Die Finanzierung von Kryptowährungen überstieg 2024 die Marke von 9,3 Milliarden US-Dollar, angetrieben durch Fusionen und große private Finanzierungsrunden

Nach Rekordfinanzierungsrunden im Dezember schlossen Kryptoprojekte ein erfolgreiches Finanzierungsjahr ab. Das Gesamtjahr 2024 dürfte die Ergebnisse von 2023 weitgehend wiederholen, allerdings mit einer Verschiebung bei den Transaktionsarten und Finanzierungszielen. 

Die Kryptofinanzierung erreichte im Gesamtjahr 2024 9,33 Milliarden US-Dollar, was einem minimalen Wachstum gegenüber 2023 entspricht. Allerdings veränderten sich das Profil und die Größe der Deals, da Venture-Capital-Fonds Frühphasenfinanzierungen mit fortgeschrittenen, nicht offengelegten und privaten Finanzierungen kombinierten. Während Tier-1-Fonds umfangreiche Finanzierungen sicherten, war Animoca Brands führend bei der Anzahl abgeschlossener Deals. Nach einem aktiven Jahr beteiligte sich Animoca Brands an 106 Finanzierungsrunden und war in 20 Runden der führende Venture-Capital-Geber.

Im vergangenen Jahr wurden insgesamt 1.535 Projekte veröffentlicht, ein Anstieg von 26,1 % gegenüber dem Vorjahr. Die endgültigen Ergebnisse für das Jahr können sich noch leicht ändern, da nicht alle Finanzierungsrunden im selben Monat veröffentlicht werden. Die Entwicklung der Krypto-Finanzierung tracden allgemeinen Kapitalabfluss wider. Risikokapitalgeber agierten zudem selektiver bei ihren Investitionen, sowohl im Kryptobereich als auch bei allgemeinen Anlagen.

Gemäß der Methodik von RootData fällt der endgültige Jahreswert relativ niedriger aus, obwohl er einige der großen Fusionen beinhaltet. Andere Methoden , berechnet nach der Methodik von Galaxy Research, ermittelten ein Finanzierungsvolumen von  bis zu 13,6 Milliarden US-Dollar

Die Finanzierung dürfte in den kommenden Monaten weiter steigen und sich im laufenden Jahr voraussichtlich auf insgesamt 18 Milliarden US-Dollar belaufen. Das Risikokapitalvolumen ist jedoch vergleichsweise niedrig und erreicht nicht das Niveau von 2022, als die vierteljährliche Finanzierung auf dem Höhepunkt des Marktes sogar 10 Milliarden US-Dollar überstieg. 

Web3-Finanzierungen behalten einen großen Marktanteil

Eine Mischung aus Trägheit und seriösen Projekten steigerte den Anteil der Web3-Deals. In den letzten zwölf Monaten erhielten insgesamt 276 allgemeine Web3-Projekte Finanzierung. DeFi war mit 375 Projekten der größte Sektor. Lediglich 88 zentralisierte Projekte konnten Risikokapitalgeber überzeugen. 

Über einen Zeitraum von einem Jahr betrachtet ähnelt die Zusammensetzung der Risikokapitalfinanzierung weiterhin derjenigen der Vorjahre. Kurzfristig stieg der Anteil von KI-Deals jedoch auf über 27 % des Gesamtvolumens pro Monat, was auf die kürzliche Einführung von Plattformen für KI-Agenten zurückzuführen ist. Im Gesamtjahr belief sich die KI-Finanzierung jedoch, abhängig von Trends und Projektbranding, auf rund 9,6 % aller Deals. 

Venture-Capital-Fonds unterstützten weiterhin Infrastruktur, Wallets und Entwicklertools, Datendienste, Zahlungsportale und andere kleinere Anwendungsfälle. Trotz des Rückgangs der Tokenpreise investierten die Fonds weiterhin in L2-Projekte sowie in neue Spiele und GameFi. Die Finanzierung folgte insgesamt den Schwankungen des Kryptomarktes und beschleunigte sich zum Jahresende. 

Großvolumige Transaktionen steigerten die Gesamtfinanzierung

Im letzten Quartal 2024 fanden einige der bedeutendsten Krypto-Deals statt. Die Übernahme von Bridge durch Stripe war mit einem Wert von 1,1 Milliarden US-Dollar die größte Fusion im Kryptobereich. Gleichzeitig war es die größte Transaktion in der Geschichte von Stripe und unterstreicht das Engagement des Unternehmens im Bereich Kryptowährungen. 

Ein weiterer bedeutender Deal eines Fintech-Unternehmens war die vorläufige Übernahmevereinbarung für Bitstamp. Robinhood hat zugestimmt, die Kryptobörse in cashzu erwerben; die endgültige Genehmigung durch die Aufsichtsbehörden steht noch aus. Der Deal wurde in die Gesamtsumme für 2024 eingerechnet, soll aber erst im ersten Halbjahr 2025 abgeschlossen werden.

Monad Labs erhielt einen der größten Deals im reinen Kryptobereich und sammelte in einer von Paradigm angeführten Finanzierungsrunde 225 Millionen US-Dollar ein. Monad Labs wurde mit der Entwicklung einer weiteren EVM-kompatiblen L1-Chain beauftragt. Ein ähnlicher Deal wurde von Avalancheabgeschlossen, die 250 Millionen US-Dollar für den Ausbau ihrer Avalanche9000-Chain, einer verbesserten und umbenannten Version ihres Netzwerks, einnahm. 

Blockstream schloss eine Finanzierungsrunde ähnlicher Größenordnung ab und sammelte 210 Millionen US-Dollar ein, um L2-Technologien zu testen. Farcaster folgte dicht dahinter mit 150 Millionen US-Dollar von den führenden Risikokapitalfonds Paradigm und a16z, wodurch die Unternehmensbewertung auf 1 Milliarde US-Dollar stieg.

Weitere Transaktionen des vergangenen Jahres umfassten Finanzierungsrunden von Mining- und Rechenzentrumsunternehmen. Hut8 sicherte sich 150 Millionen US-Dollar, während CleanSpark eine reine Aktienübernahme im Wert von 155 Millionen US-Dollar abschloss. Iris Farms nahm durch die Ausgabe von Aktien 413,4 Millionen US-Dollar für zukünftige Entwicklungen ein. Die Finanzierung von Krypto-Deals schließt die Mittelbeschaffung zum Kauf von Bitcoin für Staatsanleihen aus. Die jüngsten Mining-Deals spiegelten nicht die Entwicklungen innerhalb tokenisierter Projekte wider, zeigten aber eine allgemeine Bereitschaft, Bitcoin als zentrale Währung des Kryptomarktes zu unterstützen.