Deutsche Bank bewertet Ausgabe von Stablecoins und tokenisierten Einlagen

Die Deutsche Bank AG erforscht aktiv Stablecoins und verschiedene Formen tokenisierter Einlagen, während große Finanzinstitute an Selbstvertrauen gewinnen, ihre Präsenz im digitalen Asset-Raum zu erweitern.

Sabih Behzad, Leiter der Transformation digitaler Assets und Währungen bei der Deutschen Bank, erklärte in einem Interview, dass die Bank unterschiedliche Strategien in Betracht zieht, einschließlich der Ausgabe eigener Token oder der Zusammenarbeit an einer branchenweiten Initiative.

Er fügte hinzu, dass die Bank auch bewertet, ob sie eine eigene Lösung für tokenisierte Einlagen für Zahlungszwecke entwickeln soll.

In der gesamten EU gelten bereits Standards, der US-Kongress verabschiedet Gesetze zu Stablecoins und globale Banken untersuchen, wie diese Token und die Blockchain-Technologie die Produktivität steigern können. Obwohl einige dieser Projekte seit Jahren an Fahrt gewinnen, haben es nur wenige geschafft, in den realen, mainstreamtauglichen Maßstab einzubrechen.

Behzad sagte, man könne die Dynamik von Stablecoins sowie ein regulatorisch unterstützendes Umfeld, insbesondere in den USA, deutlich erkennen. Er wies darauf hin, dass Banken eine breite Palette von Optionen haben, um in die Stablecoin-Branche einzusteigen – von der Rolle als Reserve-Manager bis zur Ausgabe eigener Stablecoins, entweder allein oder in einem Konsortium.

Stablecoins – digitale Token, die an Währungen wie den Dollar oder Euro gekoppelt sind – und tokenisierte Einlagen repräsentieren beide Geld auf einer Blockchain, das darauf ausgelegt ist, Zahlungen schneller und kostengünstiger zu machen.

Tokenisierte Einlagen sind in der Regel digitale Token, die von regulierten Banken ausgegeben werden und Ansprüche auf Bankeinlagen darstellen, die im Wesentlichen die Kontostände auf einer Blockchain widerspiegeln.

Europäische Banken und große Akteure treiben die Innovation und Adoption von Stablecoins voran

Laut Bloomberg News befindet sich die Banco Santander SA Berichten zufolge in den frühen Phasen ihrer Pläne, einen Stablecoin einzuführen und Privatkunden über ihre Digitalbank Zugang zu Kryptowährungen zu bieten.

Die Vermögensverwaltungssparte der Deutschen Bank, DWS Group, hat sich mit dem niederländischen Market Maker Flow Traders Ltd. und dem Krypto-Fondsmanager Galaxy Digital Holdings Ltd. zusammengetan, um einen in Euro denominierten Token zu erstellen.

„Ich sehe eine Rolle für einen europäischen Stablecoin oder eine Zusammenarbeit europäischer Banken bei der Entwicklung eines solchen, insbesondere für Abrechnungen in einer digitalen Wirtschaft“, sagte ING Groep NV CEO Steven van Rijswijk in einem kürzlichen Interview. Er wies jedoch darauf hin, dass der in Amsterdam ansässige Kreditgeber derzeit keine öffentlichen Pläne zur Ankündigung hat.

Die frühe Kundenadoption zeigt sich im Zahlungsverkehr. JPMorgan Chase & Co. berichtet, dass sein Kinexys-Netzwerk durchschnittlich über 2 Milliarden US-Dollar an täglichen Transaktionen abwickelt, nach einer zehnfachen Steigerung der Volumina im vergangenen Jahr. Dies stellt jedoch immer noch einen kleinen Bruchteil der gesamten täglichen Zahlungsabwicklung von JPMorgan von rund 10 Billionen US-Dollar dar.

Im vergangenen Jahr investierte die Deutsche Bank strategisch in Partior, ein blockchain-basiertes Unternehmen für grenzüberschreitende Zahlungen und Abwicklung. Die Bank mit Sitz in Frankfurt ist auch an Project Agorá beteiligt, einer Initiative der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich und verschiedener Zentralbanken, um zu erforschen, wie Tokenisierung grenzüberschreitende Großzahlungen verbessern kann. Im Jahr 2023 ging die Deutsche Bank eine Partnerschaft mit der Schweizer Blockchain-Firma Taurus ein, um Kustodie-Dienstleistungen für digitale Assets für institutionelle Kunden zu entwickeln.

Big Tech beschleunigt die Adoption digitaler Token

Die wachsende Dynamik bei der US-Regulierung von Stablecoins drängt Berichten zufolge große Tech-Unternehmen dazu, die Integration digitaler Token zu erkunden. Der „Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act“ (GENIUS Act) ist eine wichtige Entwicklung, die Unternehmen ermutigt, tiefer in digitale Assets einzutauchen.

Das Gesetz zielt darauf ab, einen regulatorischen Rahmen für Stablecoins und ihre Emittenten im Land zu schaffen, stieß jedoch auf Debatten über die potenzielle Beteiligung von Big Tech an der Krypto-Branche.

Laut der New York Times sagte der republikanische Senator Josh Hawley kürzlich, er werde gegen das Gesetz in seiner aktuellen Form stimmen, da es Tech-Unternehmen ermöglichen würde, digitale Währungen auszugeben, die mit dem Dollar konkurrieren würden.

Als Reaktion darauf planen Demokraten Berichten zufolge die Einführung eines Änderungsantrags, der Big-Tech-Unternehmen verbieten würde, ihre eigenen Stablecoins zu erstellen, so eine informierte Quelle, die von der NYT zitiert wurde.

Diese Änderung würde Tech-Unternehmen, die in den USA tätig sind, dazu zwingen, sich auf bestehende Stablecoin-Emittenten wie Tether und Circle zu verlassen.