Bitcoin hat die höchste Korrelation zum Technologie-Sektor des Russell 2000 – JPMorgan
- JPMorgan-Analysten stellen fest, dass Bitcoin während der Marktvolatilität eng mit Small-Cap-Tech-Aktien korreliert ist, insbesondere mit solchen im Russell-2000-Index.
- Im Jahr 2020 und 2024 zeigten Bitcoin und Tech-Aktien des Russell 2000 eine starke Ausrichtung, wobei beide Vermögenswerte während der Tech-Rallyes deutlich stiegen.
- Bitcoin ist nach den jüngsten Korrekturen wieder über 105.000 US-Dollar gestiegen; technische Indikatoren deuten auf weiteres Potenzial für Gewinne in Richtung des Widerstandsniveaus von 108.000 US-Dollar hin.
Bitcoin hat erneut eine Markt-Korrelation gefunden. Laut Analysten von JPMorgan ist BTC am engsten mit Small-Cap-Technologieaktien korreliert. Nach neueren Forschungsarbeiten ist die größte Kryptowährung nach Marktkapitalisierung eng mit dem Russell-2000-Index verbunden.
Der Russell-2000-Index verfolgt die kleinsten 2.000 Unternehmen innerhalb des breiteren Russell-3000-Index. Daten zufolge dient dies als Benchmark für den US-Aktienmarkt.
Laut einer am 29. Januar veröffentlichten JPMorgan-Forschung ist die Korrelation zwischen Krypto und dem Russell-2000-Index in Perioden extremer Marktvolatilität bemerkbar geworden. Der Index hat signifikante Preisanstiege oder Marktverkäufe im Technologiesektor durchkreuzt.
Die schwankende Korrelation von Krypto zum Technologie-Sektor-Trend
Laut Nikolaos Panigirtzoglou, Managing Director bei JPMorgan, weist BTC im Vergleich zu Altcoins die höchste Korrelation auf.
„Die Tatsache, dass Kryptowährungen stärker mit kleineren als mit den größten Tech-[Magnificent 7]-Unternehmen korrelieren, macht aufgrund der Abhängigkeit von Risikokapital […] Sinn, da Blockchain-/Krypto-technologische Innovationen typischerweise im Fokus kleinerer statt der größten Tech-Unternehmen stehen,“ bestand Panigirtzoglou darauf.
Dennoch stellten JPMorgan-Analysten fest, dass die Korrelation zwischen Bitcoin und Small-Cap-Technologieaktien im Laufe der Zeit schwankt.
Im Jahr 2020 verzeichnete der Russell-2000-Index einen bemerkenswerten Anstieg und legte im Jahresverlauf um über 20 % zu. In derselben Zeit stieg BTC von rund 7.200 $ im Januar 2020 bis Ende des Jahres auf über 28.000 $.
Diese Marktentwicklung zeigte sich 2024 erneut. Der Russell-2000-Index verzeichnete einen weiteren deutlichen Anstieg und legte bis Mitte November um etwa 12 % im Jahresverlauf zu. Der Bitcoin-Preis stieg ebenfalls über 100.000 $ und verzeichnete im selben Zeitraum laut Coingecko einen Gewinn von über 120 % Daten.
Wie der Analyse von JPMorgan zu entnehmen ist, erlebten beide Sektoren während Phasen der Marktkorrekturen und Kursrückschläge die tiefsten Tiefststände.
Ein Beispiel dafür ereignete sich 2022. Der Russell-2000-Index verlor rund 20 % seines Wertes. Der Einbruch wurde durch Ängste vor steigenden Zinssätzen und einer breiteren Markteinbruch.
Während des Tech-Aktien-Marktrückgangs im Jahr fiel BTC von etwa 48.000 $ im Januar bis November auf ein Tief von rund 16.000 $.
Bitcoin steigt über 105.000 $, erholt sich von kurzen Kurskorrekturen
In der Zwischenzeit hat sich Bitcoin von seinem Rücksetzer auf 101.000 $ in den späten asiatischen Handelsstunden am Mittwoch erholt. Derzeit liegt sein Preis zum Zeitpunkt dieser Verfassung über 105.000 $. Der Bitcoin-Preis befindet sich derzeit in einer Spanne zwischen dem Widerstandsniveau von 108.000 $ und dem Support-Niveau von 100.000 $.
Der 20-Tage-einfache gleitende Durchschnitt (SMA) von BTC liegt bei 101.566 $ und bietet ein potenzielles Support-Niveau, während der 12-Tage-exponentielle gleitende Durchschnitt (EMA) mit 102.959 $ knapp unter dem aktuellen Preis liegt.
Beide Indikatoren drängen die Marktstimmungsanalyse von TradingView in Richtung Kaufsignalen.
In einem Beitrag vom 30. Januar auf X erklärte der beliebte Krypto-Analyst Satoshi Sniper, dass Bitcoin kürzlich aus einem absteigenden Kanalmuster ausgebrochen ist und nun starke Handelsvolumina verzeichnet.
Er bemerkte, dass der Ichimoku-Wolken-Indikator als Unterstützung unter dem aktuellen Preis wirkt. In diesem Sinne deuten sowohl der 50-Tage- als auch der 100-Tage-gleitende Durchschnitt auf bullische Stärke hin.
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Florence Muchai
Florence berichtet seit sechs Jahren über Kryptowährungen, Gaming, Technologie und KI. Ihr Studium der Computerwissenschaften an der Meru University of Science and Technology sowie ihr Studium im Bereich Katastrophenmanagement und internationale Diplomatie an der MMUST haben sie umfassend mit Sprach-, Beobachtungs- und technischen Fähigkeiten ausgestattet. Florence war bei der VAP Group tätig und arbeitete als Redakteurin für mehrere Krypto-Medienhäuser.
