Goldman Sachs, die zweitgrößte Investmentbank der Welt, hat Kryptowährungen in ihrem jährlichen Aktionärsbrief endlich erwähnt und damit ein jahrelanges Schweigen zu diesem Thema gebrochen.
Der Wall-Street-Gigant, der Bitcoin und Blockchain in seinen Berichten seit mindestens 2017 vermieden hat, räumte am Freitag erstmals ein, dass Kryptowährungen mittlerweile eine bedeutende Rolle im Finanzwesen spielen.
„Das Wachstum destronHandels und die Einführung neuer Produkte und Technologien, darunter Handels- und Distributed-Ledger-Technologien wie Kryptowährungen und KI-Technologien, haben den Wettbewerb verstärkt“, sagte Goldman in seinem Schreiben aus dem Jahr 2024.
Goldman Sachs reagiert auf die wachsende Dominanz von Kryptowährungen
Jahrelang ignorierte Goldman Sachs Kryptowährungen. Von 2017 bis 2023 wurde Bitcoin, Blockchain oder digitale Assets von der Bank mit keinem Wort erwähnt. Doch das massive Wachstum von Bitcoin, das im Januar 2024 mit der Zulassung von Bitcoin ETFs begann, sowie Trumps kryptofreundliche Politik haben die Sichtweise der Wall Street auf die Branche grundlegend verändert.
Goldman Sachs erklärte am Freitag wörtlich: „Wir konkurrieren auch hinsichtlich der Art der Finanzprodukte und Kundenerlebnisse, die wir und unsere Wettbewerber anbieten. In manchen Fällen bieten unsere Wettbewerber Finanzprodukte an, die wir nicht anbieten und die unsere Kunden möglicherweise bevorzugen, darunter Kryptowährungen und andere digitale Vermögenswerte, die wir nicht anbieten können oder wollen.“
Allein diese Aussage beweist, dass Goldman Sachs weiß, dass sie Marktanteile an kryptofreundliche Banken und Investmentfirmen verliert. Obwohl sie sich im Kryptohandel engagiert hat, ist sie dabei vorsichtig geblieben. 2021 richtete die Bank einen Kryptohandelsschalter ein und führte 2022 ihre Digital Asset Platform ein. Sie war außerdem eine der wenigen Banken, die mit dem Canton Network experimentierten, einem Blockchain-basierten System zur Verbesserung der Finanzkommunikation und -buchhaltung.
Trotzdem hält die Bank Kryptowährungen weiterhin für riskant. „Obwohl die Verbreitung und der Anwendungsbereich von Distributed-Ledger-Technologie, Kryptowährungen und ähnlichen Technologien zunehmen, steckt die Technologie noch in den Kinderschuhen und kann anfällig für Cyberangriffe sein oder andere inhärente Schwächen aufweisen“, so Goldman Sachs in ihrem Schreiben .
Goldman Sachs warnte außerdem davor, dass das Unternehmen Risiken ausgesetzt sei, wenn es Kundenaktivitäten auf Kryptomärkten ermöglicht, in Blockchain-Unternehmen investiert oder Kryptowährungen als Sicherheiten akzeptiert.
Goldman Sachs verzeichnet 2024 massive Umsatzsteigerungen
Goldman Sachs erzielte 2024 beeindruckende Ergebnisse: Der Nettoumsatz stieg im Vergleich zum Vorjahr um 16 % auf 53,5 Milliarden US-Dollar. Der Gewinn je Aktie legte um 77 % auf 40,54 US-Dollar zu. Die Eigenkapitalrendite (ROE) verbesserte sich um 500 Basispunkte auf 12,7 %. Die Bank steigerte zudem ihre Kostenquote um 11,5 Prozentpunkte auf 63,1 % und die Gesamtrendite für die Aktionäre erhöhte sich um 52 %. Insgesamt war estronJahr.
Goldman Sachs betreibt zwei Hauptgeschäftsbereiche: Global Banking & Markets (GBM) und Asset & Wealth Management (AWM).
GBM, das Investmentbanking, festverzinsliche Wertpapiere, Währungen und Aktien abdeckt, bleibt das finanzielle Rückgrat der Bank und unterstützte Kunden bei bedeutenden M&A-Transaktionen, der Sicherung von Wachstumsfinanzierungen und der Absicherung gegen Marktschwankungen. Die Bank behauptete ihre Position als führender M&A-Berater und baute gleichzeitig ihr Geschäft mit festverzinslichen Wertpapieren und Aktienfinanzierungen aus, das seit 2019 ein durchschnittliches jährliches Wachstum von 15 % verzeichnet.
Im Bereich der Vermögensverwaltung (AWM) verzeichnete Goldman Sachs Rekordzahlen: Das Kundenvermögen stieg auf 1,6 Billionen US-Dollar – das 28. Quartal in Folge mit gebührenbasierten Nettozuflüssen. Die Bank expandierte zudem in den Bereich alternativer Anlagen und sammelte über 70 Milliarden US-Dollar für Private-Credit- und Private-Equity-Fonds ein.
Um seine Aktivitäten im Bereich der privaten Finanzierung und alternativen Investitionen zu stärken, gründete Goldman Sachs im Jahr 2025 die Capital Solutions Group, eine Einheit, die die Finanzierungs-, Strukturierungs- und Risikomanagementdienstleistungen der Bank konsolidiert und es ihr ermöglicht, vom wachsenden Markt für private Kredite zu profitieren.
Goldman Sachs setzt ebenfalls stark auf KI-gestützte Automatisierung, um Kosten zu senken und die Effizienz zu steigern. 2024 führte das Unternehmen eine Dreijahresstrategie zur Optimierung seiner Abläufe ein. Mitarbeiter haben nun Zugriff auf KI-gestützte Programmierwerkzeuge und GS AI, einen natürlichsprachlichen Finanzassistenten, der die Entscheidungsfindung vereinfachen soll.
Diese verstärkte Automatisierung ist Teil des Plans der Bank, die Betriebskosten zu senken und gleichzeitig Kapital für zukünftige Investitionen freizusetzen. Goldman Sachs geht davon aus, dass KI-gestützte Arbeitsabläufe bis 2025 vollständig in das Tagesgeschäft integriert sein werden.
„Wir haben uns auf den Weg gemacht, um über den gesamten Konjunkturzyklus hinweg Renditen im mittleren zweistelligen Prozentbereich zu erzielen“, erklärte David M. Solomon, CEO von Goldman Sachs, im Aktionärsbrief. „Die Marktteilnehmer im Finanzsektor erkennen weiterhin die Wettbewerbsfähigkeit der US-Wirtschaft und die Chancen für nachhaltiges Wachstum an. Doch wie wir in den letzten Wochen gesehen haben, kann sich das Umfeld schnell verändern. Das globale Wachstum wurde durch Inflation, eine Eskalation potenzieller Zölle und die Folgen geopolitischer Spannungen und langwieriger Konflikte in verschiedenen Regionen gebremst.“
