Krypto-Finanzierungsrunden verlangsamen sich auf Fünfjahrestief

Der Januar dürfte mit lediglich 67 Krypto-Finanzierungsrunden trac– dem niedrigsten Stand seit fünf Jahren. Obwohl die Runden insgesamt größer ausfallen, berichten Krypto-Unternehmen bereits von Schwierigkeiten bei der Kapitalbeschaffung. 

Die Risikokapitalfinanzierung ging im Januar, gemessen an der Anzahl abgeschlossener Finanzierungsrunden, zurück. Mit nur 67 Deals fiel das Ergebnis auf den niedrigsten Stand seit fünf Jahren. Die Anzahl der VC-Deals erreichte damit wieder ein Niveau, das seit dem Aufschwung 2021 nicht mehr verzeichnet wurde. Sie war sogar geringer als in den schwachen Monaten des Zeitraums 2022/23. 

YziLabs war im Januar der führende Fonds mit vier Finanzierungsrunden, gefolgt von Coinbase Ventures mit drei Finanzierungsrunden. 

Animoca Brands, die zuvor im Web3-Bereich sehr aktiv war, verzeichnete einen deutlichen Rückgang der Aktivitäten, schloss aber im vergangenen Monat auch drei Finanzierungsrunden ab. 

Nicht alle Finanzierungsrunden waren zum 30. Januar gemeldet, doch der allgemeine Abwärtstrend hält seit zwölf Monaten an. Die Finanzierungsaktivitäten folgen der allgemeinen Krypto-Performance und dem Optimismus und deuten aktuell auf einen Kapitalabfluss hin. Das Finanzierungsvolumen liegt unter dem Durchschnitt; die größte Runde der letzten 30 Tage betrug 250 Millionen US-Dollar. 

Kryptofinanzierung verlagerte sich auf KI 

Finanzierungsrunden für KI-Projekte waren im vergangenen Monat der führende Sektor. Auch der Zahlungsverkehr stellt ein wachsendes Teilgebiet dar, was auf die zunehmende Verbreitung von Stablecoins und Fintech-Funktionen in Krypto-Wallets zurückzuführen ist. 

Binance Alpha-Token bleiben einer der wichtigsten Orte für Bekanntheit und Kapitalbeschaffung, gefolgt von RWA-Projekten. 

Die Mittelbeschaffung hat die meisten auf den Einzelhandel ausgerichteten Web3-Funktionen aufgegeben und konzentriert sich stattdessen primär auf Krypto-Plattformen als Infrastruktur. DeFi und Blockchain-Dienstleistungen gehören weiterhin zu den am besten finanzierten Sektoren. 

Die meisten Finanzierungsrunden beschränkten sich auf die Kategorie zwischen 3 und 10 Millionen US-Dollar, wobei zehn Runden einen Wert von über 10 Millionen US-Dollar aufwiesen. Es gab eine deutliche Diskrepanz zwischen Seed-Runden mit einer größeren Anzahl, aber geringerer Liquidität, und mehreren nicht offengelegten Runden mit signifikanten Kapitalzuweisungen. Nur drei Finanzierungsrunden wurden direkt von Business Angels finanziert. 

Talos erreichte mit 1,5 Milliarden US-Dollar die höchste Bewertung, allerdings basierend auf einer Finanzierungsrunde von lediglich 45 Millionen US-Dollar. RAIN konnte mit 250 Millionen US-Dollar die größte und am meisten beachtete Finanzierungsrunde verbuchen. 

Auch der Tokenverkauf verlangsamt sich

Der Tokenverkauf in Form von IDOs oder ICOs ging ebenfalls zurück, nachdem einige Monate lang direkte Tokenverkäufe lebhafter gewesen waren als VC-Finanzierungsrunden. 

Im Januar wurden lediglich 37 Token-Verkäufe gemeldet, die 116,9 Millionen US-Dollar einbrachten. Der Markt zeigte Anzeichen dafür, die vorgeschlagenen Token-Freigaben nicht vollständig aufnehmen zu können, und die Nachfrage nach Token neuer Projekte war aufgrund des Fehlens einer Altcoin-Saison gering. Anders als in früheren Zyklen erlangten neue Projekte keine hohe Bekanntheit und wurden nur im Rahmen spezieller Börsenprogramme gelistet. 

Solana war im vergangenen Jahr die aktivste Blockchain für neue Finanzierungsrunden, belegte im Januar dieses Jahres aber nur den zweiten Platz. Ethereumtracim letzten Monat die meisten IDO-Runden, gefolgt von BNB Chain. Binance Wallet war im Januar die Plattform mit der höchsten Rendite, gefolgt von MEXC-Token-Verkäufen. Projekte werden selten auf Base bereitgestellt; im Januar gab es dort lediglich fünf Finanzierungsrunden.