Bitcoin (BTC)-Bergbau-Einnahmen erreichen im September jahresweite Tiefststände
- Das Bitcoin-Mining hat sich im September weiter verlangsamt, mit einem deutlichen Rückgang der Blockgebühren.
- Unternehmensminer sehen unterschiedliche Ergebnisse, da die Blockbelohnungen seit dem April-Halving kaum noch die Kosten decken.
- Die Bitcoin-Hashrate ist im vergangenen Monat zurückgegangen, um den Schwierigkeitsgrad zu senken.
Der Bitcoin (BTC)-Bergbau wird zunehmend wettbewerbsintensiver, aber die Miner verzeichnen rückläufige Einnahmen aus Gebühren. Im September verzeichneten die Miner die niedrigsten Zuflüsse des gesamten Jahres 2024, was neue Herausforderungen nach dem Halving aufzeigt.
Bitcoin (BTC)-Miner erhielten im September fast 816 Mio. USD an Block-Belohnungen, wobei auch eine signifikante Verlangsamung der Gebühren zu verzeichnen war. Transaktionsprämien waren eine erfolgreiche Einnahmequelle und erreichten im April bis zu 1,7 Mrd. USD.
Die Einkommensknappheit im September betraf auch börsennotierte Miner aus dem US-Markt. Core Scientific, einer der Branchenführer, ist die einzige Aktie, die steigt, obwohl keine finanziellen Ergebnisse aus Q3 ausgewiesen wurden. Basierend auf den vergangenen 12 Monaten ist Core Scientific auch führend bei den Einnahmen mit 570 Mio. USD.
Marathon Digital Holdings (MARA) hat jedoch mit 450 Mio. USD für das vergangene Jahr höhere einbehaltene Gewinne. Marathon Digital weist zusammen mit Hut 8 die profitabelsten Betriebsmargen auf. Insgesamt beeinflussen die Bitcoin-Bergbau-Einnahmen 24 börsennotierte US-Unternehmen Unternehmen, was Signale an Mainstream-Investoren und potenzielle ETF-Käufer sendet.
Bitcoin verliert den Schub durch Ordinals und Runes
Bitcoin verlor die zusätzlichen Gebühren durch die Inschrift von Ordinals und von Runes-Transfers. Der lang ersehnte Bitcoin-DeFi-Sommer blieb aus, und BRC-20-Token konnten kaum an Fahrt gewinnen. Die Blockgebühren für schnellere Transaktionen sanken auf ein Niveau, das seit Q1 2023, vor der Einführung bitcoinbasierter Token, nicht mehr gesehen wurde.
Die Entstehung von L2-Chains und DeFi wurde ebenfalls verzögert, trotz versuchter Starts neuer Projekte. Das Bitcoin-Netzwerk bestand auch nur noch zu etwa 14 % aus Rune-Gebühren, wobei mehr als 85 % von regulären Transaktionsgebühren abgedeckt wurden. Runes konnten sich ebenfalls nicht durchsetzen, mit Ausnahme von DOG und einigen wenigen Memes, und konnten nicht mit den aktiveren Ethereum- und Solana-Token konkurrieren.
Die reduzierte Blockbelohnung ließ die Erwartung aufkommen, dass Bitcoin die Miner hauptsächlich durch Gebühren weiter anreizen könnte. Allerdings verlangsamt sich auch die On-Chain-Aktivität, da die meisten Münzen für ihren langfristigen Wert gehalten werden.
Bestätigte tägliche Transaktionen sind ebenfalls nicht vorhersehbar. An einigen Tagen steigt die Aktivität auf fast 800.000 aktive Wallets und mehr als 700.000 Tätigen von Transaktionen. An anderen Tagen kehrt die Bitcoin-Aktivität jedoch auf ihr Niveau aus dem Bärenmarkt 2022 zurück. Die Nutzung von BTC als Zahlungsmittel hat sich verlangsamt, wobei Nutzer Stablecoins bevorzugen. Für einige ist BTC nur als Sicherheiten oder in Cold Storage geeignet, um das Verlustrisiko zu vermeiden.
Aktive Bitcoin- Adressen kehren oft auf Niveaus zurück, die seit dem Bullenmarkt 2017 nicht mehr gesehen wurden. Während professionelle und Whale-Wallets BTC aufkauften, haben private Krypto-Besitzer für alltägliche Überweisungen auf andere Assets umgestellt.
Bitcoin-Bergbau verlangsamt sich im September
Die Mining-Aktivität liegt immer noch in der oberen Spanne, aber im September kam es zu einigen Abschaltungen der Hashrate. Das Bitcoin-Netzwerk reduzierte seine Aktivität von 756 EH/s auf 636 EH/s, ein Rückgang um 26 % in den vergangenen vier Wochen.
Ein kleiner Teil der Hashrate wechselte zu Bitcoin Cash (BCH), das gelegentlich auch profitabler zu minen war. Die Hashrate von Bitcoin Cash ist volatiler, nimmt aber einen Teil der freien Kapazität der Pools auf.
Der Rückzug der Mining-Leistung kann jedoch strategisch sein. Der wettbewerbsintensive Anstieg des Bergbaus im Jahr 2024 hat auch die Mining-Schwierigkeitsgrade erhöht. Zum 26. September wurde die Schwierigkeit nach unten korrigiert, was den Minern möglicherweise weitere zwei Wochen mit einer einfacheren Blockfindung ermöglicht. Das Verbinden mehrerer Hashing-Leistungen während Perioden niedrigerer Schwierigkeit kann helfen, zusätzliche Blöcke zu lösen.
Die Schwierigkeit des Bitcoin-Netzwerks bildet auch ein Chart-Plateau nach Jahren des Anstiegs, da die Mining-Leistung auf Wachstumshemmnisse stößt. Neue Mining-Operationen benötigen spezialisierte Einrichtungen zum Skalieren, und der Mini-Bergbau steht vor der Herausforderung, auf die neuesten Bitmain-Mining-Rigs umzusteigen.
Derzeit halten Bitcoin-Miner noch etwas über 2 Mio. Münzen und sind damit die größte Haltergruppe. Da BTC immer noch im Bereich von 60.000 bis 65.000 USD liegt, können einige Operationen ihre Ausgaben decken, insbesondere wenn sie Münzen aus früheren Mining-Perioden halten. Neue Mining-Operationen könnten jedoch einen deutlich höheren Break-Even-Preis für BTC benötigen.
Der Bitcoin-Bergbau verlagert sich weiterhin in auf die USA ausgerichtete Operationen, die meist mit großen Rechenzentren verbunden sind. Foundry USA und ViaBTC machen mehr als 40 % der gesamten Mining-Aktivität weltweit aus. Das Bitcoin-Netzwerk wird von 12.462 Knoten unterstützt, wobei es an einigen Punkten weltweit bis zu 20.000 Knoten gab. Die meisten Knoten sind ebenfalls auf Rechenzentren angewiesen, und die Mehrheit ist in den USA und Europa verteilt.
Bericht von Cryptopolitan von Hristina Vasileva
Wenn Sie dies lesen, sind Sie bereits einen Schritt voraus. Bleiben Sie mit unserem Newsletter auf dem Laufenden.
Haftungsausschluss. Die bereitgestellten Informationen stellen keine Anlageberatung dar. Cryptopolitan.com Wir übernehmen keine Haftung für Investitionen, die auf den auf dieser Seite bereitgestellten Informationen basieren. Wir empfehlen dringend, vor jeglichen Anlageentscheidungen eine unabhängige Recherche durchzuführen und/oder einen qualifizierten Fachmann zu konsultieren.
Hristina Vasileva
Hristina Vasileva spezialisiert sich auf Nachrichten zu DeFi, Wirtschaft und Ökonomie. Sie schloss ihr Studium an der Universität Sofia mit einem Master in Philosophie ab, nachdem sie einen vierjährigen Bachelor in Betriebswirtschaftslehre, Journalismus und Massenkommunikation absolviert hatte. Sie arbeitete für eine der führenden Zeitungen des Landes und berichtete über Rohstoffe und Unternehmensergebnisse. Derzeit ist Hristina freie Autorin bei Cryptopolitan.
