 milliards de dollars, un montant inférieur à son pic de 20 milliards de dollars atteint fin 2025.
Mardi, lors de l'événement Semafor World Economy à Washington, DC, le co-PDG Arjun Sethi a déclaré que les craintes selon lesquelles l'IA nuirait gravement aux entreprises SaaS étaient excessives et qu'il ne les partageait pas.
Kraken met à la disposition des investisseurs particuliers des outils de trading avancés
Arjun a déclaré que Kraken souhaite que ses utilisateurs aient accès aux mêmes options de trading que celles utilisées par les grandes institutions. Il a ajouté : « Au final, ils veulent ce que proposent Citadel, Jane Street ou JPMorgan, et ils veulent y avoir accès. »
Il a ensuite ajouté : « Voilà notre mission : comment rendre tous ces produits accessibles ? Nous voulons pouvoir vous aider à réaliser ce que vous souhaitez avec votre propre capital. »
Parallèlement, Deutsche Börse AG a accepté d'investir 200 millions de dollars dans Payward Inc., la société mère de Kraken, en rachetant des actions existantes. Cette opération confère à l'opérateur boursier allemand une participation de 1,5 % après dilution. Sa finalisation est prévue au deuxième trimestre, sous réserve de l'approbation des autorités réglementaires. L'dentdu vendeur n'a pas été divulguée.
Cette transaction a également permis de revaloriser Kraken. Selon les calculs de Bloomberg, l'entreprise est désormais valorisée à environ 13,3 milliards de dollars. Ce montant est inférieur à la valorisation de 20 milliards de dollars liée à une introduction en bourse en novembre, mais il place tout de même Kraken parmi les plus grandes entreprises du secteur des cryptomonnaies, alors qu'elle ambitionne d'entrer en bourse dès cette année.
L'investissement de Deutsche Börse fait suite à un partenariat annoncé en décembre par les deux entreprises. Il intervient également alors que de plus en plus d'institutions financières traditionnelles investissent dans les actifs numériques. Plus tôt cette année, Intercontinental Exchange Inc., propriétaire de la Bourse de New York, a investi environ 200 millions de dollars dans la plateforme d'échange de cryptomonnaies OKX . Cela montre que les principaux acteurs du marché investissent désormais massivement dans les plateformes de cryptomonnaies au lieu de considérer ce secteur comme marginal.
Thomas Book, membre du directoire de Deutsche Börse, a déclaré : « C’est un partenaire idéal pour accélérer la création d’une infrastructure de marché entièrement hybride. » Il a également ajouté : « Quelle que soit la forme actuelle d’un actif, tokenisé ou entièrement numérique, nous souhaitons créer une chaîne de valeur intégrée. »
Kraken a un accès direct à Fedwire après avoir court-circuité les banques partenaires
En mars dernier, Kraken a obtenu un compte à usage limité auprès de la Réserve fédérale de Kansas City. Cela a fait d'elle la première banque d'actifs numériques à bénéficier d'un accès direct à l'infrastructure de paiement de la banque centrale américaine. Ce compte permet à Kraken d'effectuer des transferts de fonds via des systèmes habituellement réservés aux banques agréées.
C'est important car les entreprises de cryptomonnaies et de fintech ont généralement besoin de banques partenaires pour ce type d'accès. Ces partenaires bancaires gèrent aussi souvent des systèmes de conformité essentiels, comme la lutte contre le blanchiment d'argent. Grâce à cette autorisation, Kraken peut désormais effectuer des règlements directement sur Fedwire, sans passer par une banque intermédiaire. L'entreprise a indiqué que Kraken Financial déploiera ce service progressivement, en commençant par les activités des clients institutionnels.
Cette approbation intervient dans un contexte de conflit plus large. Les entreprises de cryptomonnaies souhaitant accéder aux systèmes bancaires américains se heurtent à l'opposition des établissements de crédit, qui estiment que les acteurs du secteur des cryptomonnaies et des technologies financières ne devraient pas avoir un accès direct aux systèmes de paiement comme Fedwire. Ce différend a engendré une lutte d'envergure pour le contrôle de l'accès au cœur du système de paiement américain.
Kraken opère sous une charte d'établissement de dépôt à vocation spéciale du Wyoming, également connue sous le nom de SPDI, qui a été introduite en 2019 pour le secteur des actifs numériques.
Les SPDI sont des banques à réserves intégrales qui acceptent les dépôts et peuvent assurer la conservation, le service aux actifs et la gestion d'actifs.
En 2022, le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a mis en place un cadre d'examen à plusieurs niveaux pour les demandes d'ouverture de comptes maîtres. Kraken Financial figure au niveau 3, qui correspond au niveau d'examen le plus rigoureux.
