Klarna übertrifft die Q3-Einnahmeschätzungen im ersten Gewinnbericht nach dem Börsengang mit 903 Mio. $ Umsatz

Klarna hat am Montag die Erwartungen der Wall Street gesprengt und für das dritte Quartal 903 Millionen $ an Einnahmen gemeldet, seinen ersten Gewinnbericht seit dem Börsengang an der New York Stock Exchange im September.

Diese Zahl lag über den von Analysten bei LSEG erwarteten 882 Millionen $. Dennoch fühlten sich die Investoren nicht fröhlich. Die Aktien fielen direkt nach Veröffentlichung der Zahlen um 9 %, da Bedenken hinsichtlich der Rentabilität und makroökonomischer Unsicherheiten den Druck aufrechterhielten.

Das schwedische „Buy Now, Pay Later“-Unternehmen erzielte 26 % mehr Einnahmen als die 706 Millionen $, die es vor einem Jahr meldete, machte jedoch keinen Gewinn.

Klarna verzeichnete einen Nettoverlust von 95 Millionen $ bzw. 25 Cent pro Aktie, im Vergleich zu einem geringen Gewinn von 12 Millionen $ bzw. 5 Cent pro Aktie im Vorjahr. Diese scharfe Wende erfolgt, während Klarna stark in den US-Markt investiert, wo sein Wachstum die meisten anderen Regionen übertrifft.

Klarna sieht US-Boom, da „Klarna Card“ an Fahrt gewinnt

Die Nachfrage in den USA explodiert. Klarna gab an, dass das Bruttowarenvolumen (GMV) in den USA im Jahresvergleich um 43 % wuchs, was dazu beitrug, das globale GMV um 25 % auf 32,7 Milliarden $ im Vergleich zu 26,2 Milliarden $ im Vorjahr zu steigern.

Dieses Wachstum kam größtenteils von Klarnas faire Finanzierungs-Tools und seiner Klarna Card, die beide eine große Akzeptanz unter amerikanischen Käufern fanden.

Seit der Einführung im Juli hat die Klarna Card bereits über vier Millionen Kunden gewonnen und machte bis Oktober 15 % aller Klarna-Transaktionen aus. Das ist eine massive Verschiebung im Kundenverhalten – und ein klares Signal, dass US-Käufer flexible Zahlungsmöglichkeiten wünschen. Die Option für faire Finanzierung, die längere Zahlungsfristen bei größeren Käufen bietet, hat ihr GMV im Jahresvergleich mehr als verdreifacht. Die Funktion bietet auch unterschiedliche Zinssätze basierend auf der Bonität.

CEO Sebastian Siemiatkowski sagte gegenüber CNBC, dass sich die Nutzerbasis der fairen Finanzierung im Vergleich zum Vorjahr verdoppelt hat, obwohl sie nur in etwa 20 % des Händlernetzwerks von Klarna aktiv ist. „Es gibt jede Menge Möglichkeiten“, sagte er und wies darauf hin, dass sie gerade erst die Oberfläche der Händler ankratzen. Er fügte hinzu: „Wir wollen derjenige sein, der Ihnen hilft, Zeit zu sparen, Geld zu sparen, die Kontrolle über Ihre Finanzen zu übernehmen, und das ist offensichtlich nicht unbedingt das, womit wir bisher in Verbindung gebracht wurden.“

Um dieses US-Wachstum noch weiter voranzutreiben, bestätigte Klarna, dass Elliott Investment Management 6,5 Milliarden $ an fairen Finanzierungs-Darlehen aufkauft, wodurch Klarna den Fokus auf Skalierung statt auf Finanzierung verlagern kann.

Klarna prognostiziert starkes Q4, während makroökonomische Wolken schweben

Klarna hat nun 850.000 Händler, ein Sprung von 38 % gegenüber den 616.000, die es vor einem Jahr hatte. Die Gesamtzahl der Kunden erreichte 114 Millionen, aber das Unternehmen gab zu, dass die durchschnittlichen Einnahmen pro aktivem Kunden gesunken sind.

Für das vierte Quartal erwartet es, dass das Bruttowarenvolumen (GMV) zwischen 37,5 Milliarden $ und 38,5 Milliarden $ liegt, wobei die Einnahmen zwischen 1,065 Milliarden $ und 1,08 Milliarden $ prognostiziert werden.

Diese Zahlen übertrafen die Schätzungen von FactSet. Klarna sagte auch, es strebe Transaktionsmargen-Dollar an, im Wesentlichen seinen Kerngeschäftsgewinn, zwischen 390 Millionen $ und 400 Millionen $, im Vergleich zu 281 Millionen $ im Q3.

Dieser Bericht kommt etwa zwei Monate nachdem Klarna endlich an der NYSE gelistet wurde, nach einer verzögerten IPO im April aufgrund der Zolldramatik von Donald Trump, die die Märkte erschütterte und den Zeitpunkt unglücklich machte. Und während Klarnas Einnahmen gestiegen sind, ist der Aktienkurs um mehr als ein Drittel von seinen Höchstständen gefallen.

CEO Siemiatkowski sagte gegenüber CNBC, dass sie noch keine „materiellen Unterschiede“ im Rückzahlungsverhalten sehen, aber sie beobachten die breitere Verlangsamung genau. Die Marktnervosität hat in den letzten Wochen zugenommen, da Investoren eine mögliche KI-Blase und engere Geldbörsen der Verbraucher im Auge behalten.

Siemiatkowski sagte, das Unternehmen habe seine Belegschaft um 40 % gekürzt, teilweise dank KI und natürlichen Fluktuationsraten von bis zu 20 %. Er sagte, KI passe in Klarnas „kundenorientiertes“ Modell und die Reaktionszeiten des Kundensupports seien auf unter zwei Minuten gesunken.

Dennoch warnte er, dass Unternehmen, die sich nur auf KI für den Kundenservice verlassen, einen „großen Fehler“ machen, und sagte: „Man möchte eine menschliche Verbindung haben… es gibt diesen enormen Wert.“