Die US-Notenbank belässt die Zinssätze wie erwartet erneut unverändert

Die US-Notenbank Federal Reserve hat ihren Leitzins am Mittwoch erneut unverändert gelassen und den Leitzins damit im gleichen Zielkorridor von 4,25 % bis 4,5 % belassen, in dem er sich seit Dezember befindet.

Das ist keine Überraschung, die Märkte haben das bereits eingepreist. Aber wer auf eine Senkung wartet, einschließlich Donald Trump, wird in absehbarer Zeit keine bekommen.

Trump, der wiederholt zu Zinssenkungen gedrängt hat, muss nun bis zur nächsten Sitzung des Offenmarktausschusses im September warten, um mögliche Änderungen zu vermeiden. „Sie hätten die Zinsen längst senken sollen“, sagte er mehrfach. Doch die Zentralbank reagiert nicht.

Powell zögert mit Zinssenkungen angesichts drohender Auswirkungen der Zölle

Jerome Powell nannte die Risiken durch Trumps Zölle als Hauptgrund für die Vorsicht der Fed. Die Inflation ist weiterhin hartnäckig. Ökonomen gehen davon aus, dass der stärkste Preisdruck durch diese Zölle noch nicht eingetreten ist. Das bedeutet, dass die Inflation noch vor Jahresende erneut stark ansteigen könnte.

„Die Unsicherheit und die Inflationsrisiken sind nach wie vor zu hoch“, sagte Journalisten und erklärte damit im Grunde, die Fed gehe kein Risiko ein. Einige Ökonomen stimmen dem zu. Sie gehen davon aus, dass die Inflation in der zweiten Jahreshälfte 2025 anziehen könnte, sobald sich die vollen Kosten der Zölle in den Lieferketten bemerkbar machen.

Der Leitzins der US-Notenbank (Federal Funds Rate) ist der Zinssatz, den Banken sich untereinander für Tagesgeldzahlungen berechnen. Das klingt vielleicht langweilig, ist aber wichtig. Dieser Zinssatz beeinflusst Kreditkarten, Kredite, Hypotheken und sogar Ihr Sparkonto. Wenn die US-Notenbank also nichts unternimmt, spüren das Millionen von Menschen.

Kreditkarten sind der erste Bereich, in dem es wehtut. Da die meisten Karten variable Zinssätze haben, reagieren diese auf die Maßnahmen der US-Notenbank – oder in diesem Fall deren Untätigkeit. Laut Bankrate liegt der durchschnittliche Jahreszins für Kreditkarten derzeit bei knapp über 20 %. Das ist nicht weit vom Höchststand des letzten Jahres entfernt.

Hypothekenzinsen sind zwar nicht direkt an die US-Notenbank (Fed) gekoppelt, werden aber auch nicht ignoriert. Sie orientieren sich an den Renditen von Staatsanleihen und der allgemeinen vibe. Trotz der vielen Diskussionen um Zölle und die wirtschaftliche Unsicherheit haben sich die Hypothekenzinsen kaum verändert.

Am 28. Juli lag der durchschnittliche Zinssatz für eine 30-jährige Hypothek mit festem Zinssatz bei 6,81 % und für eine 15-jährige bei 6,06 % (Daten von Mortgage News Daily). Auch variable Hypotheken und Kredite mit Eigenheimfinanzierung (HELOC) orientieren sich am Leitzins und bleiben weiterhin hoch.

Käufer haben es schwer. „Solange die Hypothekenzinsen nicht deutlich sinken, wird das Wachstum am Hypothekenmarkt voraussichtlich moderat bleiben“, sagte Michele Raneri, Vizepräsidentin bei TransUnion. Hohe Preise und hohe Zinsen halten viele Menschen vom Immobilienmarkt fern.

Autokredite? Dasselbe Spiel. Der durchschnittliche Zinssatz für einen fünfjährigen Neuwagenkredit liegt laut Edmunds aktuell bei 7,3 % und steigt bei Gebrauchtwagen sogar auf 10,9 %. Und falls Sie sich fragen, warum Autos so verdammt teuer sind: Die Zölle auf Fahrzeugimporte und -teile spielen dabei eine Rolle.

Selbst wenn die US-Notenbank die Zinsen morgen senken würde, würden diese gravierenden Probleme der Bezahlbarkeit nicht verschwinden. „Das wird die tief verwurzelten Herausforderungen im Bereich der Bezahlbarkeit auf dem Markt nicht sofort lösen“, fügte Yoon hinzu.