BlackRock startet erstes Bitcoin-ETP an der Londoner Börse nach Aufhebung des FCA-Verbots

BlackRock hat sein iShares Bitcoin Exchange-Traded Product (ETP) an der Londoner Börse (LSE) eingeführt, was ein Meilenstein für den britischen Retail-Krypto-Investmentsektor ist. Die Einführung erfolgt nach der Aufhebung des Verbots des Financial Conduct Authority (FCA) für den Retail-Zugang zu Krypto-basierten Exchange-Traded Notes (ETNs) im Jahr 2021.

Der Handel unter dem Ticker IB1T ermöglicht es Anlegern, Exposure zu Bitcoin zu erhalten, ohne die Kryptowährung direkt besitzen zu müssen, sondern über eine regulierte Börse, wie von FT berichtet.

Der Schritt des Asset Managers unterstreicht das gestiegene institutionelle Vertrauen in digitale Assets, insbesondere da sein Flaggschiff in den USA notiertes iShares Bitcoin Trust (IBIT) bereits 85,5 Milliarden US-Dollar an Vermögen verzeichnet und damit der weltweit größte Spot-Bitcoin-ETF ist.

Das Bitcoin-Angebot von BlackRock war zuvor bereits auf wichtigen europäischen Märkten wie Xetra, Euronext Amsterdam und Euronext Paris gestartet, was seine Expansionsstrategie in regulierten Märkten weltweit weiter vorantreibt. Mit mehr als 13 Billionen US-Dollar an verwaltetem Vermögen zeigt das wachsende Krypto-Portfolio, dass digitale Assets zu einem Mainstream-Bestandteil der traditionellen Finanzwelt geworden sind.

BlackRock, 21Shares, Bitwise und WisdomTree erweitern ihr Angebot

Die Die Kehrtwende der FCA hat den Weg für andere Asset Manager geebnet, Krypto-Produkte an Privatanleger in Großbritannien anzubieten.

Der in der Schweiz ansässige 21Shares hat vier physisch besicherte Krypto-ETPs an der Londoner Börse (LSE) eingeführt – darunter Bitcoin- und Ether-Exposure – sowie kostengünstigere „Core“-Optionen mit CBTC und ETHC, die nur 0,10 % Verwaltungsgebühr betragen. CEO Russel Barlow bezeichnete den Schritt als „Meilenstein für den Durchschnittsanleger“ und fügte hinzu, dass britische Privatanleger lange Zeit vom Zugang zu regulierten Krypto-Produkten ausgeschlossen waren.

Währenddessen trat Bitwise dem Wettlauf bei, indem es Notierung 4 ETPs auf den Markt brachte, zwei davon mit Bitcoin-Tracking und zwei mit Ethereum-Tracking; gleichzeitig senkte es die Gebühren für seinen Core-Bitcoin-ETP (BTC1) für 6 Monate auf 0,05 %. Auch WisdomTree führte seine physischen Bitcoin- und physischen Ethereum-ETPs ein, die zuvor nur hochvermögenden Personen vorbehalten waren. Diese sollen nun über große britische Investmentplattformen zu Gebühren zwischen 0,15 % und 0,35 % verfügbar sein.

Alexis Marinof, Head of Europe bei WisdomTree, sagte, die Notierungen zeigten die zunehmende Reife des Kryptomarktes, der Privatanlegern dasselbe Maß an Transparenz und Schutz bietet wie traditionelle Anlageklassen.

Die FCA-Politikverschiebung markiert einen Wendepunkt

Der Schritt der FCA, ihr vierjähriges Verbot des Verkaufs von Krypto-ETNs an Privatanleger aufzuheben, ist eine bemerkenswerte politische Veränderung in der Regulierung von Investitionen in Krypto-Assets. Ursprünglich im Januar 2021 erlassen, beschränkte das Verbot den Vertrieb und die Vermarktung von Krypto-Derivaten und ETNs an Privatkunden aufgrund von Volatilitäts- und Anlegerschutzbedenken.

Im März 2024 autorisierte die Aufsichtsbehörde anerkannte Börsen, kryptoassetbesicherte ETPs ausschließlich für professionelle Anleger zu listen. Der jüngste Schritt macht diese Investition jedoch nun auch Privatanlegern über regulierte Broker und Investmentplattformen zugänglich, einschließlich solcher, die steuerbegünstigte Konten wie ISAs und SIPPs anbieten.

Der aktualisierte Rahmen wird Großbritannien mit den großen Kryptomärkten wie den USA, Kanada, Hongkong und der Europäischen Union angleichen, wo regulierte Krypto-ETPs jetzt leicht verfügbar sind. Verbote für breitere Krypto-Derivate für Privatanleger werden jedoch weiterhin durchgesetzt.