Japan öffnet die Tür für Krypto-Investitionen an Privatanleger, da Brokerhäuser eigene Treuhandfonds aufbauen

Japan bereitet sich darauf vor, Kryptowährungsinvestitionen für normale Bürger zu vereinfachen, indem einige der größten Brokerhäuser des Landes die Einführung von Krypto-Investmentfonds und börsengehandelten Produkten anstreben. 

SBI Securities und Rakuten Securities bereits entwickeln eigene Krypto-Investitionsprodukte, während andere große Finanzunternehmen darauf warten, dass die Regierung neue Vorschriften finalisiert. 

Dieser Schritt könnte die Art und Weise, wie Privatanleger in Japan Zugang zu digitalen Vermögenswerten wie Bitcoin und Ethereum, grundlegend verändern und es ihnen ermöglichen, über reguläre Wertpapierdepots anstatt über Kryptobörsen zu investieren.

Warum drängen japanische Brokerhäuser in Krypto-Trusts?

erwägen elf große Wertpapierfirmen die Einführung von Kryptowährungs-Investmentfonds, sobald der rechtliche Rahmen Laut einer aktuellen Umfrage des japanischen Finanzmedienunternehmens Nikkei 

Zu diesen Firmen gehören Nomura Securities, Daiwa Securities, SMBC Nikko Securities, Mizuho Securities und Monex. 

Die japanische Finanzdienstleistungsbehörde führt Voruntersuchungen durch , ob Kryptowährungen in das formale regulierte Investitionssystem aufgenommen werden sollen, und die Pläne für deren Umsetzung rücken nun näher an die Verwirklichung heran. 

Die Behörde erarbeitet weitere Änderungen der Vorschriften für Investmentfonds und börsengehandelte Fonds. Bis 2028 soll die Durchführungsverordnung zum Investmentfondsgesetz aktualisiert werden, um Kryptowährungen als Vermögenswerte anzuerkennen, die als Investitionen und Investmentfonds gelten können. 

Die Änderung ist wichtig, da in Japan der Kauf von Kryptowährungen traditionell die Registrierung von Krypto-Konten und die Verwaltung digitaler Wallets erfordert. Für die meisten Menschen, insbesondere ältere und weniger technikaffine Anleger, war dieser gesamte Prozess bisher schwierig und riskant. 

Mit Krypto-Investmentfonds können Anleger, genau wie bei Wertpapierdepots, in Kryptowährungen investieren, ähnlich wie beim Kauf von Aktien oder Anleihenfonds. 

Analysten hoffen, dass solche Verkäufe den Einzelhandelsmarkt im japanischen Kryptosektor erweitern werden. 

SBI Global Asset Management, ein Geschäftsbereich der SBI Group, wird eine Schlüsselrolle in der Produktentwicklung spielen. Zu den Plänen der Gruppe gehört die Emission von ETFs und Investmentfonds, die an hochliquide Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereumgekoppelt sind. 

Parallel dazu entwickelt Rakuten Securities über das Ökosystem der Rakuten Group mittels Rakuten Investment Management Produkte. 

Das Unternehmen hat sich zum Ziel gesetzt, Krypto-Investmentfonds in Smartphone-Apps zu integrieren und Privatanwender zu erreichen, die bereits traditionelle Anlagen über ihre Smartphones verwalten.

Welche Änderungen planen die Regulierungsbehörden?

Die japanische Regierung bereitet außerdem weitergehende Gesetzesänderungen vor, um Investoren für Kryptowährungen zusätzlich zutrac. 

Am 10. April billigte die Regierung einen Gesetzentwurf zur formellen Regulierung von Kryptowährungen als Finanzprodukte. Sollte er in der laufenden Parlamentssitzung verabschiedet werden, gelten die neuen Regeln ab dem Fiskaljahr 2027. 

Ein wesentlicher Teil der vorgeschlagenen Änderungen betrifft die Besteuerung. Derzeit werden Gewinne aus dem Handel mit Kryptowährungen in Japan mit bis zu 55 % des Einkommens besteuert. Die geplanten Reformen sehen vor, dass die finanziellen Gewinne und Verluste aus Krypto-Investitionen stattdessen pauschal mit 20 % besteuert werden, ähnlich wie Aktien und Anleihen. 

Branchenbeobachter sagen, dies würde eine der größten Hürden für traditionelle Investoren beim Einstieg in den Kryptomarkt beseitigen. 

Japan gilt seit langem als einer der am stärksten regulierten Kryptomärkte der Welt, doch hohe Steuern haben Händler dazu veranlasst, sich Plattformen in weit entfernten Ländern zuzuwenden. 

Das überarbeitete Gesetz würde auch den Anlegerschutz stärken. Zudem gibt es Pläne, die Regeln für die Vermögensverwaltung und den Schutz der Sicherheit zu verschärfen, nachdem es in den vergangenen Jahren zu aufsehenerregenden Börsenhacks gekommen war. 

Vertrauensbanken und Finanzinstitute, die mit Kryptowährungen umgehen, würden einer genaueren Überprüfung unterzogen und mit strengeren betrieblichen Anforderungen konfrontiert werden. 

Die Finanzbranche bereitet sich bereits vor. Die SMBC Group hat eine gruppenübergreifende Arbeitsgruppe zur Untersuchung von Krypto-Anlageprodukten eingerichtet. Auch Asset Management One, eine Einheit der Mizuho Financial Group, hat eine Marktanalyse gestartet.

Wie schneidet Japan im Vergleich zu den globalen Kryptomärkten ab?

Japans Vorstoß hin zu regulierten Krypto-Anlageprodukten folgt ähnlichen Entwicklungen in anderen wichtigen Märkten.

Die globale Marktkapitalisierung von Kryptowährungen lag Ende April bei rund 2,55 Billionen US-Dollar, was zeigt, dass digitale Vermögenswerte trotz der Marktvolatilität weiterhin ein wichtiger Bestandteil des globalen Finanzwesens sind.

In den Vereinigten Staaten wurde der Handel Bitcoin ETFs im Spotmarkt 2024 nach Genehmigung durch die US-Börsenaufsichtsbehörde (SEC) aufgenommen. Diese ProduktetracMilliarden von Dollar an Zuflüssen an und trugen maßgeblich zur breiteren institutionellen Akzeptanz von Krypto-Investitionen bei.

Ähnliche Krypto-ETFs sind bereits in Ländern wie Kanada, Hongkong und Australien erhältlich.