Bitcoin Miner stecken diese Woche in großen Schwierigkeiten. Gerade als sie dachten, es könnte nicht schlimmer kommen, geschah es.
Nach einem massiven Anstieg der Mining-Schwierigkeit am vergangenen Mittwoch stürzte der Bitcoin-Kurs ab und fiel innerhalb eines Tages um sage und schreibe 10.000 Dollar.
Dieser Einbruch ließ den Hashpreis – den Gewinn der Miner pro Hashrate-Einheit – auf ein historisches Tief fallen, unter 36 US-Dollar pro PH/s.
Zwar hat sich der Bitcoin-Kurs nach dem kurzen Tiefstand unter 50.000 US-Dollar etwas erholt, doch der Hashpreis liegt weiterhin bei rund 40 US-Dollar pro PH/s. Das entspricht einem deutlichen Rückgang von 10 % gegenüber dem Tiefststand Anfang Juli.
Der gleitende Sieben-Tage-Durchschnitt der Hashrate ist seit letzter Woche rückläufig, und wenn die nächste Schwierigkeitsanpassung keine Entlastung bringt (die wir erst nächste Woche sehen werden), könnte die Lage noch eine Weile schwierig bleiben.
Krypto-Miner geraten unter Druck
Bitcoin -Mining ist derzeit nicht einfach, insbesondere wenn die Stromkosten nicht gerade niedrig sind. Bitmain beispielsweise betreibt Antminer S19XP mit einer Leistung von 4,1 EH/s in den Anlagen von Core Scientific.
Die Hosting-Gebühr? Satte 0,0745 $ pro kWh. Das bedeutet, ihre täglichen Hashkosten liegen bei etwa 39 $ pro PH/s – gerade so über die Runden kommen sie bei den aktuellen Hashpreisen. Im Grunde decken sie kaum die Kosten.
Selbst große Mining-Unternehmen, die normalerweise die Oberhand haben, kämpfen ums Überleben. Firmen wie Marathon, Core Scientific und Riot – einige der bekanntesten Namen im öffentlichen Mining – finden es nahezu unmöglich, bei diesen Hashpreisen Gewinne zu erzielen, insbesondere ohne Berücksichtigung von Abschreibungen und Steuern.
In ihren jüngsten Finanzberichten für das zweite Quartal haben diese Unternehmen die ernüchternde Realität offengelegt. Laut Schätzungen von TheMinerMag waren ihre gesamten Hash-Kosten im zweiten Quartal extrem hoch und trieben ihre Gesamtkosten für das Mining im Juli auf über 60.000 US-Dollar pro Bitcoin. Autsch.
Trotz des brutalen Hashpreises verfolgen Marathon und Riot eine langfristige Strategie. Sie halten alle geschürften Bitcoin zurück und hoffen auf bessere Zeiten. Vielleicht ist es eine Strategie, vielleicht haben sie aber auch einfach nicht viele andere Möglichkeiten.
Trotz aller Widrigkeiten durchhalten
Laut TheMinerMag haben Marathon und Riot in diesem Jahr bisher über 1,5 Milliarden US- cash durch Aktienverkäufe eingenommen. Das ist eine beträchtliche Summe, die ihnen helfen könnte, den aktuellen Hashpreisverfall zu überstehen.
Doch die Lage ist noch nicht aus dem Ruder gelaufen. Beide Unternehmen haben massive Investitionsverpflichtungen vor sich. Allein im ersten Halbjahr 2024 investierten sie über eine Milliarde Dollar in Kraftwerke, Anlagen und Ausrüstung.
Core Scientific hingegen verfolgt einen anderen Weg. Sie verkaufen jeden einzelnen Bitcoin , den sie schürfen. Das ist zwar kein Vermögen, aber es hilft ihnen, den Betrieb aufrechtzuerhalten und Schulden zu tilgen.
Apropos Schulden: Im Juli gelang es ihnen in letzter Minute, 260 Millionen Dollar davon zu tilgen. Core investiert zudem verstärkt in High-Performance Computing (HPC) und KI und stellt CoreWeave 382 MW Hosting-Kapazität zur Verfügung.
Der Bitcoin-Kurs hat sich erholt und notiert zum Zeitpunkt der Veröffentlichung wieder bei rund 59.300 US-Dollar. Das entspricht einem Anstieg von 8 %, nachdem er Anfang der Woche unter die Marke von 50.000 US-Dollar gefallen war.
Die Erholung ist eine gute Nachricht nach einer schwierigen Zeit, in der der Kryptomarkt von umfassenderen wirtschaftlichen Problemen wie steigenden US-Anleiherenditen und der Angst vor einer globalen Rezession getroffen wurde.
Aber noch ist es zu früh, den Champagner rauszuholen.
Analysten, darunter auch die von JPMorgan, warnen weiterhin. Sie weisen darauf hin, dass die allgemeine vibe aufgrund anhaltender wirtschaftlicher Unsicherheiten trotz einiger bereits eingepreister positiver Nachrichten nach wie vor recht instabil ist.
Zudem wird erwartet, dass der übrige Kryptomarkt im August weitere Auf- und Abwärtsbewegungen erleben wird.
Institutionelle Anleger, die üblicherweise ihr Gewicht am Markt geltend machen, werden sich voraussichtlich weiterhin auf Aktien konzentrieren und nicht so bald wieder in Kryptowährungen investieren.
