Unternehmensgewinne, Kryptowährungen, Inflation und Öl stehen diese Woche im Fokus der Märkte und Volkswirtschaften

Die Wirtschaft und die Märkte sind diese Woche vollgepackt mit harten Daten, Unternehmensgewinnen und staatlichen Signalen, die die Entwicklung der Weltwirtschaft im Vorfeld des Novembers prägen werden.

Es wird erwartet, dass rund 10 % der S&P 500-Unternehmen Quartalsergebnisse veröffentlichen werden, was der Wall Street viel Stoff zum Nachdenken gibt.

Gleichzeitig werden in den USA wichtige Daten zur Inflation, zu Rohölbeständen, zu Verkäufen bestehender Häuser und zum Verbrauchervertrauen sowie sogar zu Kryptowährungen veröffentlicht, während vorläufige PMI-Umfragen aus verschiedenen Regionen die Lücke füllen sollen, die durch den andauernden Regierungsstillstand entstanden ist, der die offiziellen Veröffentlichungen weiterhin beeinträchtigt.

Laut Informationen von S&P Global haben private Wirtschaftsindikatoren tracdie vorläufigen Einkaufsmanagerindizes (PMIs) für Oktober derzeit ein höheres Gewicht als üblich. Diese Umfragen werden im Laufe der Woche in den USA, Großbritannien, der Eurozone, China, Japan und anderen wichtigen Volkswirtschaften veröffentlicht.

Nachdem die Septemberdaten ein verlangsamtes Wachstum in den USA zeigten, werden die Oktoberzahlen Aufschluss darüber geben, ob die jüngste Dynamik anhalten kann, insbesondere da die erste Zinssenkung des FOMC in diesem Jahr nun ihre Wirkung entfaltet. Die nächste Senkung ist bereits eingepreist.

China veröffentlicht BIP-Zahlen für das dritte Quartal, während sich Großbritannien auf einen Inflationsanstieg vorbereitet

Am Montag veröffentlichte China seine BIP-Zahlen für das dritte Quartal. Es wird erwartet, dass das BIP-Wachstum von 5,2 % im zweiten Quartal auf 4,7 % sinken wird. Die Regierung gab außerdem Daten für September zu Einzelhandelsumsätzen, Industrieproduktion und Sachanlageninvestitionen bekannt. Ein allgemeiner Rückgang war in allen Bereichen zu verzeichnen, ebenso wie beim Leitzins und der Arbeitslosenquote.

Während all dies ans Licht kommt, wird in Singapur ein Börsenfeiertag stattfinden.

In Europa verzeichnete die Eurozone im September den stärksten Anstieg der Wirtschaftsaktivität seit 16 Monaten. Investoren beobachten jedoch genau, ob sich dieses Tempo verlangsamt. Die politische Krise in Frankreich könnte die Dynamik bremsen, während in Deutschland die fiskalpolitischen Maßnahmen die Nachfrage ankurbeln könnten.

Am Donnerstag werden das französische Geschäftsklima aktualisiert, ebenso wie die Zinsentscheidung der Türkei und das Verbrauchervertrauen der Eurozone.

In Großbritannien werden am Freitag die Verbraucherpreisindex- Zahlen für September veröffentlicht. Im August lag die Gesamtinflation bei 3,8 % und die Kerninflation bei 3,6 % – beide Werte liegen weiterhin deutlich über dem Zielwert der Bank of England von 2 %. Obwohl Umfragedaten auf ein nachlassendes Preiswachstum hindeuten, könnten die Lohn- und Steuererhöhungen vom April die Inflation weiterhin hoch halten. Am selben Tag werden in Großbritannien auch die Einzelhandelsumsätze, das Verbrauchervertrauen und der Einkaufsmanagerindex (PMI) veröffentlicht.

Japan veröffentlicht am Freitag seine Inflationszahlen für September sowie erste Ergebnisse des Einkaufsmanagerindex (PMI). Auch Singapurs Industrieproduktion wird veröffentlicht. Am Dienstag und Mittwoch liefern Taiwan, Malaysia, Neuseeland, die Schweiz und Indonesien aktualisierte Daten zu Handel, Inflation und Zinssätzen, während Indien zwei Tage wegen Feiertagen pausiert.

Die US-Notenbank Federal Reserve veranstaltet am Dienstag eine Kryptokonferenz

Am Dienstag veranstaltet das Federal Reserve Board eine Konferenz zum Thema Zahlungsinnovationen, zu der sowohl Vertreter des traditionellen Finanzwesens als auch der Kryptoindustrie eingeladen werden.

Die Veranstaltung wird auf federalreserve.gov öffentlich gestreamt und beinhaltet zahlreiche Podiumsdiskussionen zu den Themen Stablecoins, KI, DeFiund tokenisierte Finanzdienstleistungen, wie aus einer Pressemitteilung der Zentralbank hervorgeht.

Gouverneur Christopher Waller sagte: „Innovation ist eine Konstante im Zahlungsverkehr, um den sich wandelnden Bedürfnissen von Verbrauchern und Unternehmen gerecht zu werden.“ Er fügte hinzu, dass die Fed ernsthaft nach Wegen suche, um Sicherheit und Effizienz zu verbessern.

Die Veranstaltung wird sich auch mit der Konvergenz zentralisierter und dezentralisierter Systeme befassen und darauf eingehen, wie die Krypto-Infrastruktur die Finanzmärkte verändert. Geschäftsmodelle mit Stablecoins werden ebenso thematisiert wie die Integration künstlicher Intelligenz in Zahlungssysteme der nächsten Generation, so die US-Notenbank.

Am Freitag werden die Märkte mit wichtigen PMI- und Inflationsdaten überschwemmt

Bis zum Ende der Woche werden nahezu alle wichtigen Volkswirtschaften ihre PMI-Zahlen für Oktober aktualisiert haben; die USA, Großbritannien, die Eurozone, Deutschland, Frankreich, Japan, Indien und Australien werden ihre Daten veröffentlichen.

Die USA werden nun endlich den verzögerten Verbraucherpreisindex für September veröffentlichen, von dem Analysten erwarten, dass er von 2,9 % auf 3,1 % gestiegen ist. Jüngste PMI-Werte deuten jedoch darauf hin, dass der Inflationsdruck durch die Zölle nachlassen könnte.

In den USA wird der Kursrückgang am Freitag auch die endgültigen Verbraucherstimmungsdaten der Universität Michigan sowie die Verkaufszahlen neuer Eigenheime umfassen. Anfang der Woche werden der Bericht der EIA zu den Rohölbeständen am Mittwoch und die Verkaufszahlen bestehender Häuser am Donnerstag den Händlern weitere Orientierung geben.

Unterdessen werden Kanada, Südkorea und Australien Daten zu Einzelhandel, Inflation und politischen Entscheidungen veröffentlichen und damit eine der wohl wichtigsten Wochen für die Märkte in diesem Monat abschließen.