Chainalysis: 75 Mrd. $ an illegaler Krypto sind bereit für staatliche Beschlagnahmungen und strategische Reserven

Chainalysis berichtete, dass mehr als 75 Milliarden US-Dollar an illegaler Krypto in Blockchains ruhen, bereit für mögliche staatliche Maßnahmen, wenn Durchsetzungsbehörden effektiv koordinieren.

Das Unternehmen sagte, es habe bereits mit Behörden weltweit zusammengearbeitet, um 12,6 Milliarden US-Dollar an illegalen Geldern zu beschlagnahmen, und sieht nun einen noch größeren Pool an Wohlstand, der eingefangen werden könnte.

Die Analyse zeigt, dass illegale Akteure Milliarden direkt in Wallets halten und Milliarden mehr in nachgelagerten Stufen. Im Gegensatz zu seinen üblichen Berichten, die den Geldfluss verfolgen, untersuchte diese Studie Guthaben, die in Wallets, die mit gestohlenen Geldern, Betrug und Darknet-Märkten verbunden sind, statisch bleiben.

Chainalysis sagte, dass Kriminelle verbundene Wallets, die Bitcoin, Ether und Stablecoins halten, derzeit fast 15 Milliarden US-Dollar erreichen, was einem Anstieg von 359 % in fünf Jahren entspricht, wobei der Großteil aus gestohlenen Geldern stammt.

Hacker horten oft ihre Beute, während sie versuchen, herauszufinden, wie sie sie auszahlen können, im Gegensatz zu Betrügern und Darknet-Anbietern, die Gelder schneller bewegen. Der Chainalysis-Bericht verwies auf den historischen Bybit-Hack im Wert von 1,5 Milliarden US-Dollar, um zu erklären, dass das Waschen so viel Krypto schwierig ist und die Gelder in der Blockchain bleiben müssen.

Krypto-Guthobenspiegel folgen auch den Marktzyklen, sodass kriminelle Bestände in Dollar während des Bullenlaufs 2021 ein Allzeithoch erreichten, während des berüchtigten Krypto-Winters 2022 einbrachen und dann 2024 nach Trumps Wiederwahl zum Präsidenten wieder anstiegen, eine herausragende Rallye, die auch 2025 andauerte.

Während der Anteil von Bitcoin im Vergleich zu 2020 sank, wuchsen die Ethereum- und Stablecoin-Guthaben. Bitcoin macht immer noch den größten Teil des Werts aus, aufgrund seiner Preiserhöhung.

Chainalysis fand heraus, dass die wahre Schattenwirtschaft in nachgelagerten Stufen liegt. Wallets, die indirekt mit illegalen Entitäten verbunden sind, halten mehr als 60 Milliarden US-Dollar, fast viermal so viel wie die direkten Bestände.

Darknet-Märkte machen den größten Anteil aus, wobei Anbieter und Administratoren mehr als 46,2 Milliarden US-Dollar an Krypto kontrollieren.

Geldwäschplattformen wie Black U bewegen Werte durch Netzwerke, was die Gesamtsumme noch erhöht, wobei Darknet-Märkte ein jährliches Wachstum von über 200 % aufweisen, gefolgt von Betrugs-Shops.

Börsen, Auszahlungsmethoden und Fenster der Strafverfolgung

Kriminelle ändern ihre Methoden, Krypto in Fiat umzuwandeln, wobei Chainalysis-Daten zeigen, dass Zuflüsse zu Börsen aus illegalen Quellen im ersten Halbjahr dieses Jahres fast 7 Milliarden US-Dollar erreichten, was bedeutet, dass sie seit 2020 durchschnittlich 14 Milliarden US-Dollar jährlich ausmachen.

Ströme gehen zurück, da Kriminelle Krypto selbst als Zahlungsmethode und Wertspeicher nutzen, was die Notwendigkeit verringert, in Fiat umzuwandeln.

Direkte Überweisungen an Börsen sind stark zurückgegangen. Sie machten 2021 und 2022 mehr als 40 % der illegalen Ströme aus, aber nur etwa 15 % im Jahr 2025. Kriminelle verlassen sich jetzt auf Mixer und Cross-Chain-Bridges, um Spuren zu verbergen. Chainalysis sagte, sein Reactor-Tool helfe Ermittlern, diese Ströme zu kartieren.

Das Unternehmen stellte auch fest, dass in den meisten illegalen Kategorien mehr als die Hälfte der Guthaben auf nur drei Wallets konzentriert sind. Ausnahmen sind Terrorismusfinanzierung, die dünn verteilt ist, und Kindermissbrauchsmaterial, bei dem neue Anbieter in China das Ökosystem erweitern.

Stablecoins sind breiter verteilt, da Emittenten sie einfrieren können, daher versuchen Kriminelle, Verluste zu begrenzen, indem sie viele Wallets verwenden.

Auszahlungsmuster sind gespalten. Einige Gruppen verteilen sich auf mehr Einzahlungsadressen von Börsen, während andere an einem kleineren Satz festhalten. Darknet-Märkte sahen ein Wachstum der Konzentration ihrer Top-Adressen um 146 %, gefolgt von Malware mit 60 % und Betrug mit 44,8 %.

Unterdessen sanken sanktionierte Entitäten um 86 % und gestohlene Gelder um 70 %, was strengeren Compliance-Maßnahmen widerspiegelt. Kriminelle ändern auch häufiger ihre Adressen. Im Jahr 2020 wurden bis zu 46 % der Auszahlungsadressen ein Jahr später wiederverwendet. Jetzt ist die Wiederverwendung eingebrochen, was zeigt, dass die Fluktuation beschleunigt wird, da sie der Entdeckung entgehen wollen.

Chainalysis untersuchte auch, wie lange kriminelle Entitäten operieren. Einige, wie Ransomware, dauern nur einen Tag. Marktbasierte Entitäten wie Darknet-Märkte, Betrugs-Shops und Online-Apotheken können 807 bis 959 Tage überleben. Terrorismusfinanzierung ist kürzer, im Durchschnitt etwa 54 Tage.

Sobald die Operationen enden, variiert die Art und Weise, wie Kriminelle liquidieren. Stablecoins werden am schnellsten geleert, 95 % sind innerhalb von 90 Tagen weg. Ether ist langsamer, 87 % wurden in 90 Tagen bewegt und mehr als ein Drittel ist nach einem Jahr noch vorhanden. Bitcoin bleibt am längsten, nur 52 % wurden in 90 Tagen bewegt und 36,7 % sind nach einem Jahr noch in Wallets.